Reverse factoring: Relatief onbekend maar wel in opkomst KPMG Debt Advisory Nieuwsbericht Recent maakte Superunie* bekend dat zij een reverse factoring programma heeft opgezet waarbij haar leveranciers de facturen eerder betaald kunnen krijgen. Reverse factoring is een vorm van financiering die tot op heden niet veel voorkomt in Nederland. Wij zijn van mening dat deze vorm van financiering meer aandacht dient te krijgen in de directiekamers van Nederlandse ondernemingen. Supply chain management heeft de laatste decennia in het teken gestaan van vergaande optimalisatie en integratie van leveranciers en afnemers. De financiering van de supply chain is hierbij achtergebleven. Grote ondernemingen gebruiken steeds vaker hun onderhandelingspositie om betalingstermijnen verder op te rekken. Gemiddeld betalen Nederlandse ondernemingen pas na meer dan 40 dagen hun rekening. Voor grotere ondernemingen heeft dit een werkkapitaalverbetering tot gevolg, echter kan deze late betaling tot liquiditeitsspanningen bij de leveranciers leiden. Reverse factoring kan hierbij een oplossing bieden. Reverse Afnemer 4 factoring is een financieringsvorm waarbij een bank vorderingen Afnemer betaalt de bank conform overneemt van verschillende leveranciers op één (grote) afnemer. afspraak De bank betaalt de factuur aan de leverancier binnen de 2 Afnemer afgesproken betalingstermijn. Vervolgens heeft de bank een keurt vordering jegens de afnemer. Hierdoor zijn de financieringskosten factuur goed die worden doorberekend aan de leverancier gebaseerd op de 1 Leverancier kredietwaardigheid van de afnemer. Indien de kredietkwaliteit van levert product / diensten aan de afnemer beter is dan die van de leverancier zullen de afnemer en IT-platform financieringskosten lager zijn dan wanneer de leverancier zelf biedt de factuur werkkapitaal zou moeten financieren. De financieringskosten aan op het ITworden uiteindelijk vertaald in een korting op de factuur. platform Hebben we te maken met een win-win-win situatie? 3 Na goedkeuring van de factuur betaalt de Bank aan de leverancier binnen de betalingstermijn en met een discount Bij reverse factoring zijn voor alle betrokken partijen voordelen te behalen. Allereerst is de leverancier in staat invloed te hebben op de betaling van haar factuur en kan daarmee werkkapitaal vrijspelen. Het vrijgespeelde werkkapitaal kan de leverancier gebruiken voor nieuwe investeringen en om groei te bewerkstelligen. Een afnemer kan de vordering juist later aan de bank betalen, wat een gunstig effect heeft op het werkkapitaal van de afnemer. Tevens kan de afnemer door reverse factoring een groep strategische leveranciers aan zich binden. De derde partij die hier voordeel bij heeft, is de bank. Vanuit Europese en nationale wetgeving moeten banken aan steeds hogere eisen ten aanzien van kapitaal en liquiditeit voldoen. Het korte termijn karakter en lager risicoprofiel van het verleende krediet zorgt voor een betere behandeling onder deze nieuwe wetgeving. Om van reverse factoring een succes te maken zijn er paar randvoorwaarden waar aan voldaan moet worden: 1. Financiers willen bij het aangaan van een overeenkomst zeker zijn dat ze de rechtmatige eigenaar zijn van de vordering. Dit betekent onder andere dat de vordering niet reeds verpand kan zijn aan bijvoorbeeld de huisbankier van de leverancier; 2. Een gestroomlijnd en efficiënt IT-platform voor de goedkeuring en betalingen van de facturen dient aanwezig te zijn, en 3. De afnemer dient voldoende leveranciers te hebben die een constante stroom goederen en/ of diensten leveren. Steeds meer spelers treden toe tot de reverse factoring markt Reverse factoring kent zijn oorsprong in de auto-industrie en werd tot voor kort alleen door de allergrootste bedrijven gebruikt. In Europa is reverse factoring voornamelijk in Spanje en Frankrijk al enkele jaren een veel gebruikte manier van supply chain finance. In Nederland zien wij dat verschillende partijen actief zijn op het gebied van reverse factoring. Enerzijds zijn dit de Nederlandse grootbanken en anderzijds zijn dit niet-bancaire aanbieders van een IT-platform met verschillende investeerders die de financiering kunnen verlenen. *) Bron: Het Financieele Dagblad, 7 juli 2014 Indien u behoefte heeft aan meer informatie in relatie tot dit nieuwsbericht of een keer wilt praten over diverse financieringsvraagstukken neem dan contact op met ons Debt Advisory Team: Head of KPMG Debt Advisory Ferdinand Veenman Tel: + 3120 656 8586 [email protected] Corporate Debt Advisory Maurice Jongmans Tel: + 3120 656 8539 [email protected] Healthcare Debt Advisory Dirk Faber Tel: + 3126 389 9856 [email protected] Philip Janssen Tel: + 3120 656 7785 [email protected] Marlies Prins Tel: + 3120 656 7772 [email protected] Structured Finance & Rating Advisory Ivo Raschl Tel: + 3120 656 8807 [email protected] De in deze publicatie opgenomen informatie is van algemene aard en heeft geen betrekking op de specifieke omstandigheden van een bepaald individu of een bepaalde entiteit. Hoewel bij de totstandkoming van deze publicatie de grootst mogelijke zorgvuldigheid is betracht, kunnen wij niet garanderen dat de daarin opgenomen informatie op de datum van ontvangst juist en volledig is of dat in de toekomst zal blijven. Op grond van deze informatie dient geen actie ondernomen te worden zonder adequate professionele advisering na een grondig onderzoek van de specifiek van toepassing zijnde situatie. © 2014 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is een dochtermaatschappij van KPMG Europe LLP en lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
© Copyright 2024 ExpyDoc
