Pegaus White Horse gennaio 2015 Total Alpha Ultimate Fund (SAC) Ltd Sub-Fund B: Pegasus White Horse Pegasus White Horse Investimento Azionario con Copertura Pegaus White Horse gennaio 2015 STRATEGIA DI INVESTIMENTO Pegasus White Horse è un Investimento Azionario con Copertura. La copertura è finalizzata alla DIFESA contro la diminuzione del valore dell’indice dei titoli azionari del portafoglio sottostante. Tale copertura segue il criterio dell’Hedge Equity Market Neutral. Neutralizza l’investimento azionario che tende a diventare nullo. E’ possibile variare la copertura in base all’indice di volatilità VIX (Volatility Index), quotato al CBOE. Il fondo nasce per sfruttare i rialzi dei corsi azionari, contrastando i periodi negativi. Le tecniche d’investimento relative alla copertura (realizzata con futures e/o CFD) sono gestite da TRADING SYSTEMS. Il fondo racchiude alcuni modelli quantitativi. I segnali di acquisto e di vendita per l'operatività sono basati su algoritmi che identificano l’uscita da un canale di trading range (break-out) dei livelli di prezzo. I modelli utilizzano parametri fissi e non ottimizzati. Ciò permette ai segnali di mantenere robustezza e adattività in differenti contesti di mercato. Le modalità di ingresso e di uscita utilizzate sono ordini “al meglio” e ordini “stop”. Ogni ordine ha inserito il proprio stop-loss. Indicatore basato sul VIX (Volatility Index) L’indicatore permette di gestire la copertura. Chiamato anche “Indice della Paura”, il VIX segnala un aumento o una diminuzione della volatilità. Qualora i valori del VIX si posizionino sotto una determinata fascia, il fondo diminuirà la copertura, aumentando l’esposizione lunga. Al contrario, con valori alti, il fondo incrementerà la copertura, anche oltre il capitale investito. Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov 2013 2014 -6,22% 7,12% 2,42% 0,07% 2,00% -1,26% -6,34% 1,10% -0,16% -1,56% 7,55% Dic Totale Cum 1,85% 1,85% 1,85% 5,63% 7,48% 0,9% 2015 Performance percentuale mensile 8,0% Eurostoxx50 Return Statistics PWH 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Da inizio 6,67% Perf. 2014 4,74% Dev. Stand. mese 4,10% ISIN: BSP9218P1228 Numero di Valore: CH18411903 Moneta di riferimento: EUR Frequenza calcolo del NAV; riscattiI e sottoscrizioni: MENSILE COMMISSIONI: -2,0% • • • • -4,0% -6,0% nov-13 gen-14 mar-14 mag-14 lug-14 CARATTERISTICHE PRINCIPALI set-14 nov-14 Ingresso: 2% una tantum Riscatto: nessuna commissione Gestione: 2% (addebito mensile) Performance: 20% (addebito trimestrale) SERVICE PROVIDERS Custodian Bank: Sparkasse Bank Plc, 101 Townsquare, Sliema SLM3112, Malta. www.sparkasse-bank-malta.com Administrator: Equity Trust Bahamas Limited, Equity Trust House Caves Village, West Bay Street, Nassau, Bahamas, P.O. Box N-10697 www.equitybahamas.com Brokers: Interactive Brokers, 1 Carey Lane, London, EC2V 8AE. www.interactivebrokers.com, Berkeley Futures, Jackson House, www.bfl.co.uk Contacts: [email protected] www.pegasuswhitehorse.com ALLOCAZIONE OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: L’obiettivo di investimento è sfruttare le opportunità del mercato azionario, contenendo i periodi negativi. APPROCCIO DI INVESTIMENTO: Analisi Tecnica GESTIONE DEL RISCHIO Importante è la gestione del rischio con inseriamento automatico di Stop loss. Il fondo investe in contratti derivati: futures, opzioni o CFD ed ETF su indici azionari. Assume posizioni sia lunghe (acquisto) che corte (vendita). La leva del fondo (ossia l’importo oltre il valore di portafoglio, inclusa qualsiasi posizione aperta, esposizione su derivati ed eventuali prestiti) si attesta fino ad un massimo di 3 (tre). Il fondo alloca fino al 70% del suo patrimonio in prodotti del mercato monetario e di reddito fisso. Il 30% del NAV del fondo viene depositato presso il broker per poter espletare la strategia di investimento. Le strategie e le tecniche utilizzate racchiudono sostanziali rischi. Non vi è garanzia che il draw-down storico, intorno al -35%, non venga oltrepassato. Questo documento non è distribuito pubblicamente, ma viene fornito solo ed esclusivamente su richiesta di soggetti interessati. Questo documento non costituisce un’offerta di vendita o sollecitazione all’acquisto o vendita di nessuno dei prodotti menzionati: opzioni, azioni, obbligazioni o altri titoli, ed è inteso a titolo informativo. Qualsiasi offerta di un prodotto di investimento verrà fatta separatamente e con apposita documentazione. La performance degli investimenti alternativi può essere volatile e non è adatta ad ogni tipologia di investitore. A causa delle fluttuazioni di mercato il valore del portafoglio può subire diminuzioni di valore.
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