Ergon en Sagard verkopen Corialis. Brussel/Parijs, 30 oktober 2014

Ergon en Sagard verkopen Corialis.
Brussel/Parijs, 30 oktober 2014
Sagard en Ergon kondigen aan dat de verkoop van Corialis aan Advent International en
Corialis’ management, dat herinvesteert, vandaag is afgerond. De voorwaarden van de
transactie werden niet bekend gemaakt.
Sagard en Ergon namen Corialis over in januari 2007 samen met het management team,
waarvan Johan Verstrepen aan het hoofd staat.
Met een omzet van ongeveer €350 miljoen, is Corialis een leidinggevende Europese
ontwikkelaar en producent van geëxtrudeerde, gecoate en geïsoleerde aluminium systemen
voor zowel nieuwbouw als renovatie. Corialis’ profielen worden vooral gebruikt voor ramen,
deuren en veranda’s. Met zijn hoofdzetel in Lokeren, opereert Corialis een volledig verticaal
geïntegreerd model vanuit zijn filialen in België, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en
Polen.
Frédéric Stolar, de partner die de transactie voor Sagard leidde, zei « Deze overname ligt
volledig in de lijn met Sagard’s investeringsfilosofie en aanpak en we zijn zeer tevreden over
de succesvolle samenwerking met Johan en zijn uitstekend team de afgelopen zeven jaar.
Gedurende deze periode hebben we meer dan €100 miljoen kapitaalsinvesteringen in het
bedrijf gedaan, vaak in moeilijke economische omstandigheden, wat Corialis heeft
toegelaten zijn unieke voetafdruk in deze sector te realiseren. De waardecreatie tijdens onze
investeringperiode is ontegensprekelijk gedreven door de ‘operational excellence’ van het
management team bij het uitvoeren van de complexe investeringsprogramma’s in het
Verenigd Koninkrijk en Polen, het solide beheren van de productiecapaciteitsverhogingen
en door een uitmuntende commerciële prestatie. »
Wolfgang de Limburg, managing partner bij Ergon, voegde toe « Toen we in Corialis
investeerden was de groep sterk afhankelijk van de Belgische en Franse markten. Vandaag
is het bedrijf geografisch aanzienlijk uitgebreid, met een sterke groei vanuit het Verenigd
Koninkrijk en Polen. We zijn ervan overtuigd dat, nu het verticaal geïntegreerd model in de
4 hubs geïmplementeerd is, Corialis klaar is om samen met zijn nieuwe aandeelhouders een
nieuwe fase van ontwikkeling aan te vatten. »
Johan Verstrepen, CEO van Corialis, besloot « In 2007 hebben we Ergon en Sagard als
partners gekozen omwille van de kwaliteit en de industriële aanpak van hun teams en de
flexibele investeringshorizon die ze boden. Op beide vlakken hebben ze de verwachtingen
ingelost. Heel vlug onderschreven ze onze strategie geënt op het verder uitrollen van het
verticaal geïntegreerd model in het VK en Polen. Gedurende de hele investeringsperiode
hebben ze ons passend gesteund in ons groeiverhaal. »
Over Sagard
Sagard is een Frans investeringsfonds dat zich richt op middelgrote bedrijven geleid door
ambitieuze management teams, waar het kan bijdragen tot de verdere ontwikkeling.
Opgericht in 2003 door de familie Desmarais (Power Corporation uit Canada) samen met
een groep industriële families, beheert Sagard ongeveer €2,0 miljard. Sinds 2004 hebben
Sagard en zijn team van 10 professionals met Parijs als uitvalsbasis, 23 LBO transacties
gerealiseerd in industriële bedrijven en dienstenspelers in Frankrijk, België en Zwitserland.
Voor meer informatie kunt u terecht op www.sagard.com
Over Ergon
Ergon is een mid-market private equity investeringsmaatschappij ondersteund door Groupe
Bruxelles Lambert, met €775 miljoen kapitaal onder beheer. Ergon investeert in
leidinggevende bedrijven met een duurzame competitieve positie in aantrekkelijke
nichemarkten in de Benelux, Italië, Spanje, Frankrijk, Duitsland en Zwitserland. Sinds de
oprichting in 2005, investeerde Ergon in 13 bedrijven (waarvan 4 in de Benelux, 6 in Italië,
1 in Frankrijk, 1 in Spanje en 1 in Duitsland) en 18 add-on acquisities met een totale waarde
van €2,6 miljard.
Voor meer informatie kunt u terecht op www.ergoncapital.com
Sellers Advisors
Leonardo & Co, Clifford Chance
Vendor Due Diligence Advisors
Eight Advisory (Financial)
Clifford Chance (Legal and Social)
Bain & Company (Commercial)
Deloitte & Touche (Taxation)
ERM (Environmental)
Marsh (Pensions)

Download Report