GLOBAL STOCKS 90 TIMING 2

ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij
wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze
informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
GLOBAL STOCKS 90 TIMING 2
Compartiment van Perspective
BE6271673418 (ISIN-Code Kapitalisatiedeelbewijzen)
beheerd door KBC ASSET MANAGEMENT NV
DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID
Perspective Global Stocks 90 Timing 2 streeft ernaar om op de vervaldag minimaal
90% van de initiële inschrijvingswaarde terug te betalen door te beleggen in
verschillende activa zoals obligaties en liquiditeiten en een mogelijk rendement te
bieden door ruilcontracten af te sluiten. De initiële inschrijvingswaarde bedraagt
1000 euro. De initiële inschrijvingsperiode loopt van 29 september 2014 tot en met
27 oktober 2014 (om 06.00u CET).
De prestatie van de korf wordt berekend op basis van gemiddelde koersen over een
welbepaalde periode. Het berekenen van een gemiddelde kan het rendement van
het fonds positief of negatief beïnvloeden en sluit uit dat grote koersschommelingen
op bepaalde dagen het rendement van het fonds te sterk zouden beïnvloeden (voor
meer uitleg: zie punt 2 van de informatie betreffende dit compartiment in het
prospectus).
Het rendement van het fonds wordt gekoppeld aan de evolutie van een korf van
aandelen (berekend als volgt: [eindwaarde van de korf min de minimale startwaarde
van de korf], gedeeld door de startwaarde van de korf, waarbij de minimale
startwaarde gelijk is aan de laagste waarde van hetzij de startwaarde, hetzij de
laagste waarde op de eerste evaluatiedag van elke maand vanaf december 2014
tot en met februari 2015 zoals bepaald in punt 2 van de informatie betreffende dit
compartiment in het prospectus).
Het fonds belegt:

Op de vervaldag (29/01/2021) wordt:


indien de eindwaarde van de korf niet lager noteert dan zijn minimale
startwaarde, 100% van de stijging van de korf als meerwaarde uitgekeerd
bovenop de initiële inschrijvingswaarde. Deze meerwaarde bedraagt maximaal
60% (7.83% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en taksen);
indien de eindwaarde van de korf lager noteert dan zijn minimale startwaarde,
de daling van de korf, voor maximaal 10% als minderwaarde in rekening
gebracht (-1.68% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en taksen). U krijgt
bijgevolg minimaal 90% van de initiële inschrijvingswaarde terug.
De korf bestaat uit een wereldwijde selectie van aandelen van kwaliteitsbedrijven
die door een hoge beurskapitalisatie worden gekenmerkt.
Voor cijfervoorbeelden van de beschreven rendementsberekening: zie pagina 2 van
dit document.

enerzijds, om op de vervaldag per deelbewijs minimaal 90% van de initiële
inschrijvingswaarde terug te betalen, in SPV*-notes, andere obligaties en
schuldinstrumenten, deposito’s en/of liquiditeiten. SPV-notes zijn
beursgenoteerde obligaties die zijn uitgegeven door “Special Purpose
Vehicles”, beheerd door KBC Asset Management of een dochtervennootschap.
Het prospectus bepaalt de minimale kredietbeoordelingsscore* waaraan de
obligaties en andere schuldinstrumenten moeten voldoen;
anderzijds, om het rendement te bereiken, in ruilcontracten (swaps*) met één
of meerdere tegenpartij(en) van eersterangskwaliteit.
De uitdrukkingsmunt van het fonds is euro.
Orders met betrekking tot deelbewijzen in het fonds worden twee maal per maand
uitgevoerd (voor meer uitleg: zie punt 4 van de informatie betreffende dit
compartiment in het prospectus).
Meer informatie met betrekking tot de werking en samenstelling van het fonds
(inclusief de aandelenselectie) vindt u in detail terug in punt 2 van de informatie
betreffende dit compartiment in het prospectus. Het selectieproces van de aandelen
in de korf maakt gebruik van parameters die het potentiële rendement van de
beleggingen kunnen beïnvloeden.
ONDERLIGGENDE KORF OP STARTDATUM
Naam
ALLIANZ AG-REG
ALTRIA GROUP INC
AMERICAN CAPITAL AGENCY CORP
AMERICAN ELECTRIC POWER
AOZORA BANK LTD
AT&T INC
BELGACOM SA
CENTURYLINK INC
CONSOLIDATED EDISON INC
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
DUKE ENERGY CORP
ENAGAS SA
FRONTIER COMMUNICATIONS CORP
HCP INC
HEALTH CARE REIT INC
Weging
8.0000 %
2.0000 %
8.0000 %
2.0000 %
3.0000 %
3.0000 %
3.0000 %
2.0000 %
3.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
3.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
Naam
IBERDROLA SA
LORILLARD INC
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
PPL CORPORATION
REPSOL SA
SES
SOUTHERN CO
SWEDBANK AB - A SHARES
SWISS RE AG
TDC A/S
TELEFONICA SA
TELIASONERA AB
TERNA SPA
VENTAS INC
ZURICH INSURANCE GROUP AG
Weging
2.0000 %
2.0000 %
4.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
8.0000 %
2.0000 %
4.0000 %
2.0000 %
2.0000 %
3.0000 %
8.0000 %
2.0000 %
8.0000 %
CIJFERVOORBEELDEN
De volgende voorbeelden verduidelijken de hierboven beschreven doelstellingen en het beleggingsbeleid.
Minimale
Dan is het resultaat (vóór
Toegepast op het oorspronkelijk
Eindwaarde
Evolutie
SCENARIO
startwaarde
kosten) op de
kapitaal van 1000 EUR ontvangt u
korf
Korf (*)
korf
vervaldag…
op de vervaldag…
1000 +(-10% x 1000) = 900 EUR
Negatief
-20%, MAAR wordt beperkt tot
80
100
-20%
(-1.68% gemiddeld op jaarbasis,
-10%
vóór kosten en taksen)
1000 + (15% x 1000) = 1150 EUR
Neutraal
110
95
+15%
15%
(2.26% gemiddeld op jaarbasis,
vóór kosten en taksen)
1000 + (30% x 1000) = 1300 EUR
Positief
120
90
+30%
30%
(4.30% gemiddeld op jaarbasis, vóór
kosten en taksen)
1000 + (60% x 1000) = 1600 EUR
Positief
190
85
+105%
105%, Maar wordt afgetopt op 60% (7.83% gemiddeld op jaarbasis, vóór
kosten en taksen)
(*) Volgens de formule (eindwaarde – minimale startwaarde) / startwaarde.
De waarde van de beleggingen berekend overeenkomstig de formule zoals opgenomen in de voorbeelden kan positief of
negatief afwijken van de waarde van de onderliggende activa.
Deze scenario’s geven geen indicatie van de te verwachten opbrengst, noch doen zij uitspraak over welk scenario het meest
waarschijnlijke is.
Bij uittreding vóór de vervaldag, wordt de waarde van de beleggingen berekend op basis van de marktwaarde van de
onderliggende activa en niet volgens de formule zoals opgenomen in de voorbeelden.
Dit betekent dat de waarde van de belegging kan stijgen of dalen en dat de belegger ook in het geval van een uittreding vóór
de vervaldag, minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.
RISICO- EN OPBRENGSTPROFIEL
Lager risico
Hoger risico
Potentieel lagere opbrengst
1
2
3
Potentieel hogere opbrengst
4
5
6
7
Dit cijfer is bepaald op basis van gegevens uit het verleden. Gegevens
uit het verleden zijn niet altijd een betrouwbare aanwijzing voor
opbrengst en risico in de toekomst.
De risico- en opbrengstindicator wordt geregeld geëvalueerd en kan
dus verlaagd of verhoogd worden.
Het laagste cijfer betekent niet dat de belegging volledig risicoloos is.
Wel wijst het erop dat, vergeleken met hogere cijfers, dit product
normaal een lager, maar eveneens beter voorspelbaar rendement zal
bieden. Het cijfer geeft een aanduiding van de mogelijke opbrengst van
het fonds, maar ook van het bijhorende risico. Hoe hoger het cijfer, hoe
hoger de mogelijke opbrengst, maar ook hoe moeilijker voorspelbaar dit
rendement. Ook verliezen zijn mogelijk.
Het cijfer is berekend vanuit het perspectief van een belegger in euro.
Waarom heeft het fonds risico- en opbrengst indicator 3?
3 is typisch voor een gestructureerd fonds met vaste vervaldag dat ernaar
streeft om minstens een gedeelte van de initiële inschrijvingswaarde op de
vervaldag terug te betalen. Deze doelstelling vermindert de
marktgevoeligheid van het fonds.
Een belegging in dit fonds heeft bovendien:
- een gemiddeld inflatierisico: dit fonds biedt geen bescherming tegen de
stijging van de inflatie.
Het fonds biedt geen kapitaalbescherming.
KOSTEN
Deze kosten worden onder meer aangewend om de beheerskosten van het fonds te dekken, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten. Zij
verminderen de potentiële groei van de belegging. Meer informatie over de kosten vindt u in punt 3 van de informatie betreffende dit compartiment in het
prospectus.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend
Instapvergoeding
Uitstapvergoeding
3.5% (tijdens de initiële
inschrijvingsperiode: 2.5%)
1% + 5% bij uitstap binnen
een maand na instap
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het
belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. In sommige
gevallen betaalt u minder. Voor meer informatie over de feitelijke instap- en
uitstapvergoedingen kunt u terecht bij uw financieel adviseur of distributeur.
Indien u uw deelbewijzen in dit compartiment* zou willen ruilen voor deelbewijzen in een
ander compartiment, dan zal u een vergoeding worden aangerekend die bestaat uit de
Uitstapvergoeding van het oude compartiment en de Instapvergoeding van het nieuwe
compartiment (voor meer informatie: zie punt 3 van de informatie betreffende het
compartiment in het prospectus)
Wijziging van
compartiment
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
Lopende kosten
0.78%
Het cijfer van de lopende kosten is een schatting omdat het fonds in oktober 2014 wordt
gelanceerd. Dat cijfer houdt geen rekening met transactiekosten, behalve wanneer het
fonds, bij een belegging in deelbewijzen van andere fondsen, een instap- of
uitstapvergoeding betaalt en kan van jaar tot jaar variëren.
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
Prestatievergoeding
Geen
PRAKTISCHE INFORMATIE
De bewaarder van Perspective is KBC Bank NV.
Een exemplaar van het prospectus en het laatste (half)jaarverslag zijn gratis
verkrijgbaar in het Nederlands en het Engels bij alle kantoren van de financiële
dienstverleners:
- KBC Bank NV
- CBC Banque NV
of bij KBC Asset Management NV (Havenlaan 2, 1080 Brussel) en via de
volgende website: www.kbcam.be/kiid/.
De laatste netto-inventariswaarde* vindt u: op www.beama.be en/of in de
kranten ‘De Tijd’/L’Echo’. Alle andere praktische informatie vindt u op:
www.kbcam.be/kiid/.
De Belgische belastingwetgeving is van toepassing. Dat kan invloed hebben
op uw persoonlijke fiscale situatie.
KBC Asset Management NV kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond
van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet
in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van
Perspective is.
Dit document met essentiële beleggersinformatie beschrijft Global Stocks 90
Timing 2, een compartiment van de Belgische bevek* Perspective. Deze bevek
voldoet aan de vereisten van de UCITS IV Richtlijn. Het prospectus en de
periodieke verslagen worden opgesteld per bevek.
Ieder compartiment van Perspective moet beschouwd worden als een
afzonderlijke entiteit. Uw rechten als belegger beperken zich tot de activa van
het compartiment. De verplichtingen van een welbepaald compartiment zijn
enkel gedekt door de activa van dat compartiment.
U heeft het recht om uw belegging in deelbewijzen van dit compartiment te
ruilen voor deelbewijzen van een ander compartiment. Meer informatie
hierover vindt u in het prospectus, punt 4 van de informatie betreffende dit
compartiment.
Aan dit fonds is in België vergunning verleend en het staat onder toezicht van
de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Aan KBC Asset Management NV is in België vergunning verleend en zij staat
onder toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 29/09/2014.
*zie verklarende woordenlijst essentiële beleggersinformatie in de bijlage of op de
volgende website: www.kbcam.be/kiid/.

Download Report