INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi
ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
CCR Equity Long Short - Quota I
ISIN : FR0011815026
Società di gestione: CCR ASSET MANAGEMENT (Gruppo UBS)
Obiettivi e politica d'investimento
La gestione mira a ottenere un rendimento assoluto senza esporre più del
40% dell'attivo del portafoglio alle variazioni generali dei mercati azionari
(esposizione direzionale). La gestione viene effettuata tramite l'assunzione di
posizioni in acquisto e in vendita sui mercati azionari.
Il processo d'investimento si baserà su modelli quantitativi sviluppati dalla
Società di gestione per individuare con metodi statistici eventuali anomalie dei
mercati e cogliere opportunità di arbitraggio associate a bias comportamentali
quali:
- l’effetto «momentum», vale a dire la tendenza dei prezzi a seguire la
dinamica passata alimentata da bias comportamentali degli investitori,
- i meccanismi di «ritorno alla media» che descrivono l'inversione dei
fondamentali o dei rendimenti di un titolo,
- l'eccessiva o insufficiente reattività degli investitori alle informazioni, e in
particolare alle revisioni degli utili e ai fondamentali economici.
Questo fondo, classificato come "diversificato", si propone di applicare
strategie di arbitraggio, di tipo «market neutral», che puntano a cogliere le
opportunità di creazione di valore (alfa) fra i titoli e a livello settoriale e
strategie direzionali long/short volte a sfruttare le inefficienze
macroeconomiche a livello geografico e settoriale.
Il portafoglio globale integra fra loro, in modo dinamico, e all'interno di un
intervallo di esposizione netta del portafoglio ai mercati azionari compreso fra
-40% e +40%, le seguenti strategie:
- Posizioni lunghe sui mercati azionari internazionali, quando ritiene che delle
società siano sottovalutate dal mercato
- Posizioni in vendita di azioni, indici azionari settoriali o internazionali sintetici
attraverso strumenti quali DPS (Dynamic Portfolios Swap) negoziati OTC o
futures su indici azionari e/o settoriali quando ritiene che delle società, delle
aree geografiche o dei settori siano sopravvaluti dal mercato.
- Posizioni direzionali, di esposizione o di copertura, sui grandi indici azionari
mondiali attraverso contratti futures.
L’allocazione del portafoglio fra le diverse strategie d'investimento messe in
atto sarà a discrezione del team di gestione, in funzione delle aspettative e
delle prospettive che lo stesso attribuisce ai mercati azionari, a condizione
che almeno il 75% dell'attivo patrimoniale sia sempre investito in strumenti
idonei al PEA, e in modo da contenere l'esposizione del portafoglio sul
mercato azionario fra il –40% e il +40% dell'attivo. L’esposizione lorda (long +
short) è fissata a sua volta al massimo al 300%.
Caratteristiche fondamentali:
Le richieste per ottenere il rimborso delle azioni/quote sono centralizzate ogni
giorno lavorativo entro le ore 15:30 CET presso la banca depositaria e
vengono evase in base al valore patrimoniale netto successivo che sarà
calcolato in base alle quotazioni di borsa di chiusura del giorno stesso, cioé "a
quotazione non nota"; i relativi pagamenti sono effettuati entro G+3 giorni (
dove G rappresenta il giorno di centralizzazione).
L’OICVM reinveste i suoi proventi.
Raccomandazione:
questo OICVM potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono
di ritirare il proprio investimento entro 3 anni.
Profilo di rischio e di rendimento
A rischio più basso
A rischio più elevato
Rendimento potenzialmente più basso
1
2
Rendimento potenzialmente più elevato
3
4
L'indicatore di livello 4 rispecchia il grado di incertezza che caratterizza
l'andamento del prezzo dell'OICVM. Questo livello corrisponde a un limite di
volatilità annualizzata compreso tra 5 e 10%. I dati storici, come quelli
utilizzati per il calcolo dell'indicatore sintetico di rischio, potrebbero non
costituire un'indicazione attendibile del futuro profilo di rischio dell'OICVM. La
categoria di rischio associata a questo fondo non è garantita e potrà cambiare
nel tempo. La categoria di rischio più basso non garantisce un investimento
privo di rischi. L'OICVM non è del tipo a capitale garantito.
L'OICVM può inoltre essere esposto ai seguenti rischi, di cui l'indicatore di
rischio non tiene adeguatamente conto:
Rischio di controparte: rischio di inadempienza di una controparte che le
impedisce di onorare i propri obblighi nei confronti del fondo.
1/2
5
6
7
L'utilizzo di prodotti derivati può portare a un'intensificazione dei movimenti
dei titoli del portafoglio.
Spese
Le commissioni e spese corrisposte sono utilizzate per coprire i costi di gestione dell'OICVM, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione.
Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti.
Spese una tantum prelevate prima o dopo l’investimento
Spesa di sottoscrizione
Spesa di rimborso
Nessuna
Nessuna
La percentuale indicata è il massimo che può essere applicato al capitale
dell'investitore. Per conoscere l'ammontare effettivo delle spese di
sottoscrizione e di rimborso, rivolgersi al proprio distributore o consulente.
La spesa di sottoscrizione è prelevata dal capitale prima che venga investito.
Spese prelevate dall'OICVM in un anno
Spese correnti
0,81% del patrimonio netto,
tasse incluse
Per maggiori informazioni sulle spese, consultare la sezione Spese e
Commissioni del prospetto, disponibile presso CCR ASSET MANAGEMENT,
44, rue Washington, 75008 Paris.
Internet: www.ccr-am.com
Spese prelevate dall’OICVM a determinate condizioni specifiche
Commissioni legate al
rendimento (*)
L’importo relativo alle spese correnti qui riportato è stimato. Questo importo
può variare da un esercizio all'altro.
Le spese correnti non comprendono:
- le commissioni legate alla sovraperformance
- le spese d'intermediazione, a eccezione delle spese di sottoscrizione e di
rimborso pagate dall'OIC in occasione dell'acquisto o della vendita di quote o
di azioni di un altro organismo di gestione collettiva.
La relazione annuale dell’OIC per ciascun esercizio riporterà l'ammontare
esatto delle spese sostenute e il presente documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori sarà aggiornato.
(*) La prima commissione di sovraperformance coprirà il periodo 4 aprile
2014-30 settembre 2015.
.
Risultati ottenuti nel passato
Poiché l'OICVM non ha concluso un esercizio completo, i dati a disposizione
non sono sufficienti a fornire indicazioni utili sui risultati ottenuti nel passato. I
risultati ottenuti nel passato non sono indicativi dei risultati futuri.
CCR Equity Long Short è stato creato nel 2006.
Informazioni pratiche
Banca depositaria: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
Dove e come ottenere informazioni relative all’OICVM: L'ultimo prospetto e
gli ultimi documenti informativi obbligatori periodici, oltre a qualsiasi altra
informazione pratica, sono disponibili in lingua francese e possono essere
ottenuti gratuitamente presso CCR ASSET MANAGEMENT - 44, rue
Washington, 75008 Parigi - Tel: +33 (0)1 49 53 20 00 - e-mail:
[email protected]. Internet: www.ccr-am.com
Dove e come ottenere ulteriori informazioni pratiche, in particolare il
valore patrimoniale netto: Il valore patrimoniale netto è disponibile presso la
società di gestione ed è comunicato a chiunque ne faccia richiesta.
Regime fiscale: In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i
ricavi eventualmente derivanti dal possesso di quote dell'OICVM possono
essere soggetti a tassazione .
Categorie di azioni: L'OICVM può comprendere altre tipologie di azioni.
Si invitano i titolari di quote dell'OICVM a rivolgersi al consulente fiscale o
responsabile commerciale di fiducia per determinare le norme fiscali
applicabili nella loro situazione specifica. Si richiama l'attenzione degli
investitori sul fatto che la normativa fiscale dello Stato membro di origine
dell’OICVM può incidere sulla loro posizione fiscale personale.
CCR ASSET MANAGEMENT può essere ritenuta responsabile
esclusivamente di dichiarazioni contenute nel presente documento che
risultino fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto informativo dell'OICVM.
Il presente OICVM è autorizzato in Francia e regolamentato dall’Autorité des
Marchés Financiers.
CCR ASSET MANAGEMENT è autorizzata a operare in Francia ed è
regolamentata dall’Autorité des Marchés Financiers.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del
09/04/2014.
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