90 TIMING INFRASTRUCTURE 7

ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij
wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze
informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
90 TIMING INFRASTRUCTURE 7
Compartiment van KBC EquiPlus
BE6262211855 (ISIN-Code Kapitalisatiedeelbewijzen)
beheerd door KBC ASSET MANAGEMENT NV
DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID
KBC Equiplus 90 Timing Infrastructure 7 streeft ernaar om op de vervaldag
minimaal 90% van de initiële inschrijvingswaarde terug te betalen door te beleggen
in verschillende activa zoals obligaties en liquiditeiten en een mogelijk rendement te
bieden door ruilcontracten af te sluiten. De initiële inschrijvingswaarde bedraagt
1000 euro. De initiële inschrijvingsperiode loopt van 3 februari 2014 tot en met 3
maart 2014 (om 06.00u).
Het rendement van het fonds wordt gekoppeld aan de evolutie van een korf van
aandelen (berekend als volgt: [eindwaarde van de korf min de minimale startwaarde
van de korf], gedeeld door de startwaarde van de korf, waarbij de minimale
startwaarde gelijk is aan de laagste waarde van hetzij de startwaarde, hetzij de
laagste waarde op de eerste evaluatiedag van elke maand vanaf april 2014 tot en
met september 2014, zoals bepaald in punt 2 van de informatie betreffende dit
compartiment in het prospectus).
Op de vervaldag (30/09/2020) wordt:


indien de eindwaarde van de korf niet lager noteert dan zijn minimale
startwaarde, 100% van de stijging van de korf als meerwaarde uitgekeerd
bovenop de initiële inschrijvingswaarde. Deze meerwaarde bedraagt maximaal
60% (7.41% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en taksen);
indien de eindwaarde van de korf lager noteert dan zijn minimale startwaarde,
de daling van de korf, voor maximaal 10% als minderwaarde in rekening
gebracht (-1.60% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en taksen). U krijgt
bijgevolg minimaal 90% van de initiële inschrijvingswaarde terug.
De korf bestaat uit een wereldwijde selectie van aandelen van bedrijven die actief
zijn in de sector van de infrastructuurwerken.
De prestatie van de korf wordt berekend op basis van gemiddelde koersen over een
welbepaalde periode. Het berekenen van een gemiddelde kan het rendement van
het fonds positief of negatief beïnvloeden en sluit uit dat grote koersschommelingen
op bepaalde dagen het rendement van het fonds te sterk zouden beïnvloeden (voor
meer uitleg: zie punt 2 van de informatie betreffende dit compartiment in het
prospectus).Voor cijfervoorbeelden van de beschreven rendementsberekening: zie
pagina 2 van dit document.
Het fonds belegt:

enerzijds, om op de vervaldag per deelbewijs minimaal 90% van de initiële
inschrijvingswaarde terug te betalen, in SPV*-notes, andere obligaties en
schuldinstrumenten, deposito’s en/of liquiditeiten. SPV-notes zijn
beursgenoteerde obligaties die zijn uitgegeven door “Special Purpose
Vehicles”, beheerd door KBC Asset Management of een dochtervennootschap.
Het prospectus bepaalt de minimale kredietbeoordelingsscore* waaraan de
obligaties en andere schuldinstrumenten moeten voldoen;
 anderzijds, om het rendement te bereiken, in ruilcontracten (swaps*) met één
of meerdere tegenpartij(en) van eersterangskwaliteit.
De uitdrukkingsmunt van het fonds is euro.
Orders met betrekking tot deelbewijzen in het fonds worden twee maal per maand
uitgevoerd (voor meer uitleg: zie punt 4 van de informatie betreffende dit
compartiment in het prospectus).
Meer informatie met betrekking tot de werking en samenstelling van het fonds
(inclusief de aandelenselectie) vindt u in detail terug in punt 2 van de informatie
betreffende dit compartiment in het prospectus. Het selectieproces van de aandelen
in de korf maakt gebruik van parameters die het potentiële rendement van de
beleggingen kunnen beïnvloeden.
ONDERLIGGENDE KORF OP STARTDATUM
Naam
ABB LTD
AGGREKO PLC
ASAHI GLASS CO LTD
ATLANTIA SPA
ATLAS COPCO AB-A SHS
BALFOUR BEATTY PLC
CANADIAN NATL RAILWAY CO
CSX CORP
DEERE & CO
ENAGAS SA
GEBERIT AG-REG
GENERAL ELECTRIC CO
NATIONAL GRID PLC
NORFOLK SOUTHERN CORP
RED ELECTRICA CORPORACION SA
Weging
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
3.0000 %
8.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
Naam
SEMPRA ENERGY
SIEMENS AG-REG
SKANSKA AB-B SHS
SNAM SPA
SPECTRA ENERGY CORP
SSE PLC
TERNA SPA
TOKYO GAS CO LTD
TRANSCANADA CORP
TRANSURBAN GROUP
UNION PACIFIC CORP
UNITED UTILITIES GROUP PLC
VINCI SA
VOPAK
WEST JAPAN RAILWAY CO
Weging
5.0000 %
5.0000 %
2.0000 %
8.0000 %
5.0000 %
8.0000 %
8.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
8.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
CIJFERVOORBEELDEN
De volgende voorbeelden verduidelijken de hierboven beschreven doelstellingen en het beleggingsbeleid.
Minimale
Dan is het resultaat (vóór
Toegepast op het oorspronkelijk
Eindwaarde
Evolutie
SCENARIO
startwaarde
kosten) op de
kapitaal van 1000 EUR ontvangt u
korf
Korf (*)
korf
vervaldag…
op de vervaldag…
1000 +(-10% x 1000) = 900 EUR
Negatief
-20%, MAAR wordt beperkt tot
80
100
-20%
(-1.60% gemiddeld op jaarbasis,
-10%
vóór kosten en taksen)
1000 + (15% x 1000) = 1150 EUR
Neutraal
110
95
+15%
15%
(2.15% gemiddeld op jaarbasis,
vóór kosten en taksen)
1000 + (30% x 1000) = 1300 EUR
Positief
120
90
+30%
30%
(4.07% gemiddeld op jaarbasis, vóór
kosten en taksen)
1000 + (60% x 1000) = 1600 EUR
90%, MAAR wordt afgetopt op de
Positief
180
90
+90%
(7.41% gemiddeld op jaarbasis, vóór
maximale meerwaarde van 60%
kosten en taksen)
(*) Volgens de formule (eindwaarde – minimale startwaarde) / startwaarde.
De waarde van de beleggingen berekend overeenkomstig de formule zoals opgenomen in de voorbeelden kan positief of
negatief afwijken van de waarde van de onderliggende activa.
Deze scenario’s geven geen indicatie van de te verwachten opbrengst, noch doen zij uitspraak over welk scenario het meest
waarschijnlijke is.
Bij uittreding vóór de vervaldag, wordt de waarde van de beleggingen berekend op basis van de marktwaarde van de
onderliggende activa en niet volgens de formule zoals opgenomen in de voorbeelden.
Dit betekent dat de waarde van de belegging kan stijgen of dalen en dat de belegger ook in het geval van een uittreding vóór
de vervaldag, minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.
RISICO- EN OPBRENGSTPROFIEL
Lager risico
Hoger risico
Potentieel lagere opbrengst
1
2
3
Potentieel hogere opbrengst
4
5
6
7
Dit cijfer is bepaald op basis van gegevens uit het verleden. Gegevens
uit het verleden zijn niet altijd een betrouwbare aanwijzing voor
opbrengst en risico in de toekomst.
De risico- en opbrengstindicator wordt geregeld geëvalueerd en kan
dus verlaagd of verhoogd worden.
Het laagste cijfer betekent niet dat de belegging volledig risicoloos is.
Wel wijst het erop dat, vergeleken met hogere cijfers, dit product
normaal een lager, maar eveneens beter voorspelbaar rendement zal
bieden. Het cijfer geeft een aanduiding van de mogelijke opbrengst van
het fonds, maar ook van het bijhorende risico. Hoe hoger het cijfer, hoe
hoger de mogelijke opbrengst, maar ook hoe moeilijker voorspelbaar dit
rendement. Ook verliezen zijn mogelijk.
Het cijfer is berekend vanuit het perspectief van een belegger in euro.
Waarom heeft het fonds risico- en opbrengst indicator 3?
3 is typisch voor een gestructureerd fonds met vaste vervaldag dat ernaar
streeft om minstens een gedeelte van de initiële inschrijvingswaarde op de
vervaldag terug te betalen. Deze doelstelling vermindert de
marktgevoeligheid van het fonds.
Een belegging in dit fonds heeft bovendien:
- een gemiddeld inflatierisico: dit fonds biedt geen bescherming tegen de
stijging van de inflatie.
Het fonds biedt geen kapitaalbescherming.
KOSTEN
Deze kosten worden onder meer aangewend om de beheerskosten van het fonds te dekken, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten. Zij
verminderen de potentiële groei van de belegging. Meer informatie over de kosten vindt u in punt 3 van de informatie betreffende dit compartiment in het
prospectus.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend
Instapvergoeding
Uitstapvergoeding
3.5% (tijdens de initiële
inschrijvingsperiode: 2.5%)
1% + 5% bij uitstap binnen
een maand na instap
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het
belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. In sommige
gevallen betaalt u minder. Voor meer informatie over de feitelijke instap- en
uitstapvergoedingen kunt u terecht bij uw financieel adviseur of distributeur.
Indien u uw deelbewijzen in dit compartiment* zou willen ruilen voor deelbewijzen in een
ander compartiment waarvan de instap- en/of uitstapvergoeding hoger is, dan kan u een
bijkomende vergoeding worden aangerekend (voor meer informatie: zie punt 3 van de
beschrijving van het compartiment in het prospectus).
Wijziging van
compartiment
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
Lopende kosten
0.60%
Het cijfer van de lopende kosten is een schatting omdat het fonds in maart 2014 wordt
gelanceerd. Dat cijfer houdt geen rekening met transactiekosten, behalve wanneer het
fonds, bij een belegging in deelbewijzen van andere fondsen, een instap- of
uitstapvergoeding betaalt en kan van jaar tot jaar variëren.
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
Prestatievergoeding
Geen
PRAKTISCHE INFORMATIE
De bewaarder van KBC EquiPlus is KBC Bank NV.
Een exemplaar van het prospectus en het laatste (half)jaarverslag zijn gratis
verkrijgbaar in het Nederlands bij alle kantoren van de financiële
dienstverleners:
- KBC Bank NV
- CBC Banque NV
of bij KBC Asset Management (Havenlaan 2, 1080 Brussel) en via de volgende
website: www.kbcam.be/kiid/.
De laatste netto-inventariswaarde* vindt u: op www.beama.be en/of in de
kranten ‘De Tijd’/L’Echo’. Alle andere praktische informatie vindt u op:
www.kbcam.be/kiid/.
De Belgische belastingwetgeving is van toepassing. Dat kan invloed hebben
op uw persoonlijke fiscale situatie.
KBC Asset Management NV kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond
van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet
in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van KBC
EquiPlus is.
Dit document met essentiële beleggersinformatie beschrijft 90 Timing
Infrastructure 7, een compartiment van de Belgische bevek* KBC EquiPlus.
Deze bevek voldoet niet aan de vereisten van de UCITS IV Richtlijn. Het
prospectus en de periodieke verslagen worden opgesteld per bevek.
Ieder compartiment van KBC EquiPlus moet beschouwd worden als een
afzonderlijke entiteit. Uw rechten als belegger beperken zich tot de activa van
het compartiment. De verplichtingen van een welbepaald compartiment zijn
enkel gedekt door de activa van dat compartiment.
U heeft het recht om uw belegging in deelbewijzen van dit compartiment te
ruilen voor deelbewijzen van een ander compartiment. Meer informatie
hierover vindt u in het prospectus, punt 4 van de informatie betreffende dit
compartiment.
Aan dit fonds is in België vergunning verleend en het staat onder toezicht van
de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Aan KBC Asset Management NV is in België vergunning verleend en zij staat
onder toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 03/02/2014.
*zie verklarende woordenlijst essentiële beleggersinformatie in de bijlage of op de
volgende website: www.kbcam.be/kiid/.

Download Report