(Microsoft PowerPoint - 150320 Informe Diario de Mercados.ppt [S

Viernes, 20 de Marzo de 2015
CENTRO DE INVERSIONES
Aldo LOZANO
Gerente Centro de Inversiones
TE: (011) 4819-3825
[email protected]
VENTAS Y TRADING
Carlos Ariel BERTINO
Jefe de Ventas y Trading
TE: (011) 4819-3875
[email protected]
Liliana CARDONE
Analista de Research
TE: (011) 4819-3865
[email protected]
Enrique Raúl EMILIOZZI
Líder de Clientes Institucionales
TE: (011) 4819-3848
[email protected]
Federico Guillermo BINDA
Supervisor Clientes Institucionales
TE: (011) 4819-3869
[email protected]
MERCADOS
Hernán Maximiliano GOMEZ
Líder de Mercados y Canales
TE: (011) 4819-3833
[email protected]
Javier CARRIÓN
Supervisor de Mercados y Sucursales
TE: (011) 4819-3870
[email protected]
Sebastián Martin HORTIGUERA
Referente Zonal de Inversiones
TE: (011) 4819-3824
[email protected]
DAILY NEWS
•La CNV procedió a inspeccionar al Citibank para que cumpla con el pago de bonos de la
reestructuración de la deuda
Desde el ministerio de Economía aclararon que la presencia de personal de la CNV en el
banco no buscaba busca impedir el avance con su plan de vender el negocio de la "custodia"
del pago de bonos sino garantizar el pago a bonistas de cara al próximo vencimiento. En
tanto, la CNV sostuvo que, "ante la posibilidad de que Citibank N.A. sucursal argentina afecte
los intereses de tenedores de títulos públicos emitidos por el Estado Nacional, sujetos a
oferta pública local, en violación de las leyes argentinas y, en particular, de las obligaciones
que bajo la Ley N° 26.831, y su reglamentación, la Comisión Nacional de Valores dispuso una
inspección a la entidad, con el objetivo de observar el curso de las acciones que llevará
adelante Citibank Argentina para concretar los pagos de deuda con vencimiento el próximo
31 de marzo", según se explicó en un comunicado.
•Crecen en diciembre las ventas en comercios de electrodomésticos y artículos del hogar
Según el INDEC, las ventas en comercios de electrodomésticos y artículos del hogar a precios
corrientes del cuarto trimestre del año 2014 totalizaron ARS 10.957,7 M, registrándose en el
mes de diciembre de 2014 un total de ARS 3.999,6 M, lo que representa una suba de 17,8%
respecto de noviembre de 2014. De este total ARS 838,3 M corresponden a Ciudad de Buenos
Aires (21%), ARS 1.437,9 M a 24 partidos de la provincia de Buenos Aires (35,9%) y
ARS 1.723,4 M al resto del país (43,1%). Las ventas a precios constantes del cuarto trimestre
de 2014 totalizaron ARS 9.589,1 M, registrándose en el mes de diciembre de 2014 un total de
ARS 3.471,8 M, lo que representa un incremento de 17,4% respecto del mes anterior.
•La producción de acero cayó en febrero 0,9% interanual (CAA)
De acuerdo a datos de la Cámara Argentina del Acero, la producción de acero crudo en el mes
de febrero de 2015 alcanzó las 376.700 toneladas (tn), es decir 2,4% inferior a los valores del
mes de enero (385.900 tn) y 0,9% inferior a la de febrero del año 2014 (380.300 tn). La
producción del primer bimestre del año fue de 762.600 tn, 1,9 % menor a la del primer
bimestre del año anterior (777.400 tn). La Asociación Latinoamericana del Acero (ALACERO)
informó recientemente que China registró en el año 2014, una contracción de su consumo
aparente interno de acero de 3,3%, la primera baja de su demanda desde 1995. Esto es una
consecuencia de las políticas del gobierno para re-balancear su economía. Para América
Latina esta nueva realidad significa un desafío de mayores exportaciones chinas a la región
muchas veces en condiciones de comercio desleal, no sólo de productos siderúrgicos sino
también de productos manufacturados con acero, con el consiguiente riesgo que implica para
las fuentes de trabajo locales.
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Los informes y sugerencias son realizadas a título meramente informativo. Cualquier estimación o análisis son de carácter subjetivo, quedando Banco Hipotecario S.A. exento de
todo tipo de responsabilidad por las decisiones que pudieren tomar los clientes o inversores al respecto.
LO MÁS DESTACADO DEL MERCADO INTERNACIONAL
•Los futuros de EE.UU. operan en terreno positivo, acompañando las subas en Europa y a la espera de los discursos de algunos
políticos de la Reserva Federal.
•El presidente de la Fed de Atlanta, Denis Lockhart, hablará en Georgia sobre la economía y la política monetaria. En tanto, el
titular de la Fed de Chicago, Charles Evans, participará de un panel de discusión sobre la gestión de riesgos en Washington.
•Los principales índices de referencia norteamericanos mostraron avances entre 1,7% y 3,1% en las últimas cuatro ruedas, en una
semana agitada por las declaraciones de la Reserva Federal sobre los próximos movimientos en las tasas de interés.
•En este contexto, el índice S&P 500 cerró en 2089,27 unidades, el Nasdaq Composite subió a 4992,38 puntos y el Dow Jones
terminó en 17959,03 unidades.
•Las acciones europeas muestran subas en la última sesión semanal, motivadas por algunas noticias corporativas individuales y la
expectativa de nuevas políticas expansivas por parte de algunos bancos centrales.
•Los inversores estarán atentos al segundo día de la cumbre de la Unión Europea (UE) en Bruselas, en el que la crisis de la deuda
griega, el comercio y el conflicto en Ucrania serán los temas más relevantes.
•Hoy Grecia debe hacer una devolución del préstamo del Fondo Monetario Internacional (FMI) por EUR 335 M (USD 357 M).
•La postergación de tasas de interés, tras la postura pesimista de la Reserva Federal de EE.UU. (FED), continúa afectando al dólar
frente a las principales divisas (DXY 98,92 puntos). No obstante, se ubica por encima de los mínimos de esta semana.
•El euro opera en alza a EURUSD 1,0688 (+0,30%), el yen cae hacia los USDJPY 121,09 (-0,22%) y la libra esterlina se aprecia a
GBPUSD 1,475 (+0,02%).
•Por otro lado, el real retrocedió 2,43% para cerrar en la jornada de ayer en los USDBRL 3,30, su cotización más baja desde abril del
2003. (En lo que va de 2015 acumula una devaluación de 17%).
•El oro se alinea con las divisas y opera con subas de 0,19% a USD 1.171,50 por onza troy. De esta forma, se dirige a su mayor alza
semanal desde enero de este año. Por su parte, la plata opera a USD 16,16 (+0,33%) por onza troy.
•El petróleo WTI cerraría su tercera semana consecutiva en terreno negativo. El crudo WTI, que cotiza a USD 45,85 por barril, está
siendo afectado por las preocupaciones de exceso de oferta.
EL GRÁFICO DEL DÍA
PETROLEO WTI
(usd/bbl)
Evolución diaria
últimos 12 meses
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Los informes y sugerencias son realizadas a título meramente informativo. Cualquier estimación o análisis son de carácter subjetivo, quedando Banco Hipotecario S.A. exento de
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LO MÁS DESTACADO DEL MERCADO DOMÉSTICO
DOMÉSTICO::
RENTA VARIABLE
•La bolsa local se alineó a la tendencia externa y también terminó con pérdidas, debido a una toma de ganancias. Los sectores
más afectados fueron el bancario y petrolero.
•Así es como, el índice Merval cortó su racha de 4 ruedas consecutivas en alza y cayó 1,1% para ubicarse en los 11148,53
puntos. Sin embargo, en lo que va de la semana el índice acumula una ganancia de 8,6%.
•El volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 350 M, superando el promedio diario de la última semana. En
tanto, en Cedears se negociaron ARS 45 M.
•Las acciones más afectadas fueron las de Petrobras (APBR) que registraron una caída casi 6% perjudicada por los bajos precios
del crudo y la devaluación del real, que testeó su cotización más baja en 12 años. Las utilities finalizaron en terreno positivo y en
lo transcurrido de marzo suman ganancias de 48,3%.
RENTA FIJA
•Tras el fallo de Griesa que rechazó el pago de los bonos argentinos emitidos bajo ley local, la CNV estuvo en la sede central del
Citibank Argentina con la intención de evitar que haya cualquier tipo de acciones que terminen por favorecer la postura de los
fondos holdouts, lo que podría perjudicar el cobro de tenedores de bonos locales.
•Por su lado, los títulos públicos locales cerraron ayer en alza en la Bolsa de Comercio, impulsados por la ligera suba del dólar
implícito que cerró el jueves en ARS 12,07 superando la cotización del dólar MEP que se ubicó en los ARS 12,05.
•Los bonos en dólares se mostraron mixtos, donde los de corta duration manifestaron ligeras pérdidas y subieron los de larga
duration.
•Los títulos en pesos de largo plazo siguen firmes.
•El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 12 unidades y cerró en los 598 puntos básicos.
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BOLSAS DEL MUNDO
Indice
MERVAL (Argentina)
IBOVESPA (Brasil)
MEXBOL (México)
Cierre
11,148.53
50,953.53
44,118.17
Var.%
-1.12
-1.11
-0.55
DOW JONES (USA)
NASDAQ 100 (USA)
S&P500 (USA)
17,959.03
4,426.83
2,089.27
-0.65
0.19
-0.49
DAX (Alemania) *
IBEX (España) *
CAC (Francia) *
MIB (Italia) *
FTSE (Reino Unido) *
NIKKEI (Japón)
12,032.21
11,204.00
5,061.32
22,966.00
6,975.76
19,560.22
1.12
1.02
0.48
0.71
0.19
0.43
Hoy 9:30hs.
1,174.00
16.10
43.75
189.58
147.64
354.36
Var.%
0.42
0.00
-0.48
0.78
0.40
0.29
Ultimo
0.60
1.44
2.05
2.52
Var.bps
-2.0
-3.3
-5.8
-1.4
DIVISAS (vs. USD)
* Aperturas: Europa
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
TREASURY
2 Años
5 Años
10 Años
30 Años
Bono
PR12
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Bonar 2015
Bono
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
Ticker
PR12
NF18
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
CUAP
TVPP
AS15
Vto.
03-ene-16
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
10-sep-15
FONDOS COMUNES DE INVERSION
Peso Argentino
Real
Peso Mexicano
Franco Suizo
Yen
Yuan
USD / Libra Esterlina
USD / EURO
Tipo de Cambio BCRA
CDS 5 años (Latam)
Argentina
Brasil
Colombia
México
Panamá
Perú
Uruguay
Venezuela
Último
8.7960
3.2925
15.1542
0.9846
120.960
6.2067
1.4811
1.0734
8.7933
Var. %
-0.01
-0.01
-0.80
-0.58
0.12
0.13
0.41
0.68
0.02
Último Var. Bps
2,792
0
302
2
164
3
132
5
145
3
142
4
285
-9
5,026
-10
TASAS E INDICADORES
Último
21.3125
19.7500
22.5000
0.3939
0.0500
0.2500
12.7500
Badlar (Bcos. Priv.)
Badlar (Bcos. Pub.)
Call Money (Activa)
Libor (180 días)
BCE
FED
Selic (Brasil)
Próximo
Cupón
03-abr-15
04-abr-15
15-abr-15
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-15
31-mar-15
30-jun-15
15-dic-15
10-jun-15
Cierre
19/mar/15
36.00
145.25
284.00
370.00
328.00
162.00
148.00
250.00
8.00
20.94
Ticker
Vto.
Vto. Cupón
Cierre
19/mar/15
AA17
GJ17
RO15
AN18
AY24
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
17-abr-17
02-jun-17
03-oct-15
29-nov-18
07-nov-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
17-abr-15
02-jun-14
03-abr-15
29-may-15
07-may-15
30-jun-15
00-ene-00
00-ene-00
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
15-dic-15
15-dic-15
15-jun-15
1,211.00
1,166.00
1,228.00
1,360.00
1,274.00
1,677.00
1,638.00
1,720.00
755.00
710.00
739.00
690.00
116.50
116.75
115.00
En PESOS
Valor
TIR
Residual
21.88
49.60
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
16.70
10.10%
7.99%
6.46%
6.79%
8.21%
6.06%
6.70%
7.01%
25.24%
En DOLARES
Valor
TIR
Residual
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
-
-7.91%
-4.08%
-40.70%
-3.88%
2.01%
4.92%
5.19%
4.64%
4.97%
5.38%
5.13%
5.66%
-
Var. %
-
Toronto Trust A
Toronto Trust B
Toronto Trust Ahorro A
Toronto Trust Ahorro B
Toronto Trust R. Fija A
Toronto Trust R. Fija B
Toronto Trust R. Fija Plus A
Toronto Trust R. Fija Plus B
Toronto Trust Multimercado A
Toronto Trust Multimercado B
Cierre
7.11376
1.54013
1.18444
1.19829
1.41450
1.42109
1.59370
3.26689
1.86466
1.91897
Var.%
0.39
0.39
0.03
0.03
0.06
0.07
0.73
0.73
-0.95
-0.95
CEDULAS HIPOTECARIAS
TSCH6
TSCH7
TSCH8
TSCH9
TSC10
TSC11
Cierre
103.500
95.683
94.500
68.931
353.767
0.000
Var.%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
ACCIONES LOCALES
APBR
BHIP
ERAR
FRAN
GGAL
PAMP
TECO2
TS
YPF
Cierre
32.40
7.20
8.19
91.90
30.50
9.15
61.30
164.00
346.30
Var.%
-5.81
-0.69
-1.92
-1.61
-1.61
2.58
-2.70
-2.96
-0.20
Duration
Volat.
Anual (%)
Paridad
Renta
Variación
Mensual (%)
0.34
1.37
3.91
8.87
8.47
14.49
14.22
13.62
0.42
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
89.3%
92.3%
97.3%
92.5%
82.0%
52.1%
47.6%
57.5%
100.5%
2.00%
2.00%
2.00%
5.83%
5.83%
1.18%
1.18%
3.31%
28.70%
-10.0
-1.4
8.9
20.9
13.5
30.1
77.2
35.1
29.0
-51.6
Dura tion
Volat.
Anual (%)
Paridad
Renta
Variación
Mensual (%)
1.98
2.07
0.63
3.27
5.21
8.83
8.75
8.91
13.31
13.15
13.23
12.98
-
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
133.5%
129.0%
135.0%
150.2%
140.1%
133.3%
130.2%
136.7%
84.8%
80.2%
83.0%
77.5%
-
7.00%
8.75%
7.00%
9.00%
8.75%
8.28%
8.28%
8.28%
2.50%
2.50%
2.50%
2.50%
-
-0.9
0.1
-1.0
1.1
2.4
8.5
5.7
7.2
16.2
14.5
19.2
19.0
24.9
7.1
15.0
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