Private Mandate: Bilanciato Ricerca di un equilibrio tra rischio e rendimento Questa strategia d’investimento mira a una crescita del capitale a lungo termine mediante un’impostazione equilibrata dell’investimento nelle diverse classi di attivi. La sua asset allocation strategica mira a ottenere utili di capitale principalmente dai mercati azionari e dagli investimenti alternativi, mentre le obbligazioni in portafoglio apportano rendimenti costanti. Questo Private Mandate è adatto agli investitori con una propensione al rischio medio e che possono accettare una certa volatilità. In breve Processo d’investimento Classi di attivi investibili e allocazione1 Obiettivo del cliente Investimento redditizio a lungo termine Obiettivo e impostazione Crescita a lungo termine con bilanciamento del rapporto rischio/rendimento attraverso un’impostazione multi asset class Il processo d’investimento di questo Private Mandate è stato definito per generare rendimenti potenziali attraverso tre attività distinte: asset allocation strategica, asset allocation tattica, selezione di titoli e strumenti d’investimento. Nel formulare l’asset allocation strategica, il Chief Investment Officer (CIO) e il suo team determinano le posizioni a medio termine per le varie classi di attività, valute e regioni per conseguire gli obiettivi di rischio e rendimento del mandato. Successivamente, il team d’investimento analizza le attuali condizioni di mercato per determinare le potenziali deviazioni tattiche dalla posizione del portafoglio a medio termine, creando ulteriori opportunità d’investimento volte a migliorare la performance e/o a mitigare il rischio. Quando si costruisce il portafoglio, il team d’investimento segue le opzioni di personalizzazione specifiche stabilite dal cliente, che vanno dalla valuta al domicilio alla tipologia di strumento passando per gli investimenti alternativi. Gli investitori possono scegliere di attuare il mandato attraverso: strumenti indicizzati, fra cui strumenti passivi (come gli ETF) per un’efficiente implementazione sia dell’asset allocation strategica che di quella tattica • Funds: strumenti collettivi tra cui fondi gestiti passivamente e attivamente dal Credit Suisse e da terzi, per sfruttare il potenziale dei gestori del portafoglio che hanno approfondite competenze in mercati e segmenti (la nostra soluzione standard) • All Instruments: una combinazione di investimenti diretti in singoli titoli, fondi e strumenti indicizzati Liquidità 5% Obbligazioni 32,5% Azioni 42,5% Investimenti alternativi 20% Rischio e rendimento 2 Rischio atteso CHF 9,5% 4,7% EUR 9,5% 5,5% USD 10,6% 5,1% GBP 9,5% 5,8% Orizzonte d’investimento raccomandato Da 5 a 8 anni Valute di riferimento disponibili CHF, EUR, USD, GBP, CHF international, USD exclusive • Index: Una volta costruito, il portafoglio viene rivisto su base continua. Ciò avviene attraverso una revisione periodica dell’asset allocation strategica a medio termine, una revisione continua dell’allocazione tattica e un costante monitoraggio del portafoglio sottostante. Inoltre, il processo pone particolare attenzione a molti aspetti della gestione del rischio, tra cui il rischio di mercato, il rischio associato ai singoli titoli e altri rischi identificati dal Credit Suisse. Rendimento atteso Investimento minimo Funds e Index CHF 250 000 o equivalente in un’altra valuta All Instruments CHF 500 000 o equivalente in un’altra valuta 1 Si tratta di una ripartizione patrimoniale indicativa che può variare nel tempo. 2 I dati sui rendimenti attesi sono basati su ipotesi del Credit Suisse circa i mercati dei capitali (rendimenti attesi annualizzati su un periodo di 5 anni). I dati sui rischi sono misurati in termini di volatilità e si basano anch’essi su queste ipotesi. La volatilità è un’indicazione di quanto pronunciate sono le fluttuazioni del rendimento attorno a un valore medio. Sia la volatilità che i rendimenti attesi sono rappresentati da indici di mercato e possono pertanto deviare dai portafogli investiti reali. Inoltre il livello di volatilità può variare nel tempo con gli andamenti dei mercati. I dati sulla volatilità e sui rendimenti attesi sono solo indicativi dei diversi profili d’investimento e non forniscono alcuna garanzia in merito al livello futuro. I dati sopra riportati sono stati calcolati il 7.11.2014 da Credit Suisse AG. 1/2 Vantaggi e rischi potenziali Team d’investimento Vantaggi • La sicurezza che i vostri investimenti sono gestiti da una delle maggiori e più fidate istituzioni finanziarie al mondo secondo i vostri obiettivi preferenziali • Le opzioni di personalizzazione del portafoglio, tra cui valuta, domicilio e scelta di implementazione attraverso investimenti diretti, fondi gestiti attivamente o strumenti indicizzati passivi • Un portafoglio gestito da un team con lunga esperienza negli investimenti e monitorato secondo le direttive più severe e una rigida gestione del rischio • Reportings regolare e dettagliata Come parte di Credit Suisse Private Banking & Wealth Management, il team d’investimento dei mandati di gestione patrimoniale si basa su una delle organizzazioni di ricerca e d’investimento più grandi e più rinomate a livello mondiale, con oltre 300 esperti. Il CIO lavora a stretto contatto con il suo team di CIO regionali e di dedicati gestori del portafoglio per i mandati di gestione patrimoniale. Il team vanta una lunga esperienza nella traduzione di ricerche e analisi in strategie di asset management. Rischi • I rendimenti dipendono da: strategia, asset allocation, titoli e visioni di mercato corrette • Gli sviluppi di mercato e la performance delle valute estere possono influenzare il portafoglio e causare perdite • Nessuna protezione del capitale o certezza sui rendimenti • La liquidità degli strumenti dipende dalla tipologia del prodotto e dal rispettivo contesto di mercato • Le azioni dipendono dalle forze di mercato e sono quindi esposte a fluttuazioni di valore non del tutto prevedibili • Gli investimenti obbligazionari possono includere rischi, quali il rischio di credito, il rischio d’inflazione e il rischio dei tassi d’interesse Informazioni sul Credit Suisse Con più di 2 0 00 0 00 di clienti privati e 100 0 00 clienti aziendali, governativi e istituzionali, il Credit Suisse è una delle maggiori e più affidabili banche del mondo. Come banca integrata uniamo in modo straordinario 150 anni di tradizione di Premium Private Banking e capacità globali nell’ambito dell’Investment Banking, con l’obiettivo di ricercare opportunità per i nostri clienti. Siamo ampiamente riconosciuti per la nostra ricerca globale e le nostre competenze nelle soluzioni finanziarie e d’investimento. Per ulteriori informazioni sui Private Mandates e su come il Credit Suisse può aiutarvi a raggiungere i vostri obiettivi finanziari personali, vi preghiamo di rivolgervi al vostro Relationship Manager. Il presente documento è stato redatto da Credit Suisse AG e/o da un’azienda a esso collegata (di seguito «CS») con la massima accuratezza e secondo scienza e coscienza. Il presente documento è pubblicato per finalità di marketing; esso non costituisce il risultato di un’analisi finanziaria o di un’attività di research e pertanto non è soggetto alle «Direttive per la salvaguardia dell’indipendenza dell’analisi finanziaria» emanate dall’Associazione Svizzera dei Banchieri. Il contenuto del presente documento non adempie pertanto ai requisiti di legge in materia di indipendenza dell’analisi finanziaria. Non sussistono inoltre limitazioni di negoziazione da osservare prima della pubblicazione dei dati di analisi. Le informazioni e i pareri contenuti nel presente documento sono stati allestiti dal CS alla data di riferimento indicata e possono subire modifiche senza preavviso. Sebbene le informazioni siano state ottenute o derivino da fonti che CS ritiene affidabili, CS non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro accuratezza o completezza. Risultano legalmente vincolanti soltanto le disposizioni, le condizioni e gli avvertimenti sui rischi riportati nel contratto attuale del cliente. CS declina qualsiasi responsabilità per perdite derivanti dall’impiego del presente documento o dai rischi inerenti i mercati finanziari. I dati storici sulla performance e gli scenari dei mercati finanziari non sono indicatori affidabili degli sviluppi attuali o futuri. Il presente documento non costituisce né un’offerta né una raccomandazione a stipulare un mandato di gestione patrimoniale o a concludere un’altra transazione finanziaria. Prima della stipulazione di un mandato di gestione patrimoniale o di un’altra transazione finanziaria, si raccomanda al destinatario di verificare, eventualmente ricorrendo a un consulente, le informazioni in merito all’adeguatezza in rapporto alla sua situazione personale e alle conseguenze legali, normative, fiscali e di altra natura. In linea di principio, i prodotti d’investimento menzionati nel presente documento dovrebbero essere acquistati solamente da parte dei clienti attuali o futuri di gestioni patrimoniali CS. I mandati di gestione patrimoniale e/o i prodotti d’investimento impiegati nell’ambito di questi mandati (ad es. strumenti alternativi, strumenti strutturati e derivati) possono implicare un determinato grado di complessità e un rischio elevato, ovvero possono comportare l’esposizione a oscillazioni di borsa. Gli obiettivi d’investimento, le stime di rischio, ecc. menzionati nel presente documento costituiscono valori target che devono essere considerati in correlazione con la situazione di mercato contingente. Non viene fornita alcuna garanzia di sorta circa il rispetto o il raggiungimento di tali parametri target. Il presente documento sarà distribuito da Credit Suisse AG, Zurigo, una banca soggetta alla regolamentazione e alla supervisione dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari in Svizzera. Questo documento non è destinato alle persone a cui, a causa della loro nazionalità o del loro paese di residenza, le leggi locali non consentono di ricevere tali informazioni. Né il presente documento né copie del medesimo possono essere inviati negli Stati Uniti o distribuiti negli Stati Uniti o ad alcuna US Person (ai sensi della Regulation S – US Securities Act del 1933 e successivi emendamenti). Lo stesso principio si applica a qualsiasi altra giurisdizione, eccetto laddove conforme alle leggi applicabili. Copyright © 2014 Credit Suisse Group AG et/ou ses filiales. Tous droits réservés. 2/2 SJMO 62 3953 11.2014 Credit Suisse AG Casella postale CH-8070 Zurigo Svizzera www.credit-suisse.com/gestionepatrimoniale
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