al 30.09.2014 Vontobel Asset Management Vontobel Fund - Far East Equity I USD Factsheet Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in Estremo Oriente e/o in Oceania e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto al loro valore di mercato. ¡ Fondo azionario a gestione attiva ¡ L'obiettivo consiste nel conseguire una crescita assoluta del capitale a lungo termine mediante l'investimento in un portafoglio azionario di società a nostro avviso sottovalutate ¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal mercato ¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui i gestori sono più convinti ¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento ¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la detenzione dei titoli Performance (in %) I USD 2011 3 a. p.a. 5 a. p.a. Dall' inizio 24,5 -9,2 10,2 11,4 56,2 22,3 -17,3 11,0 6,7 42,4 1 mese YTD 2013 2012 Fondo -2,4 15,6 -3,2 Index -7,3 3,6 3,4 Indice di comparazione: MSCI All Country Asia Pacific Ex-Japan TR net (-30.9.09: MSCI All Country Far East Ex-JP TR net) Performance I in USD Indicizzato in % 300 40,0 250 30,0 200 20,0 150 10,0 100 0,0 50 -10,0 0 -20,0 -50 -30,0 -100 -40,0 -150 -50,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione. Allocazione geografica 35,2% 13,2% 8,5% 7,3% 7,1% 5,5% 5,3% 3,6% 10,3% 4,0% India Cayman Islands Thailandia Indonesia Malaysia Hong Kong Australia Bangladesh Altri Liquidità Dati sul rischio Volatilità* 12,78% Sharpe Ratio* 0,77 Information Ratio* nagativo Tracking Error* Jensen's 9,42% Alpha* 3,01% Beta* 0,64 *3 Maggiori settori anni annualizzati Dati del fondo 27,8% 22,1% 13,4% 12,7% 11,8% 3,0% 2,6% 2,4% 0,2% 4,0% Gestore di Portafoglio Beni di prima necessita Finanza Prodotti voluttuari Informatica Settore sanitario Servizi di telecomunicazione Servizi di pubblica utilità Industria Materiali Liquidità Sede del gestore di Portafoglio Domicilio del Fondo New York Lussemburgo Valuta del fondo 156,17 Massimo dall'inizio 162,01 Minimo dall'inizio Maggiori posizioni azionarie USD Valore d'inventario netto 58,76 Patrimonio fondo in mio 807,17 USD Volume della classe in mio 323,10 USD Spese manageriali p.a. TER (al 31.08.2013) ITC Ltd Dematerialised Shs 4,8% Data di lancio HDFC Bank 4,3% Prezzo di lancio Housing Dev Fin Cp 4,3% Relazione di bilancio del rendiconto ann. Csl Shs 3,2% ISIN Tata Consultancy Serv Ltd 3,2% Numero di valore Baidu Inc -Adr- 3,1% British American Tobacco 3,1% Hindustan Lever Shs 2,6% Sands China Ltd 2,4% Sun Pharmaceutical Industries 2,4% Vontobel Fund - Far East Equity I USD Rajiv Jain / Brian Bandsma 0,825% 1,20% 04.04.2007 100,00 31. agosto LU0278091540 2'870'646 Factsheet - settembre 2014 1/2 Vontobel Asset Management Importante avvertenza legale: La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti del fondo Vontobel Fund, una società di investimento di diritto lussemburghese (Sicav), avvengono esclusivamente sulla base del prospetto, dei documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori della SICAV (KIID), dello statuto nonché delle relazioni annuali e semestrali (in Italia anche del Modulo di Sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Tali documenti sono disponibili gratuitamente presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale rappresentante in Svizzera, Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale ufficio di pagamento in Svizzera, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, quale ufficio di pagamento in Austria, presso B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francoforte sul Meno, quale ufficio di pagamento in Germania, presso gli uffici di distribuzione autorizzati, presso la sede del fondo in 69, route d'Esch, L-1470 Lussemburgo o all'indirizzo Internet vontobel.com/am. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza olandese AFM, come previsto dall'articolo 1:107 del Financial Markets Supervision Act (Wet op het financiële toezicht). In Spagna i fondi ammessi sono iscritti con il numero 280 nel registro delle società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel registro della FCA con lo Scheme Reference Number 466623. La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote, nonché di eventuali imposte alla fonte o tasse di gestione del deposito che possono ridurre il valore. Il rendimento del Fondo può aumentare o diminuire a causa delle oscillazioni dei tassi di cambio tra valute. Un investimento nei comparti del Vontobel Fund comporta dei rischi, che sono descritti nel prospetto. In particolare segnaliamo i seguenti rischi: Negli investimenti in titoli dei paesi emergenti, i corsi possono presentare notevoli oscillazioni e - oltre alle incertezze di natura sociale, politica ed economica - si possono eventualmente riscontrare delle condizioni operative e normative che divergono dagli standard prevalenti nei paesi industrializzati. Le valute dei paesi emergenti possono sottostare a elevate oscillazioni dei tassi di cambio. Gli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e alto rischio presentano un carattere speculativo secondo l'interpretazione generale. Queste obbligazioni denotano un maggiore rischio di solvibilità, maggiori oscillazioni dei corsi e un maggiore rischio di perdita del capitale e dei ricavi correnti rispetto alle obbligazioni con una solvibilità superiore. Le investimenti in materie prime possono essere esposte a forti oscillazioni e improvvise fluttuazioni di lunga durata. Si possono verificare degli interventi diretti dei governi sui mercati delle materie prime. Tali interventi possono provocare notevoli oscillazioni dei prezzi delle varie materie prime. Gli investimenti in derivati sono spesso sottoposti ai rischi dei mercati sottostanti o degli strumenti di base nonché al rischio emittente, e comportano spesso maggiori rischi degli investimenti diretti. Performance creates trust Vontobel Fund - Far East Equity I USD Vontobel Asset Management Telefon +41 (0)58 283 71 11 [email protected] www.vontobel.com/am Factsheet - settembre 2014 2/2