Lees meer

Globaal obligatiefonds met vaste looptijd
LFP Rendement Global 2022
Een afspraak met een globale obligatieportefeuille met vaste
looptijd bestaande uit bedrijfs- en overheidsobligaties
(Europa, U.S.A., opkomende landen)
Profiteer van een vaste looptijd en van een blootstelling aan de kredietmarkten voor internationale
bedrijfsobligaties en overheidsobligaties in opkomende landen uitgegeven in sterke valuta ($ en £)
via een obligatieportefeuille die is gestructureerd om effecten tot aan hun vervaldag te houden.
Beheerdoelstelling: behalen van een rendement na aftrek van kosten dat hoger ligt
dan deze van OAT 2,25% oktober 2022, over de aanbevolen beleggingsperiode van 8 jaar
te rekenen vanaf de datum van oprichting van het fonds tot en met 31 december 2022.
Het beheerteam
Jean-Luc Hivert
Het rendement van het fonds zal zowel het gevolg zijn van de waardering van de
verlopen intresten van de obligaties die aanwezig zijn in de portefeuille als van de
kapitaalschommelingen als gevolg van renteschommelingen.
C.I.O Fixed-Income
Een globale beheerstrategie die beheer en verkoop van effecten
combineert met arbitrage
eheer en verkoop in het kader van uitgiften met een vervaldag van uiterlijk 31 december
B
2022, het aandeel speculatieve "High Yield"-effecten kan oplopen tot 100 %.
Arbitrage tijdens de looptijd op basis van de marktkansen of bij een verhoging van
het risico op wanbetaling van de effecten in de portefeuille
Horizon van 8 jaar die zorgt voor een duidelijk zicht op de fundamentele kenmerken
en risicofactoren van de betrokken effecten
Fundamentele analyse door een deskundige inzake het beheer van rente over twee
groeimarktsegmenten:
- Globaal krediet (Europa, U.S.A, opkomende landen) → selectie van bedrijfsobligaties
- Buitenlandse overheidsobligaties in opkomende landen → benaderen "landenrisico"
De verschillen met een gewone obligatie
2EOLJDWLH
2EOLJDWLH
IRQGV
7HUPLMQ
IRQGV
2QGDQNVGHYRRUGHOHQ
9DVWHKRUL]RQ
-D
1HHQ
-D
JHZRQHREOLJDWLHRIHHQ
5HQGHPHQW
RSYHUYDOGDJ
-D
1HHQ
-D
FRQVWDQWHYHUYDOGDJ
$IQHPHQGH
JHYRHOLJKHLG
-D
1HHQ
-D
'LYHUVLILsULQJ
1HHQ
-D
-D
$UELWUDJHV
1HHQ
-D
0RJHOLMNH
DDQSDVVLQJHQ
/LTXLGLWHLW
9DULDEHO
-D
9DULDEHO
LQYHUKRXGLQJWRWHHQ
REOLJDWLHIRQGVPHW
KRXGWKHWIRQGVRS
YHUYDOGDJWHYHQV
ULVLFR¶VLQPHWQDPH
RSKHWJHELHGYDQKHW
EHOHJGNDSLWDDOHQ
ZDQEHWDOLQJYDQGH
JHNR]HQHPLWWHQWHQ
Een fonds aangepast aan beleggers die op zoek zijn naar
en globale belegging in obligaties met vaste looptijd 2022
E
Een alternatief voor obligaties van de eurozone
Een blootstelling aan globale kredietmarkten en overheidsobligaties ondermeer in
Europa, USA en opkomende landen in sterke valuta's ($ en £)
Een degressief renterisico over de beleggingslooptijd aangezien de blootstelling
aan rentetarieven afneemt
Een residueel wisselrisico, aangezien de dekking van de posities in $ en £ onvolkomen is
La Française AM Partenaires - Vereenvoudigde naamloze vennootschap met een kapitaal van 321 300 € - 326 817 467 RCS PARIS
Beleggingsmaatschappij erkend door CEICEI onder het nummer 18673 X van 12/11/2008
Adres: 173, bd Haussmann 75008 Parijs - Frankrijk - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 44 56 11 00
Yasmine Ravai-Mans
Beheerder opkomende
markten
De hoofdpunten van het product
Prestatiedoelstelling: beter
presteren dan OAT 2,25% oktober
2022 (ATT op 17/06/14: 1.43 %)
Risiconiveau:
1
2
3
4
5
6
7
Aanbevolen beleggingshorizon: tot
aan de vervaldag, 31 december 2022
Aandelen van icbe's: max. 10 %
Gevoeligheid voor rentetarieven:
Beleggingsuniversum:
R
enteproducten met een vroegere
vervaldag dan de looptijd → 100 %
→Activa klasse: obligaties
• Staten & parastatalen maximaal
100 %
• Privésector: tot 100 %
→Geografische zones
• Alle zones van OESO-landen:
tot 100 %
• Landen buiten de OESO
(opkomend): tot 50 %
→Ratingcategorieën
• "High Yield" (< BBB-): tot 100 %
• "Investment Grade" (AAA tot
BBB-): tot 100 %
C
onverteerbare obligaties → tot 30 %
W
isselkoers → dekking van de
posities in $ en £
Hefboomeffect* max.: 100 % van
het vermogen van het fonds
* Som van de nominale waarden van de posities in het
kader van de gebruikte financiële contracten. Dit niveau
kan hoger zijn in buitengewone marktomstandigheden.
Globaal obligatiefonds met vaste looptijd
Beleggingsproces
Commerciële informatie
8LWZHUNLQJYDQHHQFHQWUDDOVFHQDULRHQDOWHUQDWLHYH
VFHQDULR·VGRRUGH$GYLHVFRPLWpV
)ROORZXSYDQGHULVLFR¶V
H[DQWHHQH[SRVW
0HWLQJYDQGH´IURQWRIILFHµ
ULVLFR·VHQGRRUGHWHDPVYRRU
FRQWUROHYDQGHULVLFR·V
HQLQWHUQHFRQWUROH
7HQXLWYRHUOHJJLQJ
YDQVWUDWHJLHsQ
6HOHFWLHYDQGHYHUYDOGDJHQ
LQVDPHQKDQJPHWGHEHOHJJLQJVKRUL]RQ
HQKHWULVLFREXGJHW
&RPLWpVYRRU
NUHGLHWVWUDWHJLH
RSNRPHQGHODQGHQ
,QVWDQWLHVYRRUIXQGDPHQWHOHDQDO\VH
HQVDPHQVWHOOLQJYDQGHWRHNHQQLQJ
LQ]DNHKHWNUHGLHWHQRSNRPHQGHODQGHQ
$OORFDWLHEHGULMIV
HQVWDDWVREOLJDWLHV
2SEDVLVYDQGHFRQFOXVLHVYDQGH&RPLWpV
EHSDOLQJYDQKHWDDQHONRQGHUGHHOWRHJHNHQGH
EXGJHW
(XURSD86$HQRSNRPHQGHODQGHQ
Aanverwante risico's
Het fonds geniet geen kapitaalswaarborg en de volgende elementen kunnen de
liquidatiewaarde van het fonds doen dalen:
Discretionair beheer, het fonds kan niet op eender welk moment worden belegd
over de best presterende uitgiften.
Nieuwe stijging van de rentetarieven
Vermindering van de solvabiliteit van een emittent
Onvermogen tot terugbetaling van de schuld door een emittent
Toegenomen wanbetalingsrisico, minder liquiditeit en sterkere volatiliteit voor de
speculatieve "High Yield"-effecten, met lage of onbestaande rating
Beleggingen op markten die vallen buiten de OESO (opkomende landen) houden
een groter risico in dan beleggingen op beurzen van ontwikkelde landen, met name
wat betreft volatiliteit, liquiditeit en transparantie.
In het geval van afsluiting van termijncontracten kan de tegenpartij verstek laten
gaan
Ongunstige evolutie van de bestanddelen aandelen, rente, kredieten, prijs van de
optie van converteerbare obligaties
Residueel wisselkoersrisico door de onvolkomen dekking van de posities in $ en £
Waarschuwingen
LFP Rendement Global 2022 is geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een
obligatiebelegging met een minimumbeleggingslooptijd tot en met 31 december 2022.
Teneinde in de beste omstandigheden te kunnen genieten van het door het
fonds voorgestelde effectieve rendement worden inschrijvers ervan op de
hoogte gebracht dat hun voornaamste belang bestaat uit het behouden van hun
belegging tot en met 31 december 2022.
La Française AM beveelt klanten die wensen in te schrijven op het fonds aan het
prospectus te raadplegen op www.lafrancaise-group.com en advies in te winnen bij hun
gebruikelijke financiële tussenpersonen om zich ervan te vergewissen dat het product
is aangepast aan hun verwachtingen.
Niet-contractueel document
La Française des Placements - Vereenvoudigde naamloze vennootschap met een kapitaal van 17 696 676 € - 314 024 019 RCS PARIS
Portefeuillebeheermaatschappij erkend door AMF onder het nr. GP 97076 van 01/07/1997
Adres: 173, bd Haussmann 75008 Parijs - Frankrijk - Tel. +33 (0)1 44 56 10 00 - Fax +33 (0)1 44 56 11 00
Een vennootschap van de Groep La Française - www.lafrancaise-group.com
Internetgegevens van de toezichtinstanties: Autorité de Contrôle Prudentiel www.acp.banque-france.fr,
Autorité des Marchés Financiers www.amf-france.org.
ISIN-code: FR0012020675 – Deel R |
FR0012020667– Deel D
Rechtsvorm: FCP UCITS IV naar
Frans recht
Geschiktheid: Levensverzekering
Oprichting van het fonds: september
2014
Activatie Deel R: september 2014
Activatie Deel D: september 2014
Bestemming van het resultaat
Deel R: Herbelegging
Bestemming van het resultaat
Deel D: Uitkering
Classificatie AMF: Obligaties en
andere internationale schuldeffecten
Beheermaatschappij: La Française
des Placements
Waardebepaler: BNP Paribas Fund
Services
Frequentie voor waardebepaling:
Dagelijks
Valuta voor waardebepaling: EUR
Bewaarder: BNP Paribas Securities
Services
Centralisatie van de orders: 11u00
LW toegepast op Inschr./Ink. D+1
Reglement: D+2
Decimalisering: Duizendste
Minimumbedrag eerste inleg: Niet
van toepassing
Definitieve sluiting van het fonds
voor inschrijvingen: uiterlijk 30
september 2016 om 11u00
Niet-verworven instapkosten voor
het fonds: max. 3 % all-in
Niet-verworven uitstapkosten voor
het fonds: Niet van toepassing
Lopende kosten*: 1,1 % all-in (geraamd
op de datum van goedkeuring)
Waarvan werkings- en
beheerkosten: max. 1,2 % all-in.
Prestatievergoedingen: Niet van
toepassing
* Deze kosten zijn gebaseerd op een raming en kunnen elk
boekjaar schommelen. Om een overzicht te krijgen van de
kosten, raadpleegt u best DICI en het prospectus van het
fonds die beschikbaar zijn op www.lafrancaise-group.com.
Contacten
La Française AM International
Andrea BERTOCCHINI
[email protected]
Tel: +352 248 322 273
Priscilla HÜE
[email protected]
Tel: +352 248 322 206
4J0001 - September 2014
$QDO\VHYDQGHJOREDOH
PDFURHFRQRPLVFKHFRQWH[W

Download Report