慶應義塾大学矢上キャンパス授業概要 (シラバス) 2015 年度春学期科目名 : フィナンシャル・エンジニアリング第 1 担当者氏名 : 枇々木規雄 1 講義の目的と進め方金融工学とは、金融市場や金融取引における様々な問題に対して、工学的な手法を用いて解決を試みる学問分野である。具体的には、問題解決のための理論や数理モデルを構築し、投資などに伴うキャッシュ・フロー（お金の流れ）に関するリスクマネジメント（評価と制御）を行うことが主な役割である。最近では金融機関だけでなく、広く企業活動において活用されてきており、金融工学の果たす役割は大きくなってきている。これらの問題に対して適切に対処するためには金融工学に関する理論武装をしていることがますます重要になってくる。本講義では、金融工学における標準的な教科書を用いて、ファイナンスに対する工学的なアプローチを試みるための基礎的な考え方を学ぶ。そして、具体的な例題や教科書の章末問題のいくつかを解くことにより、ファイナンス理論の知識と技法に対する理解を深めることを目標とする。 2 講師 ◇ 枇々木規雄（ひびきのりお） ◇ オフィス : 25-610B, 内線 42660 ◇ メールアドレス : [email protected] ◇ ホームページ : http://www.ae.keio.ac.jp /lab/soc/hibiki/lecture/fe 2015 /index.htm 3 教材 • 以下の教科書を持参の上、出席すること。 • 講義資料は配付しない。 • 一部教科書に載っていない内容に関する資料はホームページからダウンロードし、持参すること。教科書 [L-KSH] ルーエンバーガー著, 今野浩、鈴木賢一、枇々木規雄共訳 : 金融工学入門 (第 2 版), 日本経済新聞社, 2015. (原著: D. Luenberger, Investment Science, 2nd Edition, Oxford University Press, 2013.) 4 授業計画 (予定) 以下のスケジュールに従って、今野、鈴木、枇々木 [L-KSH] の第 1 章∼第 8 章を行う。事前に、教科書を読んできたことを前提にして講義を行う。 (1) イントロダクション : 4/7 (2) 基本的な金利理論 : (4/7), 4/14 (3) 確定利付証券 : 4/21, 4/28 (4) 金利の期間構造 : 5/12, 5/19 (5) 応用金利分析 : 5/26, 6/9 (6) 平均・分散ポートフォリオ理論 : 6/16, 6/23 (7) 資本資産価格付け理論 : 6/30, 7/7 (8) その他の価格付けモデル : 7/21 ※ 7/14: 学会出張のため、休講 ※ 小テストのために、関数電卓 (PC も可) を持参してください 5 成績評価の方法成績は毎回の小テスト (12 回) 、6 回の課題レポートによって評価する。事前に教科書を読んでこないと、講義を十分に理解できずに、小テストも解答できない可能性があります。小テストのウェイトは 50 点 (4 点× 10 回＋ 5 点× 2 回)、課題レポートの合計ウェイトは 50 点 (8 点× 5 回＋ 10 点) とする。得点によって下記の評点を付ける。ただし、小テストは 7 回以上、課題レポートは 4 回以上、提出しない学生は合計得点に関係なく、成績を D とする。成績 100 点満点 A 75 点以上 B 55 点以上 75 点未満 C 40 点以上 55 点未満 D 40 点未満