juni 2014 Profiel - NBZ fonds Nederlandse Beleggingsmaatschappij voor Zeeschepen NV (NBZ) NBZ is een closed-end beursgenoteerd beleggingsfonds in zeeschepen, opgericht in 2006. Het fonds richt zich op diverse typen zeeschepen: van drogeladingbulkcarriërs tot gastankers en van chemicaliëntankers tot offshorevaartuigen. Er wordt uitsluitend belegd in bestaande zeeschepen met zekerheid van cashflow uit langdurige huurcontracten. Handel is mogelijk via NYSE Euronext Amsterdam (ISIN code: NL 0010228730) Kernpunten      NBZ is een beursgenoteerd beleggingsfonds dat belegt in bestaande zeeschepen Zekerheid door langdurige huurcontracten Spreiding door beleggingen in diverse typen zeeschepen Investeringsmogelijkheden tegen rendement van 10-15% Verwacht dividendrendement van 7-10% Beleggingen NBZ belegt op dit moment in twee schepen, welke op verschillende markten opereren: de gas- en droge ladingmarkt. Venere In 2010 heeft NBZ de gas (LPG) tanker het ms Venere gekocht voor US$ 15,5 miljoen (eigen vermogen NBZ: US$ 3,4 miljoen). Het schip is voor 5 jaar verhuurd op tijdcharterbasis aan Venere Shipping BV. De huurprijs loopt op van US$ 10.500 per dag in jaar 1 tot US$ 11.000 per dag in jaar 5. Op de investering wordt een IRR rendement verwacht van circa 18%. Venere De informatie in deze brochure is nadrukkelijk geen aanbod om deel te nemen in NBZ Fonds. De opgenomen informatie is aan verandering onderhevig . Aan de informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Op geen enkele wijze mogen gegevens uit het informatiepakket worden vermenigvuldigd en/of openbaar gemaakt door middel van druk, fotokopie of op welke wijze dan ook zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Annexum. De gegevens uit deze brochure dienen strikt vertrouwelijk te worden behandeld. juni 2014 Michelle NBZ heeft in 2009 een eerste hypothecaire lening van US$ 3,1 miljoen verstrekt aan Victoria-2, de eigenaar van het ms Michelle. De eigenaar heeft zelf US$ 7,5 miljoen eigen geld geïnvesteerd. Het ms Michelle is een drogeladingschip van 8000 ton dwt (draagvermogen). De lening heeft een looptijd van zeven jaar (met US$ 125.000 aflossing per kwartaal vanaf jaar 3) en een rentepercentage van 15%. Michelle Het verkrijgen van een eerste hypotheek is uniek en was mogelijk door beperkte financierbaarheid in 2009. NBZ heeft daarnaast van de eigenaar voor het nakomen van haar verplichtingen de volgende zekerheden verkregen:     Verpanding verzekeringen en inkomsten het ms Michelle Verpanding aandelen Victoria-2 Een positieve/negatieve hypotheekverklaring op schuldenvrije ms Lada (eigendom Victoria-2) Een persoonlijke garantie van totaal US$ 350.000 van de beide eigenaren van Victoria-2 Nieuwe beleggingen 2014 NBZ kijkt op dit moment naar een nieuwe investering in een droge lading schip van circa US$ 1.000.000, welke een rendement van circa 15% biedt met veel zekerheden/garanties van de reder. Deze investering kan met beschikbare cash en de opbrengst van de claimemissie worden gefinancierd. Daarnaast onderzoekt NBZ de mogelijkheden om in de tweede helft van 2014 te investeren in een chemicaliën tanker uit 2004 tegen een rendement van 12-15%. Merwesingel Star 1 De informatie in deze brochure is nadrukkelijk geen aanbod om deel te nemen in NBZ Fonds. De opgenomen informatie is aan verandering onderhevig . Aan de informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Op geen enkele wijze mogen gegevens uit het informatiepakket worden vermenigvuldigd en/of openbaar gemaakt door middel van druk, fotokopie of op welke wijze dan ook zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Annexum. De gegevens uit deze brochure dienen strikt vertrouwelijk te worden behandeld. juni 2014 Marktomstandigheden     De scheepscapaciteit en de vraag (wereldhandel) zijn bepalende factoren voor de tariefvorming. Terugval van de wereldhandel heeft na 2008 gezorgd voor overcapaciteit en daling van de vrachttarieven. De verwachte groei van wereldhandel zal zorgen voor herstel van de scheepvaartmarkt. Scheepscapaciteit neemt af door: beperkte financieringsmogelijkheden en minder scheepsbouw door marktomstandigheden, terwijl de verschroting van schepen doorgaat en zelfs toeneemt aangezien doorexploitatie in gevallen niet rendabel is. Schepen hebben een levensduur van circa 25-30 jaar. Momenteel financieren banken vrijwel uitsluitend schepen tot 7 jaar oud. Door een tekort aan bankfinanciering ontstaan interessant beleggingsmogelijkheden. NBZ richt zich op bestaande zeeschepen (geen ontwikkelrisico) van 5-15 jaar oud. Gas Pioneer Kenmerken fonds Fonds : Beleggingen : Balanstotaal : Financiering : Eigen vermogen : Looptijd en verhandelbaarheid : Valuta : Uitkeerbaar rendement : Intrinsieke waarde : Halil Beursgenoteerd beleggingsfonds Financiering van zeeschepen (leningen en eigen vermogen) US$ 17,9 miljoen US$ 10,8 miljoen US$ 7,1 miljoen Verhandelbaar via NYSE Euronext (ISIN code: NL 0010228730) Belegging en exploitatie in US dollars, beursnotering in Euro’s Dividendrendement van 7-10% per jaar EUR 11,22 (30 april 2014) De informatie in deze brochure is nadrukkelijk geen aanbod om deel te nemen in NBZ Fonds. De opgenomen informatie is aan verandering onderhevig . Aan de informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Op geen enkele wijze mogen gegevens uit het informatiepakket worden vermenigvuldigd en/of openbaar gemaakt door middel van druk, fotokopie of op welke wijze dan ook zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Annexum. De gegevens uit deze brochure dienen strikt vertrouwelijk te worden behandeld.