voorstel en toelichting wijziging voorwaarden van deelname van het

VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN HET
DELTA LLOYD MIX FONDS N.V. 01.12.2014
Voorstel wijziging voorwaarden van deelname
De directie (hierna te noemen “wij”) van het Delta Lloyd Mix Fonds N.V. (hierna te noemen het “fonds”)
stelt voor om de voorwaarden van deelname te wijzigen met ingang van 1 januari 2015. De wijziging
houdt een aanpassing van het beleggingsbeleid van het fonds in. Daarnaast wordt de beheervergoeding
verlaagd.
Beleggingsbeleid
Het beleggingsbeleid zal vanaf 1 januari 2015 als volgt luiden:
Wat is het beleggingsdoel?
Het fonds heeft als doel een aantrekkelijk rendement te behalen door te beleggen in een evenwichtige
mix van aandelen en obligaties. De samenstelling van de portefeuille komt voort uit een afweging tussen
rendement en risico’s van beide categorieën.
Hoe bereiken wij het beleggingsdoel (beleggingsbeleid)?
Om het beleggingsdoel te bereiken, hanteren wij voor het fonds een beleggingsbeleid dat gericht is op
het samenstellen van een mix van aandelen en obligaties die past bij het risicoprofiel. De uitgangspunten
(strategische asset allocatie) zijn dat het fonds:
•
gebruik maakt van een customized benchmark. De benchmark bestaat voor 40 procent uit de MSCI
World index en voor 60 procent uit de iBoxx Euro overall index;
•
belegt voor niet minder dan 40 procent en niet meer dan 80 procent van de effectenportefeuille in
voornamelijk door de beheerder beheerde beleggingsinstellingen en icbe’s die in vastrentende
waarden beleggen.
•
belegt voor niet minder dan 20 procent en niet meer dan 60 procent van de effectenportefeuille in
voornamelijk door de beheerder beheerde beleggingsinstellingen en icbe’s die in zakelijke waarden
beleggen.
•
in financiële instrumenten kan beleggen die zijn uitgegeven in andere valuta dan de euro om het
valutarisico af te dekken.
De beleggingsportefeuille van het fonds is in overeenstemming met het beleid voor verantwoord
beleggen dat door ons is opgesteld. Meer informatie over duurzaam beleggen kunt u vinden op de
website.
Let op: De exacte weging van zakelijke en vastrentende waarden in de portefeuille is binnen de
aangegeven bandbreedte afhankelijk van de veranderende marktverhoudingen, onze visie en de daaruit
voortvloeiende tactische asset allocatie. Voor de uitvoering van de tactische asset allocatie gebruiken wij
de verdeling van gewichten over de verschillende beleggingsinstellingen, icbe’s en afgeleide financiële
instrumenten. De exacte weging is daardoor niet constant.
Waar mag het fonds in beleggen?
Het fonds belegt voornamelijk direct of indirect in een combinatie van beleggingsinstellingen en icbe’s
die wij beheren. Deze kunnen worden aangekocht via gereglementeerde markten. Het fonds kan:
•
beleggen in financiële instrumenten (zoals hiervoor vermeld);
•
onder normale omstandigheden maximaal 20 procent liquide middelen aanhouden om het
liquiditeitsrisico af te dekken;
•
in lijn met de beleggingsrestricties gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten
(bijvoorbeeld opties, termijncontracten of futures) voor het afdekken van financiële risico’s, efficiënt
-1-
VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN HET
DELTA LLOYD MIX FONDS N.V. 01.12.2014
portefeuille beheer en verhoging van het rendement;
Wij kunnen geen financiële instrumenten van de beleggingsportefeuille uitlenen of hergebruiken.
Een overzicht van de beleggingsinstellingen en icbe’s waarin het fonds belegt vindt u het jaarverslag, het
halfjaarbericht en de maandopgave, welke te downloaden zijn via de website.
Welke normen en limieten kent het fonds bij beleggen?
Het fonds gebruikt normen en limieten bij beleggen. De norm is dat het fonds, via beleggingen in
onderliggende fondsen, streeft om te beleggen in:
•
tien hoofdsectoren, met als limiet dat een belang van een hoofdsector maximaal 30 procent van de
effectenportefeuille in aandelen is;
•
verschillende ondernemingen, met als concentratie limiet dat een belang in de effectenportefeuille
in aandelen maximaal 5 procent is;
•
meerdere landen, met als limiet dat een belang van een land maximaal 65 procent van de
effectenportefeuille in aandelen is.
Voor het vastrentende deel van de effectenportefeuille worden geen afzonderlijke limieten
aangehouden. De onderliggende fondsen monitoren wij conform de icbe-restricties.
Let op: het merendeel van de onderliggende fondsen heeft een actief beleggingsbeleid en belegt enkel in
beursgenoteerde titels.
Beheervergoeding
Wij stellen voor om de beheervergoeding te verlagen. De beheervergoeding wordt per 1 januari 2015
zoals hieronder vermeld:
Delta Lloyd Mix fonds N.V.
* percentage op jaarbasis.
Huidige beheervergoeding*
1.50% synthetische all-in fee
Beheervergoeding na wijziging*
1.25% synthetische all-in fee
Toelichting wijziging voorwaarden van deelname
Het beleggingsbeleid wordt aangepast op de volgende punten:
1.
2.
3.
Op pagina 6, derde alinea, tweede gedachtestreepje komen de zinnen “Het fonds belegt voor
vastrentende waarden grotendeels in het Delta Lloyd Rente Fonds N.V. Dit fonds belegt
minimaal 50 procent in staats- en staatsgerelateerde obligaties, waarbij wij de laagste minimale
kredietbeoordeling van het Delta Lloyd Rente Fonds N.V. en het Delta Lloyd Euro Credit Fund als
minimum hanteren “ te vervallen. De zin komt als volgt te luiden: “…belegt voor niet minder dan
40 procent en niet meer dan 80 procent van de effectenportefeuille in voornamelijk door de
beheerder beheerde beleggingsinstellingen en icbe’s die in vastrentende waarden beleggen. “
Op pagina 6 van het prospectus, derde alinea, derde gedachtestreepje, komt de zin ”Het fonds
belegt zakelijke waarden grotendeels in het Delta Lloyd Investment Fonds N.V.” te vervallen. De
zin komt nu als volgt te luiden: “… belegt voor niet minder dan 20 procent en niet meer dan 60
procent van de effectenportefeuille in voornamelijk door de beheerder beheerde
beleggingsinstellingen en icbe’s die in zakelijke waarden beleggen.”
Op pagina 6, laatste zin van het prospectus “Wij kunnen financiële instrumenten tot maximaal
-2-
VOORSTEL EN TOELICHTING WIJZIGING VOORWAARDEN VAN DEELNAME VAN HET
DELTA LLOYD MIX FONDS N.V. 01.12.2014
4.
30 procent van de beleggingsportefeuille uitlenen of hergebruiken” wijzigen wij naar “Wij
kunnen geen financiële instrumenten van de beleggingsportefeuille uitlenen of hergebruiken.”
Op pagina 7 van het prospectus wordt het woord “merendeel” toegevoegd aan de volgende zin:
“Let op: het merendeel van de onderliggende fondsen hebben een actief beleggingsbeleid en
beleggen enkel in beursgenoteerde titels.”
Met de wijziging van het beleggingsbeleid beogen wij een aanpassing van de strategische weging binnen
het aandelengedeelte van de beleggingsmaatschappij door meer ruimte in het beleid in te bouwen. De
aanpassing van het beleggingsbeleid creëert meer ruimte voor de keuze van beleggingen binnen het
fondsenpalet van Delta Lloyd en zorgt ervoor dat de strategische weging verbeterd wordt. Daarnaast
wordt het uitlenen of hergebruiken van financiële instrumenten door Delta Lloyd niet (meer)
geambieerd. Wij hebben daarom besloten om het beleggingsbeleid in lijn te brengen met deze
strategie.
Wij verlagen de beheervergoeding met 25 basispunt naar 1.25% (synthetische all-in-fee). De verlaging volgt
op eerdere verlagingen van de beheervergoeding binnen het fondsenpalet van Delta Lloyd. Daarmee spelen
wij in op algemene trend om de beheervergoeding te verlagen.
Naast de hierboven genoemde wijzigingen hebben wij ook een aantal verbeteringen doorgevoerd welke
hoofdzakelijk cosmetisch van aard zijn en geen impact hebben op rechten en/of plichten van
aandeelhouders. De accountant heeft het prospectus opnieuw beoordeeld en een goedkeurende verklaring
ex artikel 115x Bgfo afgegeven.
Wij maken dit voorstel tot wijziging aan de aandeelhouders bekend volgens de wettelijke bepalingen en
vermelden het op de website. Omdat de wijziging van de voorwaarden van deelname een aanpassing
van het beleggingsbeleid inhoudt, zal de wijziging één maand na bekendmaking in werking treden. Dit
betekent dat het aangepaste beleggingsbeleid en de gewijzigde voorwaarden van deelname vanaf 1
januari 2015 van kracht wordt.
Aandeelhouders kunnen tussen het moment van bekendmaking en 1 januari 2015 onder de gebruikelijke
voorwaarden uittreden.
Indien de voorwaardenwijziging niet afwijkt van dit voorstel, zullen de nieuwe voorwaarden van
deelname niet separaat worden bekend gemaakt, maar als onderdeel van de gewijzigde voorwaarden
van deelname vanaf 1 januari 2015 op de website beschikbaar zijn.
Voor dit product is een document beschikbaar met informatie over het product, de kosten en de risico's
(essentiële beleggersinformatie). Vraag er om en lees deze voordat u het product koopt.
Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn kosteloos verkrijgbaar bij Delta Lloyd Asset
Management N.V. en zijn te downloaden via www.deltalloydassetmanagement.com.
Getekend te Amsterdam, 1 december 2014
De directie
-3-

Download Report