バーゼル銀行監督委員会による市中協議文書「信用リスクに係る標準的手法の見直し」に対する意見２０１５年３月２７日日本商工会議所日本商工会議所では、今回のバーゼル委員会の「信用リスクに係る標準的手法の見直し」の提案の内容に、強い懸念を持っている。我々の以下のコメントがバーゼル委のルールの最終化に向けた議論の一助となり、最終的に、より良いルールが形成されることを心から期待するものである。１．中小企業への影響  今回の検討を進めるに当たっては、産業界、とりわけ中小企業の声を、各国において十分に聴取すべきである。今回の標準的手法の見直しは、金融機関の経営や行動に影響を与えるだけではなく、各国の産業（とりわけ中小企業）に大きな影響を与えることとなるためである。我々は、今後、世界経済が持続的かつ安定的な成長を遂げていくためには、中小企業への円滑な資金供給の確保が極めて重要であると考えている。２．事業法人向けエクスポジャー  日本の中小企業は、今回の案の中の「リテール」の定義（100 万ユーロ未満、等）に入らない企業も多い。そうした中小企業は「事業法人向けエクスポジャー」の対象となることから、「事業法人向けエクスポジャー」の基準の見直しは中小企業にも影響が及ぶものと考えている。  今回の提案では、売上規模をリスクドライバーとして採用し、売上が小さいほど、リスクウェイトが高くなる構成となっている。しかし、売上規模とリスクに明確な相関関係があると言えるものではなく、実際に、日本では、従業員 20 名以下の小規模企業の倒産割合（0. 28％）と、それ以上の大きめの中小企業の倒産割合を比較したところ、ほぼ同じであった（一般に従業員数と売上規模は比例するもの）。このため、売上規模をリスクドライバーとして採用することは適切ではない。  また、今後、利益をリスクドライバーとする案が議論されることも予想されるが、短期的な利益の状況で必ずしも事業法人（特に中小企業）の経営の健全性を判断できるものではなく、利益をリスクドライバーとして採用することは適切ではない。  事業法人の評価は特定のリスクドライバーのみで機械的に評価するのではなく、本来、多様な側面から評価することが適切である。（そうした意味では、一定の基準を満たした格付機関は、適切な評価に基づき一定の信頼性を有する格付を行っていると考えられる）  日本には、中小企業に関する、適切かつ簡便な評価・格付の手法があり、多くの金融機関で活用されている。今回の見直しにおいては、このような洗練された手法を採用することが出来るようにすべきである。少なくとも、各国の実情に応じた手法を柔軟に活用できるルールとすべきである。３．各国の実情に応じた対応  事業法人のリスクの水準は、各国の経済状況等により大きく異なっており、この差は今回の案に反映されるべきである。日本の中小企業のデフォルトリスクは非常に低い 0. 28%である。中小企業は主として国内で活動するものであるため、各国内の経済状況や慣習等の影響を大きく受けるため、各国が独自に基準を定めることも可能とする制度とすることが合理的である。  このため、例えば、リテールの定義（100 万ユーロ、等）は、各国の実情に応じて定めることが合理的である。以上