Banco GNB Peru - Class & Asociados SA

Av. Benavides 1555, Ofic. 605
Miraflores, Lima 18
Perú
www.class.pe
FUNDAMENTO DE CLASIFICACION DE RIESGO
BANCO GNB PERU S.A.
Analista: Gisella Del Aguila P.
[email protected]
Sesión de Comité N° 13/2015: 24 de marzo del 2015
Información financiera auditada al 31 de diciembre del 2014
El Banco GNB Perú S.A. (“Banco GNB Perú”, “Banco GNB”, o el “ Banco”), inició su negocio en Perú a raíz de la adquisición de 100% de las acciones
del HSBC Bank Perú S.A. por parte de Banco GNB Sudameris S.A., principal activo del Grupo colombiano GNB (familia Gilinski).
La compra de la operación en Perú fue parte de la adquisición de los negocios financieros del Grupo HSBC en Paraguay y Colombia, dentro del
proceso de reorganización llevado a cabo en el Grupo HSBC a nivel global en Latinoamérica.
Las operaciones del Banco GNB Perú están enfocadas en proporcionar facilidades crediticias y servicios financieros a clientes en banca personal y
en banca comercial, contando al cierre del 2014 con una participación de 1.13% de los activos totales del sistema bancario peruano, 1.68% de la
cartera de colocaciones directas, 1.80% de las colocaciones (directas e indirectas), y 1.71% del patrimonio total del sistema bancario.
Clasificaciones Vigentes
Fortaleza Financiera
Depósitos de Corto Plazo
Depósitos de Largo Plazo
Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables
Perspectivas
FUNDAMENTACION
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas a la
fortaleza financiera y a los instrumentos financieros del
Banco GNB Perú, consideran los siguientes factores:
 El respaldo patrimonial que aporta su accionista, el
Banco GNB Sudameris de Colombia, una de las
instituciones financieras mejor posicionadas en su país,
que complementa servicios operativos y financieros a
través de diferentes subsidiarias. La solvencia del Grupo
GNB ha adquirido un mejor posicionamiento a raíz de la
adquisición de las operaciones del HSBC Group en
Colombia, Perú y Paraguay, lo que ha permitido duplicar
el tamaño de activos administrados por este grupo
financiero.
 El incremento patrimonial observado en la institución en
base a la de capitalización de utilidades y a aportes en
efectivo, que permite cubrir en forma holgada
requerimientos patrimoniales y apoyar el crecimiento
esperado en el mediano plazo.
 El enfoque de negocios desarrollado por el Banco bajo la
actual gestión, señalando indicios importantes de
diversificación de negocios, tanto activos, como pasivos,
en base a nuevos mercados y a nuevos segmentos de
clientes.
 La composición actual de su creciente cartera de
créditos, de buena calidad y de aceptable desempeño.
 Su actual situación financiera en términos de generación
de ingresos, gestión de gastos, capacidad de cobertura
de provisiones y generación de resultados netos. Todo
ello ha revertido la situación financiera heredada de la
gestión anterior (HSBC).
A
CLA-1
AA
CLA-1
Estables


La estrategia de control de gastos y de fortalecimiento de
recursos humanos en aplicación, por la administración
del Banco.
Las políticas de diversificación de fuentes de fondeo en
ejecución, que buscan mejorar su situación de liquidez y
de calce de plazos, tanto de activos, como de pasivos.
Principales Indicadores financieros
En miles de nuevos soles de diciembre del 2014
Dic.2012
Dic.2013
Dic.2014
Total Activos (incl.Contingentes)
Colocaciones Directas Brutas
Provisiones para Rgo.Incobrab.
Activos Improductivos
Pasivos exigibles
Patrimonio
6,071,736
2,443,030
98,572
70,671
5,648,354
397,578
4,971,000
2,675,798
115,510
66,925
4,543,478
405,823
5,777,387
3,239,390
111,997
61,079
5,236,212
500,661
Resultado Operac. Bruto
Gastos de apoyo y deprec.
Provisiones por colocac.
Resultado neto
227,879
(203,652)
(42,062)
714
225,809
(165,662)
(46,044)
14,329
246,636
(147,256)
(54,108)
31,224
Atrasadas / Coloc.Brutas
Morosidad Global / Coloc.Brutas
Cobertura Global Prov./ Patrim.
2.80%
3.38%
-4.04%
2.43%
3.16%
-7.63%
1.69%
2.56%
-5.80%
Tolerancia a pérdidas
Ratio de Capital Global
8.45%
17.02%
10.42%
13.94%
10.62%
13.81%
-0.18
-0.19
-0.46
-0.10
-0.36
-0.12
0.47%
0.27%
0.18%
89.37%
1.47%
4.94%
3.53%
73.36%
2.35%
10.19%
6.24%
59.71%
22
905
19
852
15
772
Liquidez básica/Pasivos
Posición cambiaria
Resul. operac. neto/Activos prod.
Resul.neto/Ing.Financieros
Resul.neto / Patrimonio (ROE)
Gastos Apoyo/Util.Oper.Bruta
Nº de sucursales
Nº de empleados
Para efectos comparativos, las cifras han sido ajustadas a soles constantes de diciembre del 2014
Asimismo, se ha considerado factores adversos, como:
Los niveles de concentración que aún se registran en
las operaciones activas y pasivas de la institución.

El riesgo de enfrentar crecientes niveles de
sobreendeudamiento en clientes de ciertos segmentos
de mercado, particularmente en banca personal, dada
la actual coyuntura por la que atraviesa el sistema
financiero nacional.
 La posibilidad de ocurrencia de ciclos económicos
negativos a nivel nacional e internacional, que podrían
tener un impacto en los resultados de la institución.

Desde octubre del 2013, el Banco forma parte del Grupo
GNB Sudameris, al iniciarse un proceso de transición y de
estabilización, que buscó redefinir el negocio hacia un
enfoque diseñado por el actual accionista controlador, sin
buscar afectar el nivel de operación.
Este proceso implicó la definición de nuevos segmentos de
negocio, la oferta de nuevos productos activos y pasivos, y la
adopción de acciones buscando incrementar el tamaño de la
cartera de créditos.
También se buscó diversificar la estructura de fondeo, con
mayor participación de fondos de personas naturales, de
concentración de adeudados y de la emisión de valores en el
mercado de capitales, incluyendo la gestión eficiente de los
fondos disponibles buscando mantener óptimos niveles de
liquidez.
Por el lado de la gestión interna, se ha redefinido la
estructura orgánica y se han incorporado nuevos
funcionarios en algunas Vicepresidencias, a la vez que se
han adoptado medidas para el control de gastos, con el fin
de mejorar estándares de eficiencia.
Como resultado de ello, al cierre del 2014 se observa un
crecimiento en la cartera de colocaciones directas de
21.06% respecto a lo reportado al cierre del 2013 (a valores
constantes, y +22.85% a valores corrientes), habiéndose
incrementado principalmente los créditos colocados en
empresas corporativas, en medianas empresas y en créditos
hipotecarios.
La cartera de créditos del Banco GNB muestra adecuados
indicadores de calidad, ya sea en términos de morosidad, de
cobertura de provisiones y de estructura por calificación del
cliente, los que se ubican en línea con los estándares del
sistema financiero local.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
La situación financiera del Banco ha mejorado respecto a
periodos anteriores, gracias a: mayores ingresos financieros
y a la disminución de gastos operativos; lo que finalmente se
ha reflejado en una utilidad neta ascendente a S/. 31.22
millones, 2.18 veces la registrada en el ejercicio 2013
(S/. 14.33 millones).
El mejor nivel de rentabilidad obtenido permite fortalecer el
patrimonio efectivo de la institución, gracias al compromiso
de los accionistas de aplicar el 100% de los resultados del
2014 a la constitución de reservas facultativas (en el ejercicio
2013 se capitalizó 67.3% de las utilidades).
Ello sumado al aporte de capital en efectivo realizado en
mayo del 2014 por S/. 69.5 millones (equivalente a US$ 25
millones), ha permitido fortalecer el nivel patrimonial del
Banco y cubrir los requerimientos patrimoniales buscando
sostener el crecimiento proyectado para el mediano plazo.
El respaldo del Grupo GNB también se pone de manifiesto a
partir de las oportunidades que se presentan al aplicar las
mejores prácticas de la Casa Matriz, ya sea en términos de
desarrollo de nuevos segmentos de negocio, como en
cuanto a las políticas de gestión de riesgos y a la búsqueda
de eficiencias operativas.
Destaca el reciente cambio de la plataforma tecnológica, que
permitirá acompañar eficientemente el crecimiento, el
desarrollo de nuevos productos y la mejora en la calidad del
servicio ofrecido a los clientes.
Perspectivas
Las perspectivas de las categorías de clasificación de riesgo
asignadas al Banco GNB Perú se plantean estables en base
a la composición y a la calidad de su cartera crediticia, a las
políticas aplicadas en la gestión operativa, a sus resultados
financieros, al respaldo de sus accionistas, incluyendo su
compromiso de fortalecimiento del patrimonio para sostener
las operaciones en el futuro.
Los efectos adversos que enfrenta el Banco, como es el
caso de la situación de agresiva competencia, la tendencia al
deterioro de la calidad de la cartera en el mercado en su
conjunto, y la situación coyuntural por la que atraviesa la
demanda crediticia, deben ir acompañados con políticas
internas de gestión de cartera y de eficiencia operativa que
buscan alcanzar los resultados proyectados por la
administración del Banco.
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
2
1. Descripción de la Empresa
El Banco GNB Perú S.A. (“Banco GNB”) fue creado sobre la
base del HSBC Bank Perú S.A. (“HSBC Perú”), institución
que formó parte del HSBC Group, y que inició operaciones
en setiembre del 2006, cuando dicho grupo institucional
extendió su presencia en la región.
En el ejercicio 2011, HSBC Group anuncio su intención de
vender activos no estratégicos y concentrarse en los
mercados en donde tiene mayor presencia y rentabilidad, lo
que incluía la venta de algunas de sus operaciones en
Latinoamérica, entre ellas, la de Perú.
En mayo del 2012, el grupo colombiano GNB (de propiedad
de la familia Gilinski) llegó a un acuerdo para la compra de
las subsidiarias de HSBC Group en Perú, Colombia,
Uruguay y Paraguay, lo que quedó sujeto a de las
autorizaciones respectivas de las diferentes autoridades
reguladoras financieras en cada país.
En el caso peruano, la operación concluyó en octubre del
2013. Previamente, en setiembre del 2013, se recibió la
autorización por parte de la SBS para el cambio de la
denominación social de HSBC Perú a “Banco GNB Perú
S.A.”, con la que se opera actualmente.
El Grupo GNB ha tomado control de las operaciones de Perú
(Banco GNB Perú, en octubre del 2013), Paraguay (Banco
GNB Paraguay, en diciembre del 2013) y Colombia (Banco
GNB Colombia y Fiduciaria GNB, en febrero del 2014), luego
de obtener las autorizaciones respectivas de las respectivas
entidades reguladoras (Superintendencia). La adquisición de
las operaciones de HSBC en Uruguay no llegó a
concretarse.
a. Propiedad
Desde octubre del 2013 el principal accionista del Banco es
el Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia, de propiedad
de la Familia Gilinski.
Accionistas
Banco GNB Sudameris S.A.
Otros
Total
Total
99.99%
0.01%
100.00%
Al 31 de diciembre del 2014, el capital social del Banco
estaba conformado por 467’920,160 acciones, de un valor
nominal de S/. 1.00 cada una. Este monto incluye S/. 9.5
millones correspondientes a la capitalización del íntegro de
las utilidades remanentes obtenidas en el ejercicio 2013,
luego de cubrir las pérdidas acumuladas y la reserva legal,
así como el aumento del capital social mediante un aporte
efectivo por US$ 25 millones, que se hizo efectivo en mayo
INSTITUCIONES FINANCIERAS
del 2014, por un monto de S/. 69.5 millones, y que se
inscribió en Registros Públicos el 30 de julio del 2014.
En Junta General de Accionistas de febrero del 2014, se
acordó disminuir el número de acciones manteniendo el
monto correspondiente al capital social incrementándose el
valor nominal de las acciones desde S/. 0.58, nivel en que
encontraba desde junio del 2013, cuando se acordó la
reducción de capital social para compensar las pérdidas
acumuladas que arrastraba la institución, por un monto
ascendente a S/. 281.63 millones.
b. Grupo Económico
El Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia es la matriz y
entidad holding de todas las empresas que pertenecen al
Grupo GNB, que se desarrollan en el negocio bancario y
financiero.
El negocio bancario del Grupo GNB está conformado por:
 El Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia, el principal
activo del grupo, y que en octubre del 2014 en el
desarrollo del proceso de fusión, absorbió a Banco GNB
Colombia S.A.
 Banco GNB Perú S.A. (99.99%), que opera como un
banco múltiple en Perú.
 Banco GNB Paraguay S.A. (99.96%), que opera como
un banco múltiple en Paraguay.
En el negocio financiero, el Grupo opera a través de:
 Fiduciaria GNB S.A. (94.94% a través de la Casa Matriz),
que pasó a formar parte del grupo a raíz de la
adquisición de los activos de HSBC Group en Colombia;
dedicada a prestar servicios fiduciarios y de
administración de fondos de inversión.
 Servitrust GNB Sudameris S.A. (94.88%), dedicada a la
administración de patrimonios autónomos en Colombia.
 Servivalores GNB Sudameris S.A. Comisionista de Bolsa
(94.99%), sociedad regulada que se dedicada a la
intermediación bursátil en Colombia.
 Servibanca S.A. (88.49%) que opera una de las redes de
cajeros automáticos más grande de Colombia.
 Servitotal GNB Sudameris S.A. (94.80%) que brinda
servicios en procesos técnicos y administrativos en
Colombia.
El Banco GNB Sudameris es la principal operación de la
familia Gilinski, operando como banco múltiple con foco
estratégico en pymes, banca comercial y banca personal,
concentrándose también en créditos con convenios de
descuento por planilla. Sus orígenes se remontan al año
1920, con la fundación del Banco Francés e Italiano, que
posteriormente se convertiría en el Banco Sudameris
Colombia y que en el 2003 fuera adquirido por la familia
Gilinski. El Banco opera con su razón social actual desde el
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
3
año 2005, a raíz de la fusión del Banco Sudameris Colombia
con el Banco Tequendama (adquirido por el Grupo GNB en
el 2004 a Credicorp).
Al cierre del ejercicio 2014, los activos totales del Banco
GNB Sudameris ascendieron a US$ 7,356 millones.
Las operaciones bancarias se complementan con servicios
prestados por las demás empresas del Grupo, como:
administración de activos, servicios fiduciarios e
intermediación en el mercado de valores, además de operar
una de las redes de ATMs y de agencias más importante de
Colombia.
Las categorías de clasificación de riesgo vigentes del Banco
GNB Sudameris son las siguientes:
Moody’s
Largo Plazo
Fitch
(Internacional) (Internacional)
Ba1/Positivas
BB+/Estable
Fitch
(Local-Col)
AA+/Estable
c. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y
Mixtos (Res. SBS Nº 446-00)
El Grupo GNB consolida sus operaciones a través del Banco
GNB Sudameris, que es la empresa holding de las empresas
del Grupo. En el mercado peruano, el Banco GNB Perú no
tiene subsidiarias con las que consolidar su información
financiera.
A diciembre del 2014, el financiamiento a personas
vinculadas al Banco GNB Perú representó 1.08% del
patrimonio efectivo, dentro del límite de la regulación actual
de 30%. En cuanto al financiamiento a directores y
trabajadores del Banco, este representó 3.42% del
patrimonio efectivo, estando también dentro del límite de la
regulación actual de 7%.
c. Estructura administrativa y rotación del personal
Al tomar el control de la institución por parte del GNB
Sudameris, se realizaron cambios en el Directorio y en la
plana gerencial. En cuanto al Directorio, en octubre del 2013
se definió la conformación actual por un periodo de 2 años,
quedando conformado por cuatro directores vinculados al
accionista controlador y un director independiente (Sr. Juan
Luis Daly).
Directorio
Presidente:
Directores:
En lo que a la plana gerencial se refiere, el Banco cuenta
con una nueva estructura orgánica, la cual está alineada a
estándares del Grupo GNB. Ello ha permitido mayor
eficiencia en su operación cotidiana, lo que en algunos casos
ha implicado el nombramiento de funcionarios que provienen
del Grupo GNB, como es el caso del Vicepresidente de
Riesgos y el Auditor General.
Plana Gerencial
Gerente General:
VP Tesorería y Mercados:
VP Legal:
VP Finanzas:
VP Banca Empresas:
VP Banca Personal:
VP Riesgos:
VP de Créditos:
VP Adj. Banca Empresa y Red
de Agencias:
VP Adj. Tecnología:
Gerente Senior Operaciones:
Gerente Adjunto RR.HH.:
Auditor General:
Rafael Llosa Barrios
Rafael Sevilla Almeida
Silvana Puente Palomino
José Castillo Deza
Andrés Ferrand del Busto
Luis Alfaro Rubatto
Alejandro Estévez Galindo
Ricardo Vera Cabanillas
Gonzalo Muñiz Vizcarra
Carlos Moscoso Delgado
Victor Lomparte Meléndez
Francis Pita Muro
Mauricio Gómez Barrios
A partir de febrero del 2015, el Banco ha puesto en
operación su nueva plataforma tecnológica. Con ello se
espera mayor eficiencia operacional, con la automatización
de los diversos procesos, lo que permitirá una optimización
de la labor del personal.
2. Negocios
El Banco GNB Perú opera como un banco múltiple
ofreciendo todos los productos crediticios, tanto en
operaciones directas, como en indirectas, con mayor
especialización hacia banca comercial de empresas
corporativas, de mediana empresa y de banca personal,
atendiendo en este último caso a segmentos medios de la
población.
Bajo la gestión del Grupo GNB, los negocios del Banco se
están diversificando con una oferta de productos y de
servicios a nichos objetivos en el mercado.
Gabriel Gilinski Kardonski
Juan Luis Daly Arbulú
Luis Guillermo Rozo Díaz
Camilo Verástegui Carvajal
Rafael Llosa Barrios
Los miembros del Directorio participan en los diversos
Comités establecidos en la institución, con preponderancia
en el Comité de Auditoría, en el Comité de Riesgos y en el
Comité de Gerencia.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Al cierre del 2014, la cartera de créditos directos del Banco
ascendió a S/. 3,239.39 millones, de los cuales 42.74%
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
4
corresponde a créditos a actividades empresariales no
minoristas, 0.77% a créditos a actividades no minoristas, y
56.49% a banca personal, lo que abarca créditos vía tarjeta
de crédito, créditos de libre disponibilidad y créditos
hipotecarios.
La cartera de colocaciones del Banco ha venido
diversificándose paulatinamente con mayor oferta de
productos para los diferentes segmentos que atiende.
Para banca comercial, se ha puesto énfasis en: otorgamiento
de créditos a mediana empresa, préstamos corporativos y
préstamos a otras instituciones financieras. Este último
segmento es un nicho atractivo de mercado en el que
recientemente se está incursionando dada la situación de
liquidez.
En cuanto a banca personal, se está poniendo énfasis en
créditos de consumo de libre disponibilidad, y en créditos
hipotecarios, incluyendo aquellos financiados con recursos
del Fondo MiVivienda. Estos últimos empezaron en mayo del
2014 y están ligados al financiamiento de proyectos
hipotecarios, que incluyen al constructor y al desarrollador de
cada proyecto.
A diciembre del 2014, el Banco contó con 15 agencias, de
las cuales 5 están ubicadas en las principales ciudades del
interior del país. El modelo de agencias está siendo
reestructurado para que además de ofrecer servicios
transaccionales, se promueva gestión comercial y colocación
de créditos descentralizados.
Además de las agencias, el Banco está afiliado a la red de
cajeros automáticos Unicard, en más de 500 ATM, con
canales de Banca por teléfono y de Banca por internet para
realizar transacciones.
Cartera Bruta por Región a Dic.14 (millones S/.)
Ciudad
Agencias Cartera Directa Part. %
Lima y Callao
10
2,951.99
91.13%
Chiclayo
1
75.24
2.32%
Arequipa
2
104.22
3.22%
Piura
1
55.30
1.71%
Trujillo
1
52.64
1.62%
TOTAL
15
3,239.39
100.00%
Dentro de los productos pasivos, el Banco ofrece depósitos a
plazo, cuentas transaccionales y manejo de efectivo para
sus clientes de banca empresas, y para los clientes de
banca personal ofrece diferentes cuentas de acuerdo a sus
necesidades como: ahorro transaccional, ahorro hipotecario,
cuenta sueldo, CTS y depósitos a plazo.
3. Sistema Financiero Peruano
Al cierre de diciembre del 2014, el sistema financiero
peruano estaba conformado por 67 instituciones financieras
INSTITUCIONES FINANCIERAS
reguladas por la SBS: 17 bancos, 12 empresas financieras,
12 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (“CMAC”, luego de
la liquidación de CMAC Pisco), 10 Cajas Rurales de Ahorro y
Crédito (“CRAC”, incluyendo la reciente creación de la CRAC
Centro), 11 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro
Empresa (“EDPYMES”, que incluye la reciente operación de
BBVA Consumer y de GMG), 2 Empresas de Arrendamiento
Financiero (también conocidas como compañías de leasing),
1 Empresa de Factoring y 2 Empresas Administradoras
Hipotecarias (“EAH”). Además existe una importante
cantidad de entidades no supervisadas por la SBS, como
son las ONG que ofrecen financiamiento de créditos y las
Cooperativas de Ahorro y Crédito (“COOPAC”), estas últimas
supervisadas por la Federación Nacional de Cooperativas de
Ahorro y Crédito del Perú (“FENACREP”).
Además de la supervisión de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP – SBS, las instituciones financieras están
reguladas por el Banco Central de Reserva – BCR, y en
algunos casos, por la Superintendencia del Mercado de
Valores – SMV, en sus respectivas competencias.
Dic.2014
Bancos
Financieras
CMAC
CRAC
EDPYME
Leasing
Factoring
Hipotecarias
TOTAL
Activos Cart.Bruta Vigentes
289,482
193,128
186,380
14,893
11,311
10,542
17,106
13,438
12,401
2,282
1,593
1,355
1,557
1,318
1,254
587
491
472
13
12
12
483
461
453
326,402
221,753
212,869
CAR*
6,748
769
1,037
238
64
19
0
8
8,884
Provisiones Depósitos Patrim onio
7,862
177,978
29,322
954
5,695
2,585
1,092
13,305
2,339
151
1,627
265
77
0
394
14
0
90
1
0
4
13
0
114
10,163
198,606
35,113
En millo nes de S/. *Cartera de A lto Riesgo : Vencida + Refinanciada + Reestructurada.
89.61%
El sistema financiero peruano mantiene su solidez a pesar
del menor ritmo de crecimiento mostrado en el último
ejercicio y el deterioro relativo en sus indicadores de calidad
de cartera, los que se vieron afectados en parte por el menor
dinamismo de la actividad económica, con un ratio de
crecimiento del PBI de 2.4% en el ejercicio 2014, frente a un
crecimiento promedio de 5.5% en años anteriores. En el
ejercicio 2014, se registró un crecimiento de 9.19% en los
activos totales del sistema financiero nacional respecto a lo
registrado al cierre del 2013 (S/. 298.94 mil millones,
considerando valores constantes de diciembre del 2014),
que si bien es menor que el crecimiento promedio anual
registrado por el sistema financiero en el periodo 2010-2013
(13.10%), significa un mejor desempeño que el de otros
sectores económicos productivos y de servicios.
Ello es resultado de la aplicación de medidas correctivas en
gestión de riesgo adoptadas por la mayoría de IFI, a una
regulación más estricta por parte de la SBS, a la alineación
hacia estándares internacionales en cuanto a solvencia
patrimonial, a la política expansiva del BCR reflejada en la
disminución de encaje y de la tasa de referencia, y a la
necesidad de incrementar la bancarización en la economía,
entre otros factores.
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
5
El sistema financiero peruano registra un alto grado de
concentración en créditos y depósitos en la banca, y dentro
de ella, en los cuatro principales bancos (Banco de Crédito,
BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), los que en
conjunto representaron 74.28% del total de activos
registrados por el sistema, 73.02% de la cartera de créditos y
73.88% de los depósitos totales a fin del periodo bajo
análisis.
A pesar de ello, la estabilidad macroeconómica, el potencial
de crecimiento crediticio y los atractivos retornos con que
opera el sistema financiero están fomentando la
consolidación de algunas operaciones existentes en base a
fusiones y adquisiciones, a la vez que atraen la participación
de nuevos competidores, principalmente para atender a
nichos específicos de mercado.
El nivel de desdolarización del sistema financiero muestra un
progreso continuo y consistente, impulsado por la
normatividad vigente y medidas aplicadas por la SBS y el
BCR, principalmente en lo referente a requerimientos
patrimoniales y encajes e incluso con la reciente
depreciación del Nuevo Sol, alcanzando al 31 de diciembre
del 2014 que 61.6% de la cartera bruta total pactada en
moneda local, frente a niveles cercanos a 45% al cierre del
2009.
Esto está acompañado por un mayor ritmo de bancarización
e inclusión financiera medida tanto en términos de
incorporación de nuevos clientes al sistema financiero, como
en el establecimiento de puntos de atención en nuevos
mercados geográficos, lo que es perceptible principalmente
en el comportamiento de la cartera de créditos de consumo y
créditos hipotecarios, y en menor medida, en las
operaciones en micro y pequeña empresa.
sistema financiero, al cierre del 2014 se ha registrado un
menor desempeño (con una disminución de 0.4% en el saldo
de cartera, frente a un crecimiento de 22.5% en el periodo
2009-2013), principalmente por el riesgo asociado al
segmento donde operan, por el impacto ocasionado por el
menor dinamismo de la economía, por el deterioro de la
capacidad de pago de los clientes, por la fuerte y exigente
competencia y por una relativa sobreoferta crediticia, entre
otros factores que han determinado el menor ritmo de
crecimiento de esta cartera y un aumento en sus indicadores
de morosidad.
El crecimiento de la banca personal durante los últimos
ejercicios, la que ha llegado a representar 33.6% del total de
créditos del sistema financiero nacional al diciembre del
2014, es resultado del crecimiento de la clase media, con
fuerte impacto en la demanda interna, en la capacidad de
consumo, en el nivel de endeudamiento crediticio y de las
medidas bancarizadoras de diversas entidades financieras.
A fin de no afectar la calidad crediticia de este negocio, la
SBS ha dictado diversas medidas que buscan un crecimiento
más controlado, el ajuste de las políticas y de los modelos
crediticios, y mayores requerimientos patrimoniales para su
respaldo. Ello se ha reflejado en un crecimiento de los
créditos de banca personal del orden de 11.8% en el 2014,
más prudente que el mostrado en periodos anteriores, de
alrededor de 15% promedio anual.
Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas
(en miles de millones de soles constantes)
200
150
100
50
Sistema Financiero - Cartera Directa de Colocaciones
(en miles de millones de soles constantes)
250
225
200
175
150
125
100
75
50
25
0
0
Dic. 2010
Dic. 2011
Act.Empres.No Minorista
Dic.2010
Bancos
Dic.2011
Financieras
Dic.2012
CMAC
CRAC
Dic.2013
EDPYMES
Dic.2014
Otros 1/
1/: Emp..Arrend. Financiero, Emp.Administradoras Hipotecarias y Emp. de Factoring.
En el ejercicio 2014, los créditos a actividades empresariales
no minoristas han liderado el crecimiento de las
colocaciones, tanto por el tamaño que representan (52.3%
del total de créditos directos a diciembre del 2014), como por
los mejores indicadores de calidad de cartera que han
registrado (2.81% de morosidad global), al ser un segmento
menos vulnerable al menor dinamismo económico.
A diferencia de periodos anteriores en donde los créditos a
pequeños y microempresarios impulsaron el crecimiento del
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Dic.2012
Act.Empres. Minorista
Dic.2013
Consumo
Dic.2014
Hipotecarios
La cartera de alto riesgo (vencida, en cobranza judicial,
refinanciada y/o reestructurada) presenta incrementos
moderados en los últimos cuatro ejercicios, con un ratio de
morosidad global de 4.02% a diciembre del 2014 (frente a
3.57% al cierre del 2013 y 3.25% al cierre del 2012),
tendencia creciente que es producida por el deterioro de la
calidad crediticia de ciertas instituciones financieras,
enfocadas principalmente en el negocio de microfinanzas.
Por tipo de negocio, los créditos a pequeñas empresas,
microempresas y créditos de consumo (que incluye los
créditos por tarjeta de crédito) son los que han mostrado
mayores indicadores de morosidad global en el sistema
financiero en su conjunto: 11.16%, 6.31% y 4.81%,
respectivamente, con una marcada tendencia en el deterioro
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
6
de su calidad, que obliga a un fortalecimiento de las políticas
de gestión de riesgos, a un mayor nivel de respaldo
patrimonial y a una mayor eficiencia institucional.
Sistema Financiero - Morosidad Global
16.00%
mantiene en niveles superiores a 14%, aunque con algunos
casos específicos en donde se denota la necesidad de
compromisos permanentes para el cumplimiento de
requerimientos de patrimonio adicional, en línea con la
adecuación paulatina de los estándares internacionales de
gestión de riesgo dentro de los lineamientos de Basilea III.
14.00%
12.00%
10.00%
Sistema Financiero - Ratio de Capital Global
8.00%
25.0%
6.00%
4.00%
2.00%
20.0%
Dic.2010
Dic.2011
Bancos
CRAC
Dic.2012
Dic.2013
Financieras
EDPYMES
Dic.2014
CMAC
15.0%
10.0%
El incremento en los niveles de morosidad y el aumento de
la cartera pesada (calificada en categoría Deficiente, Dudoso
y Pérdida) ha estado acompañado por la mayor necesidad
de constitución de provisiones por incobrabilidad de créditos,
pero ante la relativa disminución de la generación de
recursos de la mayoría de instituciones financieras, los
niveles de cobertura siguen una tendencia decreciente,
presentando mayor exposición patrimonial al riesgo
crediticio, tanto a nivel global, como dentro de cada grupo de
entidades. A diciembre del 2014, el sistema financiero
nacional presentó un ratio de cobertura promedio sobre la
cartera de alto riesgo de 114.4% (126.4% al cierre del 2013),
lo cual representa un superávit que involucra 3.6% del
patrimonio contable total del sistema (superávit de 6.1% al
cierre del 2013). Resalta el deterioro en la exposición del
conjunto de las Cajas Rurales y de las Empresas
Financieras, explicado por el desempeño puntual de algunas
entidades de relativa importancia en su operación dentro de
estos grupos, lo que afecta el promedio de los indicadores
de estos.
Dic.2009
Bancos
Dic.2010
Dic.2011
Financieras
Dic.2012
CMAC
Dic.2013
Dic.2014
CRAC
EDPYMES
La principal fuente de fondeo corresponde a la captación de
depósitos (representando 68.2% del pasivo total del sistema
financiero a diciembre del 2014), y dentro de estos, los
depósitos de personas naturales tienen un peso importante
(cerca de 45% de las captaciones totales), gracias a la
diversidad de tipos de depósitos con que cuenta el mercado
y a las rentabilidades y menor volatilidad que ofrecen frente
a otras alternativas de inversión.
La estructura de fondeo se completa con créditos obtenidos
de instituciones financieras locales, bancos públicos de
segundo piso (Cofide, AgroBanco, Fondo Mivivienda y
Banco de la Nación), e instituciones financieras del exterior,
a lo que se suman las emisiones de instrumentos financieros
en el mercado de capitales local e internacional, las que han
incrementado su participación dentro de la estructura de
fondeo de las instituciones del sistema financiero local.
Sistema Financiero - Estructura de Pasivos
Exposición patrimonial por Cartera de alto riesgo
33.1%
20.0%
15.0%
100%
80%
60%
40%
10.0%
5.0%
20%
0.0%
0%
-5.0%
-10.0%
-15.0%
Dic.2010
Dic.2011
Depósitos
Dic.2010
Dic.2011
Bancos
CRAC
Dic.2012
Financieras
EDPYMES
Dic.2013
Adeudados
Dic.2013
Dic.2014
Valores
Dic.2014
CMAC
OTROS
Debido al requerimiento de provisiones establecido
regulatoriamente en el sistema financiero, se observa el
compromiso de las diferentes instituciones financieras en el
cumplimiento de los requerimientos patrimoniales normativos
y de la regulación vigente en cuanto a fortaleza patrimonial
para la cobertura del conjunto de riesgos que enfrentan, lo
cual se traduce en ratios de capital global que en conjunto se
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Dic.2012
El crecimiento en la cartera de créditos ha ido acompañado
con una tendencia creciente en la generación de ingresos
financieros, incluso a pesar de la disminución de las tasas de
interés fomentada por la mayor competencia prevaleciente
en el mercado y por el desarrollo de políticas para mejorar la
relación con el cliente.
El sistema financiero peruano está demostrando su
capacidad para generar los recursos suficientes para cubrir
sus gastos financieros, sus gastos operativos y los
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
7
requerimientos de provisiones, en base a una estructura
financiera y operativa eficiente, resultando en adecuados,
aunque ligeramente decrecientes, niveles de rentabilidad,
con un ROE promedio de 16.7% en el ejercicio 2014, y de
18.2% en el ejercicio 2013.
Sistema Financiero - ROE
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
Dic.2009
Dic.2010
Dic.2011
Bancos
CRAC
Dic.2012
Financieras
EDPYMES
Dic.2013
Dic.2014
9.0%
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
-1.0%
CMAC
Otros
El sistema financiero peruano presenta perspectivas
positivas para el mediano plazo, pues a pesar del menor
dinamismo esperado para la economía nacional en los
próximos dos años (con crecimientos del PBI de 4.2% en el
2015 y 5.0% para el 2016), que afectará el desempeño de
los sectores más vulnerables, principalmente microfinanzas y
banca de consumo, los sólidos indicadores
macroeconómicos nacionales, las medidas adoptadas por
los entes reguladores en cuanto a fortalecimiento patrimonial
y en gestión de riesgo, así como la consolidación de algunas
operaciones, deben permitir un aumento en la penetración
nacional de servicios financieros, que aún se encuentra por
debajo de los indicadores comparativos en relación con los
de otros países de la región, con efecto favorable en un
desempeño más prudente en cuanto a crecimiento de
cartera y de calidad crediticia.
En el entorno financiero y económico actual, resulta
importante el seguimiento y el control de la calidad crediticia
de la cartera, la que probablemente seguirá mostrando
incrementos en los ratios de mora en los segmentos más
vulnerables del sistema financiero, dada la situación de
competencia, la relativa menor capacidad de pago y los
crecientes niveles de endeudamiento individual de sus
clientes, generando la necesidad de las instituciones
financieras a ser más competitivas, operar con mayor
requerimiento patrimonial y con la aplicación oportuna de
políticas crediticias prudenciales.
Dic.2010 Dic.2011 Dic.2012 Dic.2013 Dic.2014
IPM
197.1176 209.4606 208.2217 211.4574 214.5729
Fct. de ajuste
1.0885
1.0244
1.0305
1.0147
1.0000
a. Calidad de Activos
Luego de un periodo inicial de estabilización iniciado en el
momento de toma de control del Banco por parte del Grupo
GNB, se experimentó una recomposición en la cartera de
créditos, con cierto equilibrio entre la cartera de créditos
comerciales y la cartera de banca personal, con una
tendencia a la prestación de servicios en nuevos segmentos
de mercado definidos como objetivo, aportando nuevos
servicios y productos que permitieron complementar la oferta
del Banco. Ello fue acompañado con una redefinición de la
estructura orgánica, principalmente en áreas de negocios y
de riesgos, las cuales posteriormente se han separado de
acuerdo a necesidades específicas.
Los cambios implementados no han afectado la continuidad
de las operaciones del Banco, y por el contrario, han
permitido que las colocaciones registren crecimiento.
Al cierre del 2014, la cartera de créditos directos ascendió a
S/. 3,239.39 millones, registrando un crecimiento de 21.06%
respecto al cierre del ejercicio 2013 (a valores constantes, y
de 22.85% a valores corrientes).
Este desempeño ha estado liderado por créditos en
actividades no minoristas (destacando créditos en mediana
empresa, institucionales y corporativos) y la cartera
hipotecaria, como consecuencia de la mayor oferta de
productos y servicios, el lanzamiento de nuevos productos y
la compra de cartera, logrando acceder a nuevos segmentos
de mercado y atender a nuevos clientes.
En el mes de mayo del 2014 se lanzó al mercado el
Préstamo Hipotecario Mi Vivienda. También en octubre del
2014 se hizo efectiva la transferencia de cartera conformada
por 444 créditos hipotecarios correspondiente al producto
Nuevo Crédito MiVivienda de Hipotecaria Sura Empresa
Administradora Hipotecaria, con un saldo de capital de
S/. 57.08 millones, a la vez que la sesión de posición
contractual respecto a 21 contratos de financiamiento de
proyectos con un saldo de capital de S/. 4.53 millones que
Hipotecaria Sura tenía suscrito con sus clientes.
MM S/.
4. Situación Financiera
A partir de enero del 2005, el Consejo Normativo de
Contabilidad suspendió el ajuste contable de los estados
financieros para reflejar los efectos de la inflación. Sin
embargo, para efectos de análisis comparativo, las cifras
contables de la institución han sido ajustadas a valores
constantes de diciembre del 2014.
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Composición de la Cartera de Créditos Directos
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
-
Increm.
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
Dic.09
Consumo
Dic.10
Hipotecarios
Dic.11
Dic.12
Dic.13
Act.Emp.No Minoristas
Dic.14
Act.Emp.Minoristas
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
8
La cartera de operaciones contingentes también ha
mostrado una recomposición, habiéndose recuperado, pues
si bien los saldo de líneas de crédito no utilizadas siguen
disminuyendo, se ha registrado un incremento en las
operaciones de créditos indirectos, compuestos por avales y
carta fianzas, de modo que al cierre del 2014, el saldo de
operaciones contingentes ascendió a S/. 1,412.05 millones,
lo que significa un incremento de 8.86% respecto al cierre
del ejercicio 2013. Este monto representa 43.59% del saldo
de cartera de los créditos directos del Banco en el periodo,
demostrando el potencial de crecimiento de las operaciones
y de la capacidad de generación de ingresos vinculados.
El crecimiento de la cartera está acompañado por
modificaciones en las políticas de admisión, en la gestión de
riesgo, en evaluación, en seguimiento y en la gestión de
cobranza, lo cual permite establecer que la calidad de
cartera del Banco se mantenga dentro de estándares del
mercado, con un ratio de cartera atrasada de 1.69% a
diciembre del 2014 respecto a la cartera bruta, y con
morosidad global (que incluye la cartera refinanciada y
reestructurada) de 2.56% (2.43% y 3.16% a diciembre del
2013, respectivamente).
MM S/.
Calidad de Activos
80
5.0%
4.0%
60
b. Solvencia
El respaldo patrimonial proviene del accionista controlador,
Banco GNB Sudameris, institución financiera de reconocido
prestigio en el mercado financiero colombiano, cuyas
operaciones se han ampliado en el mercado internacional a
partir de la compra de algunas operaciones de HSBC Group
en Latinoamérica, con lo cual el Grupo GNB expandió sus
operaciones hacia otros mercados de la Región (Perú y
Paraguay).
3.0%
40
2.0%
20
0
seguimiento y de recuperación de los créditos con problemas
de pago, buscando adecuar las condiciones de los créditos a
la capacidad de pago del cliente y a evitar el deterioro futuro
de la cartera.
El Banco maneja una política de castigos muy conservadora,
donde en los últimos años, la cartera castigada ha
representado en promedio 1.6% de la cartera de créditos
totales.
Al cierre del 2014, se registró un saldo acumulado de
créditos castigados en los últimos doce meses que
representó 2.04% de la cartera de créditos directos.
Incluyendo los castigos, la morosidad total del Banco fue de
4.51%. Este indicador es mayor al de ejercicios anteriores,
pero se encuentra por debajo del registrado por el promedio
del sistema bancario (5.01%).
La cartera castigada se incrementó en el periodo bajo
análisis producto de cambios en la regulación de ciertos
créditos otorgados bajo la modalidad de convenios, lo que
afecto a las instituciones.
El Banco cuenta con respaldo de provisiones por riesgo de
incobrabilidad sobre la cartera de alto riesgo, que se refleja
en un superávit que representa 5.80% del patrimonio
contable a diciembre del 2014, nivel que se mantiene estable
en los últimos periodos analizados.
1.0%
Dic.10
Dic.11
Venc y Jud.
Dic.12
Refin.+Reest.
Dic.13
Mora Básica
Dic.14
0.0%
Mora Global
La cartera de créditos refinanciados se incrementó en los
años 2013-2014, como resultado de la estrategia de
Riesgo de la Cartera de Colocaciones
Dic.2012
Dic.2013
Dic.2014
Sistema Bancario
Dic.2012 Dic.2013 Dic.2014
Pérdida Potencial
0.84%
0.96%
0.75%
0.57%
0.65%
Atrasada/Coloc. Brutas
2.80%
2.43%
1.69%
1.75%
2.14%
2.47%
Morosidad Global./Coloc. Brutas
3.38%
3.16%
2.56%
2.75%
3.06%
3.49%
Atras.+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.
0.71%
-0.66%
-1.16%
-0.90%
-1.17%
-0.97%
-0.58%
Prov ./Atrasada
144.21%
177.50%
204.64%
223.56%
188.06%
165.00%
Prov ./Atras.+Reest.+Refin.
119.45%
136.64%
135.02%
142.46%
131.62%
116.51%
Atras.-Prov ./Patrimonio
-7.60%
-12.43%
-11.44%
-13.99%
-12.58%
-10.56%
Atras.+Reest.+Ref.-Prov ./Patrimonio
-4.04%
-7.63%
-5.80%
-7.55%
-6.45%
-3.80%
93.57%
93.84%
94.77%
94.45%
94.45%
94.27%
2.60%
3.84%
2.32%
3.84%
1.90%
3.33%
2.35%
3.20%
2.15%
3.40%
2.04%
3.69%
Estructura de la Cartera
Normal
CPP
Cartera Pesada
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
9
El respaldo financiero del Grupo GNB se ha puesto de
manifiesto con el fortalecimiento de su nivel patrimonial a
partir de la capitalización de parte importante de las
utilidades, y de los nuevos aportes en efectivo realizados. En
este sentido, en febrero del 2014 se aprobó la capitalización
de S/. 9.5 millones provenientes de las utilidades obtenidas
en el 2013 (que representó el 74.8% de las utilidades
remanentes luego de cubrir la reserva legal y pérdida
acumulada), y un aporte en efectivo por el equivalente a US$
25 millones, formalizado en mayo del 2014 por un monto
total equivalente de S/. 69.5 millones, que fue inscrito en
Registros Públicos el 30 de julio del 2014.
Con ello, se ha cubierto los requerimientos adicionales de
patrimonio de mediano plazo y se cuenta con el respaldo
suficiente para solventar el crecimiento proyectado de las
colocaciones. El Banco mantiene una deuda subordinada
que inicialmente era con el HSBC Group, por US$ 25
millones, pero que ha sido asumida por la Casa Matriz
(Banco GNB Sudameris), en iguales condiciones, siendo
considerada para el cálculo del patrimonio efectivo (Nivel 2),
con vencimiento en el mediano plazo.
Al cierre del 2014, el patrimonio efectivo del Banco GNB
ascendió a S/. 583.03 millones, reflejando un ratio de capital
global de 13.81%.
En cuanto a los pasivos, estos corresponden principalmente
a depósitos, representando 63.51% de los pasivos exigibles
a diciembre del 2014, proviniendo principalmente de
empresas corporativas y de inversionistas institucionales.
El Banco ha realizado importantes esfuerzos con la finalidad
de recomponer sus pasivos con mayor participación de
fondos provenientes de personas naturales, para lo cual ha
impulsado diferentes cuentas de depósitos y operaciones
transaccionales. La participación de fondos de personas
naturales viene mostrando una tendencia creciente, sobre
todo en moneda nacional, en línea con las medidas que
tienden a ampliar su base de clientes y a diversificar sus
recursos.
Al cierre del 2014 los fondos provenientes de personas
naturales representaron 26.31% del total de depósitos, con
una base de cerca de 70 mil clientes.
Es de destacar la desconcentración que viene logrando el
Banco en la tendencia de sus principales depositantes; los
depósitos top 20 se han reducido y de representar 49.4% al
cierre del 2013, han pasado a ser 41.9% al cierre del 2014.
Composición de Obligaciones con el Público
MM S/.
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
(millones de nuevos soles constantes)
Dic.10
Dic.11
Vista
Dic.12
Ahorro
Dic.13
Plazos
Dic.14
CD y Otros
Buscando mayor diversificación de los pasivos, la institución
ha realizado dos emisiones de valores de deuda en el
mercado de capitales peruano, completando sus
necesidades de fondeo.
En agosto y noviembre del 2014, el Banco GNB efectuó una
primera y una segunda emisión respectivamente, por
S/. 60.00 millones cada una, a un plazo de 360 días, dentro
de su programa denominado “Primer Programa de
Certificados de Depósitos Negociables de Banco GNB Perú”.
Este programa involucra la emisión de instrumentos a plazos
menores a un año por hasta US$ 100 millones.
c. Liquidez
GNB tiene la política de mantener adecuado nivel de activos
líquidos, de modo de cubrir cualquier eventualidad.
Con el ingreso a la operación de los actuales accionistas, se
optó por mantener altos niveles de liquidez para afrontar
cualquier posible disminución de los depósitos,
principalmente en el caso de montos individuales altos.
Indicadores de Adecuación de Capital, Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria
Sistema Bancario
Dic.2012
Dic.2013
Dic.2014
Dic.2012
Dic.2013
Dic.2014
Adecuación de Capital
Tolerancia a Pérdidas
8.45%
10.42%
10.62%
6.65%
6.72%
Endeudamiento Económico
10.84
8.59
8.42
14.04
13.89
7.60
17.02%
13.94%
13.81%
14.13%
13.69%
14.13%
14.71%
15.71%
13.90%
14.83%
12.77%
25.18%
Ratio de Capital Global
11.62%
Riesgo de Iliquidez y Posición Cambiaria
Liquidez básica sobre pasiv os
-0.18
-0.46
-0.36
Liquidez corto plazo sobre pasiv os
-0.64
-0.43
-0.20
22.67%
24.37%
18.48%
20.21%
15.19%
16.76%
Fondos disponibles / Activ os totales
Fondos disponibles / Pasiv os Ex igibles
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
10
La institución inició una política de diversificación de fondeo
e impulsó activamente la captación de recursos del público.
El Banco viene incentivando el crecimiento de los depósitos
a plazo y de las cuentas de ahorros de personas naturales,
creando al Area de Banca Privada para lograr dicho objetivo,
buscando diversificar la estructura de fondeo en el mediano
plazo.
Se tiene vigente el Primer Programa de Certificados de
Depósitos Negociables, bajo el cual se han realizado dos
emisiones por S/. 60 millones cada una, lo que ha permitido
diversificar las fuentes de financiamiento.
A diciembre del 2014, los fondos del Banco se han
incrementado, ya sea por estas emisiones, como por la
captación de depósitos de personas naturales, tanto de
inversionistas institucionales, como de personas jurídicas
(que son atendidos con nuevos productos transaccionales).
Al contar con mayores fondos, la institución está aplicando
nuevas políticas para rentabilizar los recursos, entre ellas, el
incrementar su cartera de inversiones con instrumentos de
corto plazo de alta liquidez (principalmente CD del BCR), los
que a diciembre del 2014 ascendieron a S/. 162.66 millones
(S/. 2.21 millones al cierre del 2013).
En cuanto a fondos disponibles, al cierre del ejercicio 2014
se registró un monto ascendente a S/. 877.82 millones,
representando 15.19% de los activos totales, mientras que al
cierre del 2013 estos eran 18.48%, luego de haberse
ubicado en niveles promedio de 20% en periodos anteriores.
Los pasivos exigibles de la institución tienen importante
concentración en periodos cortos, como lo denotan los
indicadores de liquidez básica (a menos de 30 días) y de
liquidez de corto plazo (entre 30 y 90 días) que son
negativos desde hace varios periodos (–0.36 veces y
–0.20 veces a diciembre del 2014, respectivamente), debido
a la concentración de depósitos de personas jurídicas e
institucionales en periodos cortos.
La estratégica pasiva implementada está permitiendo
extender el plazo de las obligaciones y mejorar la estructura
de calce con las operaciones activas.
La estructura de liquidez por plazos de vencimiento no ha
afectado los ratios de liquidez de la institución, los que a
diciembre del 2014 fueron de 20.50% en moneda nacional y
de 47.24% en moneda extranjera (19.47% y 49.60%,
respectivamente, a diciembre del 2013), superiores a los
límites mínimos establecidos, cumpliendo holgadamente con
la norma referente al ratio de cobertura de liquidez.
d. Rentabilidad y Eficiencia.
Con el ingreso del actual accionista, se efectuó una revisión
de la estructura operativa y comercial de la institución a fin
de redefinir el enfoque de sus negocios.
El modelo de negocios del Banco continúa dirigido hacia
banca comercial y banca personal, pero se ha ingresado a
nuevos segmentos de mercado, adecuando los productos
actuales o diseñando nuevos productos específicos para
cada segmento objetivo.
Ello no se refleja plenamente en los ingresos financieros,
dado el aún corto tiempo de aplicación de dichas medidas,
por lo que al cierre del ejercicio 2014 solo es observable un
incremento en ingresos financieros de 5.62% (7.18% a
valores corrientes), habiendo incrementado la cartera de
colocaciones directas en 21.06%.
Los gastos financieros se incrementaron en 12.50% respecto
al ejercicio anterior, debido al incremento en los pasivos
exigibles, lo que va en paralelo con el incremento en
colocaciones.
Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa
Sistema Bancario
Dic.2012
Dic.2013
Dic.2014
Dic.2012
Dic.2013
Dic.2014
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros
0.27%
4.94%
10.19%
26.32%
24.94%
25.02%
75.15%
69.87%
70.72%
79.60%
79.90%
81.40%
Resul. Operac. neto / Activ os Prod.
0.47%
1.47%
2.35%
3.19%
3.08%
2.91%
Utilidad Neta / Activ os Prod.
0.01%
0.35%
0.74%
1.61%
1.50%
1.35%
ROE
0.18%
3.53%
6.24%
20.70%
19.56%
18.16%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc.
3.96%
4.04%
3.49%
2.90%
2.73%
2.41%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Mg.Oper.Bruto
45.30%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros
Eficiencia Operacional
89.37%
73.36%
59.71%
47.59%
47.05%
Gdtos. Personal / Activ os Produc.
1.82%
2.18%
1.78%
1.40%
1.32%
1.16%
Gtos. Generales / Activ os Produc.
1.90%
1.70%
1.57%
1.28%
1.22%
1.07%
103.2
4,440.6
104.9
3,657.4
97.5
4,418.8
76.6
2,185.8
79.0
2,293.8
80.8
2,552.0
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/
Gtos. Generales / No. de sucurs. (MS/.)
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
11
Lo antes indicado permitió registrar un incremento de 6.90%
en el margen operacional financiero respecto al ejercicio
anterior.
La revisión de gastos operativos y la búsqueda de eficiencias
operativas, en algunos casos alineadas a los estándares de
gestión operativa del Grupo GNB, así como la operación en
menor cantidad de agencias, lo que permitió menor número
de personal, han permitido mostrar una reducción de 11.11%
en los gastos de apoyo y depreciación, generando una
utilidad operacional neta de S/. 99.38 millones, 65.23%
superior a la registrada en el 2013 (S/. 60.15 millones).
En el ejercicio 2014, el Banco GNB presentó mayor
capacidad para cubrir sus requerimientos de provisiones por
riesgo de incobrabilidad, habiendo realizado 17.51%
superiores a los del mismo periodo del ejercicio anterior
(S/. 54.11 millones al cierre del 2014 vs. S/. 46.04 millones al
cierre del 2013).
La utilidad neta ascendió a S/. 31.22 millones, 2.18 veces la
registrada en el 2013 (S/. 14.33 millones).
Este nivel de utilidad permitió una rentabilidad sobre el
patrimonio de 6.24% y de 7.23% sobre el capital.
Evolución de los ingresos y resultados
MM S/.
Ing. Totales
Res.Oper.Nt
Ratio Eficiencia
400
120%
300
100%
80%
200
60%
100
40%
0
2010
2011
2012
2013
2014
-100
20%
0%
DETALLE DE INSTRUMENTOS FINACIEROS CLASIFICADOS
1.
2.
3.
Depósitos a Corto Plazo
S/. 1,278.59 millones y US$ 302.97 millones.
Depósitos a Largo Plazo
S/. 186.95 millones y US$ 35.66 millones.
Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables de Banco GNB Perú S.A.
Comprende la emisión de Certificados de Depósito Negociables, que no podrán tener un plazo mayor a 1 año, hasta por un importe
total en circulación de US$ 100’000,000 en circulación o su equivalente en moneda nacional. Podrán ser emitidos en oferta pública
o privada.
Emisiones
Primera Emisión – Serie A
Primera Emisión – Serie A
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Monto
Colocado
S/. 60’000,000
S/. 60’000,000
Plazo
360 días
360 días
Fecha de
Emisión
22-Ago.-2014
28-Nov.-2014
Fecha de
Vencimiento
22-Ago.-2015
28-Nov.-2015
Tasa
Estado
4.50%
4.28125%
Vigente
Vigente
Banco GNB Perú – Diciembre 2014
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