Renta Fija El Gobierno colocó ARS 5.000 M en BONAC

Daily Argentina
lunes, 30 de marzo de 2015
INFORME DIARIO
Renta Fija
El Gobierno colocó ARS 5.000 M en BONAC
Finalmente el Gobierno colocó el viernes dos series del Bono del Tesoro Nacional
denominado “BONAC” con vencimiento en marzo y septiembre de 2016, emitidos conforme la
Resolución Conjunta de la Secretaría de Hacienda Nº 31/2015 y de la Secretaría de Finanzas Nº
10/2015.
Tanto para el BONAC con vencimiento en marzo 2016 y como el que vence en septiembre
2016 el precio de corte fue de ARS 1.000 por cada valor nominal de ARS 1.000.
Se recibieron ofertas por un monto nominal de ARS 7.488,7 M, es decir, 2,5 veces el monto
licitado de ARS 3.000 M. Es por eso que se tuvo que ampliar la licitación adjudicándose el
máximo autorizado para dicha colocación de ARS 5.000 M.
Del BONAC con vencimiento en marzo de 2016 se colocó un monto de ARS 3.908,9 M
(ARS 3.845,8 M del tramo competitivo y ARS 63,1 M del tramo no competitivo) a una Tasa Nominal
Anual (TNA) base trimestral de 26,2%. En tanto que del BONAC que vence en septiembre de 2016
se colocó un monto de ARS 1.091,06 M (ARS 1.049,53 M del tramo competitivo y ARS 41,54 M del
tramo no competitivo) a una TNA de 26,19%.
Ambos títulos se emitirán el 31 de marzo y devengarán intereses trimestralmente todos los 30 de
junio, 30 de septiembre y 30 de diciembre de cada año.
Adjuntamos el Press Release oficial.
Por su parte, la petrolera estatal YPF saldrá al mercado doméstico a buscar fondos por ARS
500 M ampliables a ARS 1.000 M a un plazo de 60 meses, bajo Obligaciones Negociables (ONs)
Clase XXXVIII.
El road show comenzará hoy y será hasta el lunes próximo, mientras que la colocación de los títulos
está prevista para el 7 de abril.
El bono corporativo amortizará en 3 cuotas a los 36, 48 y 60 meses, en tanto que los intereses
serán pagaderos en forma semestral por período vencido. El interés será equivalente a la tasa
Badlar más un margen de corte que se definirá en la emisión.
Esta emisión está dirigida a las aseguradoras que deben destinar parte de los recursos a cumplir
con el inciso k del reglamento general del sector.
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lunes, 30 de marzo de 2015
Tal colocación se encuentra en línea con las emisiones que este año realizará el Gobierno, de las
cuales la primera se concretó el viernes con la emisión de los BONAC a un plazo de 12 y 18 meses,
aunque la petrolera puede conseguir fondos a un plazo mayor
Asimismo, la CNV dispuso el viernes pasado la suspensión preventiva del banco Citi en Argentina
para operar en el mercado local por considerar que, a partir de la firma de un acuerdo con fondos
holdouts que litigan contra el país, la entidad bancaria no actuó de acuerdo a la legislación vigente.
Esto se dio en el marco del próximo pago de los intereses de los bonos Par nominados en dólares
emitidos bajo ley argentina y que el banco debía hacer mañana.
La entidad de contralor también precisó que esta suspensión no afectará la actividad bancaria que
desarrolla el Citibank en el país.
Además, por la suspensión preventiva, la CNV designó a la Caja de Valores para administrar las
cuentas de depósito de Citibank y procesar los pagos correspondientes en cada caso. En tanto, el
Mercado de Valores y el MAE deberán arbitrar los medios para atender los requerimientos de los
clientes de Citi y liquidar las operaciones que hubieran quedado pendientes.
En este contexto, el Ministro de Economía, Axel Kicillof, aseguró que la suspensión al Citi se
mantendrá hasta que la entidad revierta el acuerdo que firmaron con los fondos, ya que es violatorio
de la ley.
Los títulos de renta fija argentinos cerraron la semana pasada en baja en la Bolsa de Comercio,
mientras que en la plaza externa también finalizaron en baja.
INDICE DE BONOS MEDIDO EN DÓLARES: base 01/01/1995=100
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares
Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos
Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares
Valor al
27-mar-15
día
1,287.088
237.759
1,371.605
520.893
-0.19
-0.28
-0.71
-0.83
Variación %
semana
mes
año
-0.56
-2.27
-2.14
-1.57
0.37
-0.90
7.69
2.10
3.22
0.95
22.41
9.00
Indice de Bonos General
488.090
-0.58
-1.80
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del I.A.M.C.
1.65
7.69
Los soberanos cayeron en un contexto en el que los inversores tomaron ganancias después de las
subas de las últimas semanas, además de haber afectado negativamente las caídas de los
mercados externos.
Al mismo tiempo, la atención del mercado estuvo puesta en la situación con los holdouts ante las
últimas determinaciones del juez Griesa y a la colocación de los BONAC.
El dólar implícito cerró el viernes a ARS 11,91 cayendo respecto a la jornada anterior 16 centavos.
En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) terminó ubicándose en los ARS 12,02 bajando sólo 1 centavo
respecto al cierre previo.
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina el viernes subió 2,9% mientras que en la semana se
incrementó 1,3%. Así se ubicó en los 612 puntos básicos.
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DISCOUNT EN USD LEY ARGENTINA Y NUEVA YORK (DICA Y DICY): últimos 10 meses, precios en USD
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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lunes, 30 de marzo de 2015
Renta Variable
El Merval cayó más de 6% en la semana
El mercado doméstico logró revertir la tendencia negativa de las últimas ruedas y finalizó el viernes
en alza, impulsada por los papeles del sector industrial, energético y siderúrgico.
Así el Merval subió 1,3% en la última rueda de la semana pasada para ubicarse en los 10.663,47
puntos. En la semana el índice acumuló una baja de 6,3%, mientras que en el año el panel líder
sube 24,3% y en el mes +11,1%.
El volumen de acciones negociado en la última rueda se ubicó el viernes en los ARS 206,5 M, en
tanto que en Cedears se operaron ARS 1,4 M. Asimismo, el monto operado durante la semana
alcanzó los ARS 674,6 M, con un promedio diario de ARS 224,9 M, mientras que en Cedears se
transaron ARS 13,9 M.
Las bajas más importantes de la semana las experimentaron los papeles de Transener (TRAN),
Endesa Costanera (CECO2), Banco Hipotecario (BHIP) y Telecom Argentina (TECO2). Por el
contrario, cerraron en terreno positivo en las últimas cinco ruedas: Petrobras (APBR) y Tenaris (TS).
ÍNDICE MERVAL: últimos 9 meses, RSI y MACD (paneles inferiores)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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lunes, 30 de marzo de 2015
ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la semana del 25 al 27 de marzo de 2015
0.4
0.3
APBR
TS
PESA
TGSU2
COME
BRIO
MOLI
CEPU2
ALUA
EDN
YPFD
IRSA
ERAR
BMA
GGAL
FRAN
MIRG
LEDE
TGNO4
PAMP
INDU
TECO2
BHIP
CECO2
TRAN
-0.6
-1.3
-2.4
-2.6
-5.1
-5.3
-5.4
-6.0
-6.0
-6.4
-7.3
-8.5
-9.0
-9.8
-10.1
-10.5
-11.0
-11.5
-12.3
-12.3
-14.8
-15.2
-18.5
-20
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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lunes, 30 de marzo de 2015
Indicadores y Noticias
La actividad económica en enero se mantuvo estable (oficial)
De acuerdo a datos del INDEC, la actividad económica (medida a través del Estimador Mensual de
Actividad Económica – EMAE) se mantuvo estable en el mes de enero en forma interanual,
iniciando el año con estancamiento. El dato resultó por debajo de las expectativas del mercado.
Respecto a diciembre, la actividad económica bajó 0,1%. A lo largo de 2014, el EMAE registró
cuatro meses con comportamientos negativos, mientras que en ocho períodos marcó subas.
Diciembre pasado cerró con una mejora interanual de 0,5%.
Suben ventas en supermercados en forma interanual pero bajan mes a mes (INDEC)
Según el INDEC, las ventas en supermercados a precios corrientes correspondientes al pasado
mes de febrero sumaron ARS 16.047,8 m, representando una suba de 31,9% respecto al mismo
mes del año anterior. La variación interanual de las ventas del primer bimestre del año 2015 fue de
33%. Las ventas a precios constantes comprendidas sumaron el mes pasado ARS 13.599,1 M,
representando una baja de 7,4% respecto al mes anterior.
Caen ventas en shoppings en forma intermensual pero suben de manera interanual (INDEC)
Las ventas en shoppings a precios corrientes en febrero de 2015 alcanzaron los ARS 2.430,2 M, lo
que significó un incremento de 33,4% respecto al mismo mes del año anterior (según el INDEC).
Sin embargo, las ventas a precios constantes totalizaron ARS 2.203,9 M, lo que significó una
variación negativa de 7% con respecto al mes anterior.
VENTAS EN SUPERMERCADOS Y SHOPPINGS: últimos 7 años, variación % interanual
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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lunes, 30 de marzo de 2015
Sube en marzo la confianza del consumidor (UTDT)
Según el Centro de Investigación en Finanzas (CIF) de la Universidad Universidad Torcuato Di Tella
(UTDT), el índice de Confianza del Consumidor (ICC) subió 4,2% en el mes de marzo en
comparación con el mes anterior. En términos interanuales, el indicador muestra un crecimiento de
45,3%, y este fuerte aumento se debe a la baja base de comparación que ofrece marzo 2014, mes
en el cual el indicador disminuyó drásticamente como consecuencia de la devaluación llevada a
cabo en enero del mismo año.
Indicadores Monetarios
El BCRA no tuvo participación en el
mercado mayorista el viernes y las
reservas
internacionales
se
mantuvieron
estables
en
USD 31.457 M.
Indicador
Coeficiente de Estab. de referencia (C.E.R.)
Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS)
Reservas Internacionales (en M de USD)
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - día
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - mes
Compras B.C.R.A. (en M de ARS) - año
Valor
4.5165
452,219.0
31,456.0
20.0
362.0
-950.0
Fecha
02-abr
13-mar
26-mar
13-mar
mar'15
2015
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
La provincia de Buenos Aires prepara financiarse para realizar obras de infraestructura
La ministra de Economía de la provincia de Buenos Aires, Silvina Batakis, se reunió con
funcionarios del gobierno de Corea, organismos internacionales de crédito y fondos de inversión,
para gestionar el financiamiento para siete proyectos de infraestructura en la provincia, en el marco
de las Asambleas de Gobernadores del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y de la
Corporación Interamericana de Inversiones (CII) que se llevó a cabo en Corea. El objetivo de estas
reuniones es gestionar líneas de financiamiento para las obras de infraestructura, que demandarán
inversiones por alrededor de USD 2.500 M.
Firmas locales que planean inversiones proyectan desembolsar en 2015 más de ARS 1 M
Más del 50% de las firmas que planean inversiones proyectan desembolsar cerca de ARS 1 M y el
48% estima que su situación mejorará en 2015, de acuerdo con la Encuesta de Expectativas
Industriales (Enexi) elaborada por el Centro de Estudios para la Producción (CEP) del Ministerio de
Industria. Las firmas precisaron que los proyectos serán financiados en un 25% por bancos
privados, 24% por bancos públicos, 19% a través de recursos propios, otro 11% por nuevos aportes
y 21% lo hará a través de otros recursos.
Suben las cuotas de los colegios privados en la Provincia de Buenos Aires
Los propietarios de colegios privados de la Provincia lograron que el gobierno bonaerense autorice
un aumento de 29,7% en la tarifa de las cuotas mensuales. La negociación con las autoridades fue
más rápida que la paritaria con los maestros: en dos semanas ajustaron los números y a partir de
abril se pagará la primera franja del incremento: será del 23%, que los padres tendrán que abonar
en los primeros días del mes. El segundo tramo se completará en agosto y será del 6,7%, según
informaron en las asociaciones que agrupan a los empresarios dedicados a la gestión de
establecimientos educativos. El nuevo esquema tarifario alcanza a los colegios que reciben
subvención del Estado para financiar parte (desde el 20 al 100%) de los sueldos de maestros y
profesores.
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MERCADO INTERNACIONAL
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
286
163
84
95
158
319
93
157
137
126
141
135
60
400
204
215
14,343
284
4,889
Último
1183.90
17.05
48.28
188.02
154.13
356.10
MERCADO CAMBIARIO
Último
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
1.0844
8.8164
119.9000
3.2830
15.2525
0.9630
1.4793
6.2075
Anterior
284
163
85
94
158
319
93
158
141
126
142
135
60
408
205
217
14,259
284
5,025
Anterior
1186.70
17.16
48.31
186.55
153.94
355.37
Var.bps
2.2
0.0
-0.7
0.7
-0.0
0.0
0.2
-1.0
-3.9
-0.0
-0.5
-0.0
0.0
-8.3
-0.5
-2.5
84.5
0.4
-136.0
Var.%
-1.33
0.00
-1.21
0.79
0.13
0.21
Anterior
-0.42
0.01
0.66
1.01
0.09
0.15
-0.58
-0.13
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.5826
1.4270
2.0524
2.5487
0.2754
0.4049
0.0000
0.7022
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Último
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
17,712.66
4,332.86
4,891.22
2,061.02
14,812.42
BOLSAS DE EUROPA
Último
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
492.75
5,080.67
12,024.61
871.73
6,867.10
11,514.50
23,230.63
9,138.29
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
Último
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Straits Times - Singapore
5,816.26
27,975.86
24,855.12
5,438.66
1,821.83
2,030.04
19,411.40
1,496.51
3,970.00
3,454.26
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
5,095.09
50,094.66
3,884.33
43,637.97
10,663.47
Anterior
0.5830
1.4170
2.1100
2.5270
0.2731
0.4019
0.0000
0.6999
Anterior
17,678.23
4,315.26
4,863.36
2,056.15
14,869.80
Anterior
485.73
5,034.06
11,868.33
856.44
6,855.02
11,427.40
22,984.23
9,083.52
Anterior
5,888.94
27,458.64
24,486.20
5,396.85
1,813.37
2,019.80
19,285.63
1,495.22
3,868.52
3,450.10
Anterior
5,005.14
50,579.85
3,884.33
43,229.16
10,530.17
Var.bps
-0.04
1.00
-5.76
2.17
0.24
0.30
0.00
0.22
Var.%
0.19
0.41
0.57
0.24
-0.39
Var.%
1.45
0.93
1.32
1.79
0.18
0.76
1.07
0.60
Var.%
-1.23
1.88
1.51
0.77
0.47
0.51
0.65
0.09
2.62
0.12
Var.%
0.02
-0.96
0.32
0.95
1.27
BONOS SOBERANOS
Datos técnicos y Curvas
Especie
Venc.
Cierre
27/mar/2015
Venc. Cupón
Paridad
TIR
Volat.
Anual.
Dur.
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
0.4
0.3
0.0
-0.8
-7.8
2.2
-1.2
1.8
-0.6
-1.0
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN PESOS
PR12
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Bonar 2015
03-ene-16
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
10-sep-15
03-abr-15
04-abr-15
15-abr-15
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-15
31-mar-15
30-jun-15
15-dic-15
10-jun-15
Venc.
Venc. Cupón
Especie
35.75
145.50
282.00
370.00
330.00
163.50
146.18
279.99
7.75
20.70
Cierre
27/mar/2015
89.3%
92.5%
96.6%
92.4%
82.4%
52.6%
47.0%
64.3%
99.1%
12.94%
7.95%
6.68%
6.80%
8.15%
5.96%
6.75%
6.19%
29.39%
0.33
1.36
3.88
8.86
8.47
14.68
14.36
14.34
0.40
10.65
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
8.60
Paridad
TIR
Dur.
Volat.
Anual.
0.0
0.3
-1.4
-2.6
-7.8
-2.7
-1.2
2.6
-3.2
-1.4
2.1
1.4
5.6
13.8
14.2
29.5
75.1
42.9
3.3
-52.2
-49.5
-12.8
11.2
33.1
15.0
69.4
53.9
61.8
-31.1
-67.6
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
16.01
18.98
12.48
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
-0.3
0.0
-0.2
0.0
0.0
-1.0
0.0
0.6
0.7
1.4
0.0
0.0
-0.4
0.0
-2.6
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Boden 2015
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
17-abr-17
02-jun-17
03-oct-15
29-nov-18
07-may-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
17-abr-15
02-jun-14
03-abr-15
29-may-15
07-may-15
30-jun-15
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
31-mar-15
15-dic-15
15-dic-15
15-jun-15
1,189.00
1,135.00
1,203.00
1,380.00
1,262.00
1,633.00
1,630.00
1,680.00
742.00
710.00
739.00
699.00
114.00
114.00
112.00
130.7%
125.2%
131.9%
152.0%
138.4%
129.4%
129.2%
133.1%
84.2%
80.2%
83.9%
79.3%
-
-7.00%
-2.73%
-39.00%
-4.28%
2.23%
5.26%
5.28%
4.93%
5.01%
5.38%
5.04%
5.46%
-
Curva de Bonos en Pesos
-1.7
0.0
-2.2
0.0
0.0
-3.0
0.0
-2.0
-3.6
8.4
0.0
-1.5
-5.0
0.0
-2.6
0.6
-2.6
0.0
-1.4
1.4
6.0
2.2
3.6
4.7
14.5
12.0
9.2
9.6
3.6
4.2
31.7
19.5
20.3
32.7
28.3
31.2
45.5
49.3
75.4
77.9
80.2
74.8
27.4
73.6
30.2
Curva de bonos en Dólares
20%
18%
15%
16%
10%
GJ17 Canje
0%
PR12
-5%
12%
TIR
DIP0
8%
6%
PAP0
Cuasipar
Bogar 2018
PR13
PARP
PAY0
PARA
PAA0
PARY
Bonar 2018
-10%
10%
DIY0
DICY
DICA
Bonar 2024
5%
14%
TIR
1.95
2.02
0.60
3.26
5.18
8.71
8.71
8.81
13.47
13.15
13.46
13.27
-
Bonar X
-15%
-20%
-25%
-30%
DICP
-35%
4%
y = -0.015ln(x) + 0.1001
R² = 0.7725
2%
Boden 2015
-40%
y = 0.1125ln(x) - 0.2047
R² = 0.7889
-45%
-50%
0%
0
2
4
6
8
Duration
10
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC
12
14
16
-
2
4
6
8
Duration
10
12
14
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Especie
BANCOS
Banco Hipotecario 2016
Banco Macro 2017
Banco Galicia 2018
Banco Galicia 2019
Banco Macro 2036
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
Moneda Cupón
Monto
Outstanding
Precio al 30-mar-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
Duration
Rating
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
NO
NO
SI
NO
SI
04-may-2015
18-dic-2016
104.38
100.00
US05961AAC71
US05963GAF54
US059538AQ15
US059538AK45
US05963GAB41
Call
BHIX
BMA
EBAHOG
EBAHOG
BMA
27-abr-2016
01-feb-2017
04-may-2018
01-ene-2019
18-dic-2036
USD
USD
USD
USD
USD
9.750
8.500
8.750
16.000
9.750
222.6
105.6
300.0
231.4
149.1
99.99
99.75
102.75
108.50
97.00
100.09
101.75
105.75
112.50
103.00
9.74%
8.64%
7.73%
26.01%
10.09%
1.00
1.71
0.00
2.76
1.58
ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución)
Transener 2016
CITECT
Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017
HIDRP
Inversora Eléctrica de Bs.As. 2017
IEDBA
Edenor 2017
EDNX
Capex 2018
CAPEX
Empresa Distr. Elect. de Mendoza 2018
EDEMS
Transener 2021
CITECT
Edenor 2022
EDNX
15-dic-2016
11-jul-2017
26-sep-2017
09-oct-2017
10-mar-2018
31-dic-2018
15-ago-2021
25-oct-2022
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8.875
9.000
6.500
10.500
10.000
4.000
9.750
9.750
53.1
75.0
130.3
24.8
200.0
34.5
53.1
176.4
75.00
80.00
39.00
72.50
92.00
98.96
76.00
76.00
75.07
82.00
40.00
80.50
94.00
99.29
79.00
85.00
37.22%
30.29%
51.31%
26.05%
13.37%
4.32%
15.86%
15.19%
1.06
1.07
2.17
2.10
2.59
3.27
4.59
5.00
SI
SI
NO
SI
SI
NO
SI
SI
27-abr-2015
11-jul-2015
27-abr-2015
27-abr-2015
29-jul-2016
25-oct-2018
100.00 US20445RAA95
100.00 USP5122QAG21
USP5563LAB01
101.31 US29244AAJ16
105.00 US139612AD76
USP37213AA63
104.88 USP3058XAK11
104.88 USP3710FAJ32
GAS (Generación, Transporte y Distribución)
Transp. de Gas del Sur 2017
ATGS
14-may-2017
USD
7.875
123.3
96.00
98.00
11.92%
1.02
SI
14-may-2015
100.00
USP9308RAX19
PETRDA
BPPAN
15-may-2017
07-may-2021
USD
USD
5.875
7.875
300.0
500.0
97.01
103.75
102.01
104.75
7.42%
6.98%
1.98
4.18
NO
NO
-
-
USP7873PAD89
US69783UAA97
REAL ESTATE
IRSA 2017
RAGSHA 2017
Alto Palermo 2017
IRSA 2020
IRS
RAGH
SAM
IRS
02-feb-2017
16-feb-2017
11-may-2017
20-jul-2020
USD
USD
USD
USD
8.500
8.500
7.875
11.500
150.0
100.0
120.0
150.0
100.00
93.00
96.00
110.00
103.00
95.00
97.00
111.00
8.49%
12.81%
10.02%
9.07%
0.00
1.75
1.92
4.10
SI
NO
SI
NO
27-abr-2015
27-abr-2015
-
100.00
101.31
-
US450047AF21
USP79849AA67
US02151PAB31
US450047AG04
INDUSTRIA
Alto Paraná 2017
ANTCCP
09-jun-2017
USD
6.375
270.0
108.40
109.40
2.41%
2.05
NO
-
-
US021517AC16
CLISA
15-dic-2016
USD
9.500
32.9
82.00
88.00
24.53%
1.15
NO
-
-
XS0570044874
PETRÓLEO
Petrobras Argentina 2017
Pan American Energy 2021
CONSTRUCCIÓN
Cia. Latin. de Infraest. y Servic. (CLISA) 2016
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
CCC
Caa2
CC
Ba2
B
Caa1
Baa3
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
AUTOPISTAS
Autopistas del Sol 2020
ARTOL
01-jun-2020
USD
TRANSPORTE
Aeropuertos 2000 2020
AERNT
01-dic-2020
RIBE
ALIMENTOS
Arcor 2017
Mastellone 2018
SERVICIOS
Multicanal 2016
Tarjeta Naranja 2017
Especie
CONSUMO
Ribeiro 2016
Monto
Outstanding
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
4.22
NO
-
-
USP0605BAH08
8.96%
2.41
SI
22-dic-2015
110.75
US00786PAA21
101.80
5.58%
1.18
NO
-
-
ARRIBE050135
105.50
90.00
106.50
96.00
4.97%
12.41%
0.00
3.17
B2
SI
SI
27-abr-2015
27-abr-2015
103.63 USP04559AB98
100.00 USP6460MAE41
93.50
102.50
99.00
102.51
7.86%
6.96%
1.28
1.25
WD
CCC
NO
SI
27-abr-2015
104.50
Precio al 30-mar-2015
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
7.000
84.8
93.00
98.00
9.81%
USD
10.750
241.5
104.50
108.50
30-jun-2016
USD
7.000
3.0
101.68
ARCOR
MSTBR
09-nov-2017
31-dic-2018
USD
USD
7.250
9.000
200.0
118.1
GRPCLM
EBAHOT
20-jul-2016
28-ene-2017
USD
USD
2.500
9.000
21.0
133.3
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Moneda Cupón
Duration
Rating
Call
USP6988YAK75
USP89610AA06
TASAS, LEBAC y NOBAC
Datos básicos
BANCO NACIÓN
Tasas Pasivas (en %)
Plazo fijo (días)
30
60
90
120
180
Caja de Ahorro (30 días)
Tasas Activas (en %)
Diversas
Agropecuarias
Préstamos Hip. Viviendas
Préstamos Pers. Y Familiares
Préstamos Pers. p/sueldo
Adelantos con acuerdo
Descub. c/ garantía hipot.
Descub. Previam. solicitado
Descub. no solicitado
En Pesos
TNA
TEA
En Dólares
TNA
TEA
9.00
9.25
9.50
10.20
10.25
0.25
9.38
9.64
9.88
10.60
10.65
0.25
n.d.
n.d.
2.60
2.60
3.00
0.05
2.27
2.27
2.62
2.62
3.02
0.05
25.00
25.00
14.75
31.00
27.00
36.50
31.00
41.00
46.00
28.08
28.08
15.78
35.81
30.60
43.28
35.81
49.66
57.07
-
-
LETRAS DEL B.C.R.A.
Vencimiento
24-Jun-15
22-Jul-15
12-Aug-15
7-Oct-15
2-Dec-15
20-Jan-16
Licitación al= 25/03/15
Plazo
Captado
(días)
(en mill ARS)
91
119
140
196
252
301
860.96
1354.31
1856.69
597.90
1881.50
1090.52
Tasa
26.2199%
27.0401%
27.5000%
28.1001%
28.7500%
29.0500%
OTRAS TASAS
Bancos Públicos (en %)
Call Money 1 día
Call Money 7 días
Bancos Privados (en%)
Call Money 1 día
Call Money 7 días
Plazo Fijo ARS
Plazo Fijo USD
Caja de Ahorro ARS
Caja de Ahorro USD
Interbancaria BAIBOR (en %)
1 Día
7 Días
30 Días
90 Días
180 Días
270 Días
360 Días
540 Días
Interbancaria BADLAR (en %)
En pesos (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
En dólares (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
Vencimiento
13.000
14.000
16.000
17.000
16.500
18.000
21.500
2.500
0.400
0.250
17.500
19.000
0.000
0.000
0.000
0.000
-
9.38
9.94
11.75
12.75
14.31
15.31
16.13
19.19
20.4375
19.5625
20.6250
1.4375
1.4375
2.5000
-
(última licitación)
Licitación al= 25/03/15
Plazo
Captado
(días)
(en mill ARS)
180
182
desierta
desierta
30.0%
Tasa
252
29.0%
#¡VALOR!
#¡VALOR!
Tasa
1-Jul-15
19-Aug-15
Activa
Letras del B.C.R.A.
31.0%
NOTAS DEL B.C.R.A.
Pasiva
301
196
28.0%
140
119
27.0%
91
26.0%
y = 0.0232ln(x) + 0.1591
R² = 0.9909
25.0%
24.0%
0
100
200
Días
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
300
400
CALENDARIO BURSÁTIL
Marzo de 2015
Fecha
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
30-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
Evento
PB17 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
PB17 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
LTPO6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: EUROMAYOR S.A. DE INVERSIONES (OE3U2)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: EUROMAYOR S.A. DE INVERSIONES (OE3U2)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO COHEN S.A. (OGCO1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRUPO COHEN S.A. (OGCO1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (OBST1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV2CO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV2CO)
Asamblea RIGOLLEAU S.A.
PARP Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAP0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAA0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARE Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARA Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARY Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. (OT1X1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: John Deere Credit Cía. Financiera S.A. (JHC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1BO)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
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