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KRONES
Bilanzpressekonferenz
Seite 1 | KRONES BPK 30.04.2015
Marktüberblick
Seite 2 | KRONES BPK 30.04.2015
Die konsumstarke Mittelschicht wächst
57
165
251
333
32
105
181
1.740
Afrika südlich der Sahara
338
Mittlerer Osten
Mittel- und Südamerika
525
Nordamerika
Asien
664
703
2009
2020
Mittelschicht* weltweit:
1.845 Mio. Menschen
Europa
Mittelschicht* weltweit:
3.249 Mio. Menschen
* Der Begriff „Mittelschicht“ beinhaltet Menschen, die zwischen 10 und 100 US-Doller
pro Tag verdienen oder ausgeben (bezogen auf die Kaufkraft von 2005)
Seite 3 | KRONES BPK 30.04.2015
Quelle: Brooking Institution 2012
Wachstumstreiber Urbanisierung schreitet voran
Anteil der städtischen Bevölkerung an der Gesamtbevölkerung in %
88.6
86.6
82.2
79,1
Zeitliche Entwicklung
Emerging Markets in %
am Gesamtumsatz von KRONES
82.2
72.2
64.4
38%
57.7
42%
40%
Reife
Märkte
45.0
39.6
Wachstumsmärkte
Afrika
Asien
2011
Quelle: Vereinte Nationen
Seite 4 | KRONES BPK 30.04.2015
Europa
2050
Latein-Amerika
Nordamerika
62%
58%
60%
2012
2013
2014
Bevölkerungswachstum treibt Nachfrage
nach abgepackten Getränken an
Nordamerika
0,5*
Getränkekonsum

Südamerika
0,6*
Getränkekonsum

Europa
0,5*
Getränkekonsum

Afrika/Mittlerer Osten
1,5*
Getränkekonsum

GUS/Zentralasien
0,3*
Getränkekonsum

China
1,4*
Getränkekonsum

Asien/Pazifik
2,9*
Getränkekonsum

Kein Bevölkerungswachstum
Mittleres Bevölkerungswachstum
HohesBevölkerungswachstum
Quelle: International Monetary Fund
Seite 5 | KRONES BPK 30.04.2015
*ca. Bevölkerung 2020 in Mrd.
Geschäftsjahr 2014
Seite 6 | KRONES BPK 30.04.2015
Auftragseingang auf Rekordniveau
Trend nach Region
Auftragseingang in Mio. €
3,040
+8,2 %
Q4 705
(–6 %)
Q3 721
(+13 %)
Q2 698
(–4 %)
Q1
685
(+4 %)
Q4 842
(+19 %)
Q3 736
(+2 %)
Q2 723
(+6 %)
Q1 739
(+8 %)
2011
2012
2013
2014
942
999
992
1.079
Auftragsbestand zum 31.12. in Mio. €
Seite 7 | KRONES BPK 30.04.2015
Westeuropa

Osteuropa

GUS/Zentralasien
Mittlerer Osten/Afrika


China
Asien/Pazifik

+3,2 %
Mitteleuropa

2,514
2,809 +8,2 %

2,721
Nord- und Mittelamerika 
Südamerika

KRONES bleibt auf Wachstumskurs
Umsatzentwicklung in Mio. €
+7,4 %
2,664
+5,7 %
2,816
+4,9 %
2,480
Q4 782,8
(+2,1 %)
Q3 655,4
(+7,8 %)
2,953
Q4 789,0
(+0,8 %)
Q3 728,9
(+11,2 %)
Q2 732,5
Q2 694,1
(+5,5 %)
(+8,3 %)
Q1 683,4
Q1 703,0
(+5,4 %)
(+2,9 %)
2011
2012
Seite 8 | KRONES BPK 30.04.2015
2013
2014
Umsatz nach Regionen:
überproportionales Wachstum in den Emerging Markets
GUS/Zentralasien
11,8 %
2014
3,9 %
3,7 %
Europa
Nordamerika
2013
2013
2014
2013
2014
9,3 %
32,6 %
33,3 %
China
2013
2014
8,8 %
8,8 %
Afrika/Mittlerer Osten
Südamerika
2013
2014
13,4 %
12,6 %
2013
2014
16,1 %
14,3 %
Anteil Emerging Markets am Konzernumsatz: 60,4 % (Vorjahr: 58,2 %)
Seite 9 | KRONES BPK 30.04.2015
Asien/Pazifik
2013
2014
13,4 %
18,0 %
Starkes Wachstum der EBT-Rendite
durch Performanceverbesserung
EBT in Mio. €
Personalkosten in Mio. €
738.4
191.8
776.1
13,1 %
29.3
6,5
6.0
2011
2012
29.0
29.1
2013
2014
Personalaufwand zur Gesamtleistung in %
99.1
Materialkosten in Mio. €
+32,8 %
74.6
1,271.80
3.7
1,325.30
1,377.80
1,440.8
49.3
49.2
2013
2014
51.2
3.0
2011
853.3
29.7
169.7
+71,2 %
810.7
50.1
2012
Umsatzrendite (EBT) in %
Seite 10 | KRONES BPK 30.04.2015
2013
2014
2011
2012
Materialaufwand zur Gesamtleistung in %
Positive Entwicklung der Ergebniskennzahlen
EBITDA
276.3
EBT
EBIT
Ergebnis nach Steuern
257.6
191.8
185.1
172.8
169.7
135.7
119.4
170.2
140.9
128.8
97.9
93.5
68.1
70.6
70.8
67.0
74.6
50.9
43.7
2010 2011 2012 2013 2014
in Mio. €
Seite 11 | KRONES BPK 30.04.2015
2010 2011 2012 2013 2014
2010 2011 2012 2013 2014
2010 2011 2012 2013 2014
Maschinen und Anlagen zur
Produktabfüllung und -ausstattung
Seite 12 | KRONES BPK 30.04.2015
Abfüll- und Verpackungstechnik: Verbesserung der Profitabilität
Umsatzentwicklung in Mio. €
EBT-Entwicklung in Mio. €
Regionalisierung des LCS Geschäfts
2,493
2,330
2,258
193,2
+7,0 %
+3,2 %
174,5
Kostenreduktionsprogramm zum Ausgleich
von Kostenerhöhungen
+10,7 %
Ausweitung der modularen Produktion
für Trockenteil und Etikettiertechnik
120,4
+45,0 %
Globale Beschaffungsstrategie
7,5
7,7
2013
2014
5,3
2012
2013
2014
2012
Umsatzrendite in %
Seite 13 | KRONES BPK 30.04.2015
Mittelfristige Ziele:
Wachstum 4 – 6 %; EBT-Rendite 8 %
Maschinen und Anlagen
zur Getränkeproduktion/
Prozesstechnik
Seite 14 | KRONES BPK 30.04.2015
Prozesstechnik: erwartungsgemäße Entwicklung
Umsatzentwicklung in Mio. €
EBT-Entwicklung in Mio. €
Ausbau des Komponentengeschäfts
(Operativer Start von Evoguard in 2014 und
Akquisition von HST Homogenisatoren)
388
359
–7,6 %
312
+24,5 %
2012
2013
2014
3,3
0,9
–0,6
–4,4
2012
2013
2014
–2,5
–13,6
Stärkung des Produktportfolios für kohlensäurehaltige Softdrink Anwendungen und Wasserbehandlung
Regionale Strukturen für Abwicklung, einschließlich
Engineering, Beschaffung und Projektmanagement
Gründung des Syskron Holding als unabhängige
Einheit zur Bündelung des Intralogistik-Geschäfts
von Krones
Umsatzrendite in %
Mittelfristige Ziele:
Wachstum: 8 – 10 %; EBT-Rendite 4 %
Seite 15 | KRONES BPK 30.04.2015
Maschinen und Anlagen für
den unteren Leistungsbereich
Seite 16 | KRONES BPK 30.04.2015
Segment für den unteren Leistungsbereich erreicht operativen
Break even
Umsatzentwicklung in Mio. €
102
97
94
EBT-Entwicklung in Mio. €
2012
2013
2014
+4,9 %
+3,4 %
–2,4
–8,1
Stärkung des Produktportfolios von Kosme Italien
in der Füll- und Etikettiertechnik.
Schwerpunkt auf Etikettiertechnik
–4,6
–2,3
Zusätzliche Investitionen in die Kosme
Vertriebsstruktur
–4,7
–7,6
Umsatzrendite in %
2012
2013
Seite 17 | KRONES BPK 30.04.2015
2014
Restrukturierungsprogramm in Endphase.
Verbesserung der Profitabilität durch operatives
Ergebnis
Ziel für 2015:
EBT-Rendite 4 %
Mittelfristige Ziele:
Wachstum 5 %; EBT-Rendite 5 %
ROCE Ziel erreicht
Working Capital* in % vom Umsatz
26.0
25.0
ROCE* in %
24.2
16.7
16.4
2013
2014
24.6
10.0
7.9
2011
2012
*LTM (Last Twelve Months)
Seite 18 | KRONES BPK 30.04.2015
2013
2014
2011
2012
*LTM (Last Twelve Months)
Krones setzt weiterhin auf eine stabile Bilanz
2.428
Bilanzsumme
2.428 Bilanzsumme
2.238
2.070
2.238
624
Anlagevermögen
48
Langfristige
Vermögenswerte
2.070
605
587
36
38
650
648
13
Langfristige
Verpflichtungen
439
Rückstellungen
954
17
28
318
348
0
692
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
77
Sonst. kurzfristige
Vermögenswerte
198
Flüssige Mittel
611
Eigenkapital
798
Vorräte
641
988
497
0
469
0
494
560
105
104
133
240
31/12/12
31/12/13
Aktiva in Mio. €
Seite 19 | KRONES BPK 30.04.2015
337
31/12/14
Bankkredite
Erhaltene
Anzahlungen
192
215
Verbindlichkeiten
aus Lieferungen
und Leistungen
241
247
279
Sonst. kurzfr.
Schulden
31/12/12
31/12/13
31/12/14
Passiva in Mio. €
Investitionen in Relation zu Abschreibungen bei 1,0
Abschreibungen in Mio. €
Investitionen in Mio. €
110.8
106
91
108
85
94.6
77
81.5
70
61
1.5
1.3
2010
2011
2012
2013
2014
2010
2011
1.4
2012
Investitionen vs. Abschreibung
Seite 20 | KRONES BPK 30.04.2015
1.0
1.2
2013
2014
Free Cashflow deutlich verbessert
in Mio. €
2014
2013
Ergebnis vor Steuern (EBT)
191,8
169,7
+137,2
+126,4
+/– Veränderung im Working Capital
-38,9
–85,4
+/– Sonstiges (hauptsächlich Steuerzahlungen)
-41,3
–36,1
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
248,8
174,6
+/– Investitionen, i.W. Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
-94,6
–108,1
+/– Sonstiges
-2,1
+0,5
Free Cashflow
152,1
67,0
+/– Finanzierungstätigkeit, inkl. Dividendenzahlungen (63,2 Mio. €)
-63,2
+50,0
+7,6
–10,0
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds
+96,5
+107,0
Finanzmittelfonds am Ende der Periode
336,4
239,9
+/– zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge
+/– wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds
Seite 21 | KRONES BPK 30.04.2015
Dividendenvorschlag in Höhe von 1,25 € (+ 25 %)
2,00*
Net-Cash in Mio. €
Dividende je Aktie in €
1.25**
336
1.00
240
0.75
0.60
125
2011
133
2012
2013
2014
2011
2012
2013
2014
* inkl. Sonderdividende in Höhe von 1,00 €
** Angaben gemäß Gewinnverwendungsvorschlag
Seite 22 | KRONES BPK 30.04.2015
Krones beschäftigt rund 26 % seiner Mitarbeiter im Ausland
Mitarbeiterentwicklung
12,624
12,285
11,963
11.389
10,575
9,098
9.076
8.877
9,344
8.280
3,187
2.887
2.502
2.295
2010
Gesamt
2011
Deutschland
Mitarbeiteranzahl (31.12.)
Seite 23 | KRONES BPK 30.04.2015
3,280
Rest der Welt
2012
2013
2014
Q1 2015
Seite 24 | KRONES BPK 30.04.2015
Auftragseingang zieht um 6,5 % an
Auftragseingang 1. Quartal in Mio. €
Auftragseingang nach Quartalen in Mio. €
3,040
787
2,721
739
629
660
2,514
685
+8,2 %
2,809
+8,2 %
+3,2 %
Q4 842
(+19 %)
Q4 705
(–6 %)
Q3 721
(+13 %)
Q2 698
(–4 %)
Q3 736
(+2 %)
Q2 723
(+6 %)
Q1 739
Q1 787
Q1 685
(+8
%)
(+7 %)
(+4 %)
2011
2012
2013
2014
2015
2011
2012
2013
2014
942
999
992
1.079
Auftragsbestand zum 31.12. in Mio. €
Seite 25 | KRONES BPK 30.04.2015
2015
KRONES steigert Umsatz im ersten Quartal um 5,1 %
Umsatzentwicklung 1. Quartal, in Mio. €
Umsatzentwicklung nach Quartalen in Mio. €
2,953
2,816
+4,9 %
2,664
739
683
+5,7 %
2,480
703
Q4 782,8
(+2,1 %)
+7,4 %
649
Q4 789,0
(+0,8 %)
607
Q3 655,4
(+7,8 %)
Q3 728,9
(+11,2 %)
Q2 694,1 Q2 732,5
(+5,5 %)
(+8,3 %)
Q1 683,4 Q1 703,0 Q1 738,9
(+5,4 %)
(+2,9 %)
(+5,1 %)
2011
2012
Seite 26 | KRONES BPK 30.04.2015
2013
2014
2015
2011
2012
2013
2014
2015
Ertragskraft überproportional verbessert
Konzernergebnis vor Steuern
nach Quartalen in Mio. €
Konzernergebnis nach Steuern
1. Quartal, in Mio. €
191.8
+13 %
169.7
35.0
Q4 52,6
Q4 55,1
(+11 %)
(+5 %)
+17 %
29.9
+11 %
+73 %
26.9
24.8
Q3 37,4
97,9
Q3 47,3
(+26 %)
+31 %
74.6
Q2 40,8
Q2 46,3
(+30 %)
(+13 %)
Q1 38,9
Q1 43,1
Q1 50,2
(+20 %)
(+11 %)
(+17 %)
2011
2012
2013
Seite 27 | KRONES BPK 30.04.2015
2014
2015
-10 %
22.3
+21 %
Alle Segmente 2015 in der Gewinnzone
Umsatzentwicklung Segmente
1. Quartal in Mio. €
Maschinen und
Anlagen zur
Produktabfüllung und
-ausstattung
574
Ergebnisentwicklung Segmente
1. Quartal in Mio. €
647
41.1
Q1/2014
Q1/2015
48.1
7,2
7,4
Q1/2014
Q1/2015
EBT-Marge
1.8
Maschinen und Anlagen
zur Getränkeproduktion/
Prozesstechnik und
Materialflusstechnik/IT
69
Q1/2014
Maschinen und
Anlagen für den
unteren Leistungsbereich
1.1
103
26
Q1/2015
1,7
1,6
Q1/2014
Q1/2015
23
1.0
-0.1
Q1/2014
Seite 28 | KRONES BPK 30.04.2015
EBT-Marge
Q1/2015
Q1/2014
4,4
EBT-Marge
Q1/2015
Ausblick 2015
Seite 29 | KRONES BPK 30.04.2015
Wirtschaftlicher Ausblick 2015
Ziel 2015:
Umsatzwachstum
+4%

Ziel 2015:
EBT Marge
6,8 %
Ziel 2015:
ROCE
17 %


Ziel 2014:
Ziel 2014:
Ziel 2014:
4%
6,2 %
>16 %
✓
Seite 30 | KRONES BPK 30.04.2015
✓
✓
KRONES plant und liefert komplette Getränkefabriken
Abfüllen und
Verpacken
Lager
Prozess
Versand
Utilities
Abwasser
Verwaltungsgebäude
Die effiziente Umsetzung der Kundenanforderungen setzt ein hohes
Verständnis des Material- und Datenflusses voraus.
Produktionsbereiche
(Prozess, Abfüllen, Verpacken)
Logistik (Materialfluss, Lager, Hofmanagement)
Utilities (Versorgung)
(Dampf, Druckluft, CO2, Kälte,…)
IT Lösungen (MES)
Entsorgung (Abfallmanagement)
Seite 31 | KRONES BPK 30.04.2015
Industrie 4.0 bietet KRONES große Chancen
Internet der Dinge:
Mit Internettechnologie horizontal und vertikal
vernetzte Maschinen kommunizieren mit Mensch,
Umgebung und Hersteller (Krones).
Internet der Dienste:
Bedarfsorientierte Dienste (z.B. Intelligente
Instandhaltung) und produktgebundene
Dienstleistungen (z.B. Wissensbereitstellung)
verbessern die Wertschöpfung
Internet der Daten:
Die Beherrschung und Analyse großer
Datenmengen (Produkt- und Produktionsdaten)
generiert Expertenwissen und führt zu
abgeleiteten Maßnahmen (z.B. Empfehlungen
für unsere Kunden)
Seite 32 | KRONES BPK 30.04.2015
Big Picture Krones
ERP
MES/IT
MES/IT
AVT
IT
IT
IT
SPS
SPS
SPS
ProzessKnowhow
Hardware
Sudhaus
Sirupraum
MFT
ApplikationsKnowhow
ProzessKnowhow
Hardware
Hardware
Hochregallager
Abfülllinien
Einzelmaschinen Transportsysteme
Datenfluss
PT
Prozesstechnik
Abfüll- und
Verpackungstechnik
Intralogistik
7|7|20
Lifecycle Services (LCS
Materialfluss
Kundenfabrik
Seite 33 | KRONES BPK 30.04.2015
House of Krones
Value
Intralogistik bei Krones
Syskron Holding GmbH
Syskron GmbH
33 MA Software/
Projektengineering
Intralogistik
Seite 34 | KRONES BPK 30.04.2015
Triacos Consulting &
Engineering GmbH
22 MA SAP-Lösungen
Intralogistik
Innovationen
Verpackungsstraße Varioline
Seite 35 | KRONES BPK 30.04.2015
Innovationen
Direktdrucksysteme DecoType
Seite 36 | KRONES BPK 30.04.2015
Veränderungen im Vorstand ab 2016
2015
Volker Kronseder
CEO
Christoph Klenk
CFO
2016
Volker Kronseder beabsichtigt,
in den Aufsichtsrat zu wechseln
Christoph Klenk
CEO
Seite 37 | KRONES BPK 30.04.2015
Langjährige Erfahrungen in der
Verpackungsindustrie in
verschiedenen Finanzfunktionen
CFO
Seite 38 | KRONES BPK 30.04.2015
Finanzkalender 2015
17.06.2015
Hauptversammlung
23.07.2015
Conference Call Konzern Q2 2015
23.07.2015
Zwischenbericht zum 30. Juni
22.10.2015
Conference Call Konzern Q3 2015
22.10.2015
Zwischenbericht zum 30. September
Olaf Scholz
Leiter Investor Relations
KRONES AG
Böhmerwaldstraße 5
93073 Neutraubling
Deutschland
Tel. +49 9401 70-1169
Fax +49 9401 70-3205
Seite 39 | KRONES BPK 30.04.2015
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Seite 40 | KRONES BPK 30.04.2015

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