Tortuga Equity Fund Europe Aktuelle Daten per 27.07.2015 Inventarwert pro Anteil Fondsvermögen Total Expense Ratio Tortuga Fonds SICAV plc Performance in CHF CHF 83.15 CHF 75.51 Mio. 1.70% indexiert: 14.12.2007 104 99 Fondscharakteristik 95 Fondsdomizil Fondskategorie Vertriebsbewilligung Anlageschwerpunkt Anlageberater 90 Malta UCITS / Aktien Europa Malta Aktien Europa Claude Goy Verwaltungen AG IFAG Institutionelle Fondsleitung Fondsleitung AG Depotbank Sparkasse Bank Malta plc Lancierungsdatum 14.12.2007 Referenzwährung CHF Abschluss Rechnungsjahr 31.12. Kurse: Kursveröffentlichung www.ifag.li Dividenden keine, Thesaurierung Ausgabe/Rücknahme wöchentlich Zeichnungseingabe wöchentlich bis Montag 14:30h Handel durch IFAG, Vaduz Ausgabe- / Rücknahmekommission max. 2% / keine Verwaltungs- und Admin. Gebühr 1.6% p.a. Minimale Erstinvestition CHF 100 Valoren-Nummer 23'195'096 ISIN Nummer MT7000009726 Tortuga Equity Fund Europe 86 81 77 72 68 63 Dez 2007 Jan 2008 Jan 2009 Jan 2010 Jan 2011 Jan 2012 Aktuelles Jahr Höchster NAV Tiefster NAV Jan 2013 Jan 2014 Jan 2015 -2.06% 100.10 61.35 Historische Performance * 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 4.91% 14.55% 1.36% -5.94% -14.24% 23.52% -30.04% * bis 29.11.07 Fondsdomizil Schweiz, ab 30.11.07 Liechtenstein, ab 31.12.13 Malta Fondsbeschreibung Diversifikation Das Anlageziel besteht im Erreichen einer angemessenen Performance, welche im Einklang mit den gängigen Marktindizes für europäische Aktienanlagen steht. Der Aktienfonds investiert in Aktien führender Unternehmen aus Europa. Die Auswahl beruht auf einer volkswirtschaftlichen, branchen- und unternehmens-spezifischen Analyse, welche der Risikodiversifikation Rechnung trägt. Es werden vorzugsweise grosskapitalisierte Unternehmen mit hoher Ertragskraft und solider Finanzstruktur wie auch tief bewertete Firmen mit Restrukturierungspotential berücksichtigt Die Investitionen werden mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont getätigt. Schweiz Europa Cash Risikostufe sehr konserv. konservativ kons.-ausgew. ausgewogen dynamisch 47.74% 43.55% 8.71% Die grössten Branchen Finanzwesen Konsumgüter (Verbrauch) Gesundheitswesen Industrie Energie 19.19% 16.03% 14.54% 11.28% 8.16% Bericht des Investment Managers Die ersten Juliwochen an den internationalen Finanzmärkten waren gekennzeichnet von zahlreichen Aufs und Abs. Je nach Nachrichtenlage aus Brüssel oder Athen stiegen oder fielen die Hoffnungen auf eine Einigung zwischen Griechenland und den Verhandlungspartnern der Europäischen Union. Schliesslich resultierte eine Einigung, allerdings musste das Land in vielen Verhandlungspunkten nachgeben. Davon betroffen waren auch Forderungen, die vom griechischen Volk in einer Abstimmung noch vor kurzem abgelehnt wurden. Die vermeintliche Einigung zwischen der EU und Griechenland über die Aufnahme zu Verhandlungen für ein drittes Hilfspaket wurde an den Märkten mit grosser Erleichterung aufgenommen. Die Aktienkurse stiegen innerhalb weniger Tage deutlich an. In der Eurozone konnten damit die Verluste der Vorwochen wieder aufgeholt werden. Auch die schweizerischen und US-amerikanischen Titel profitierten von der Stabilisierung der Situation. Der anstehende Zinsentscheid der US-Notenbank FED ist für Anleger das nächste zentrale Thema. Eine Erhöhung per September kann weiterhin erwartet werden. Grundsätzlich werden auch die Fundamentaldaten sowie die laufende Berichterstattung der Unternehmen an Bedeutung gewinnen. Das weiter anziehende Wirtschaftswachstum in Europa dürfte den europäischen Aktien Rückenwind verleihen und eine relative Outperformance gegenüber USA ist weiterhin vorstellbar. Die vergangene Performance ist keine Garantie für die zukünftige Entwicklung; Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei Ausgabe oder Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Dieses Reporting wurde mit grösster Sorgfalt erstellt, dennoch kann für die vollständige Richtigkeit der publizierten Informationen keine Haftung übernommen werden. Der Fonds ist nicht in allen Ländern zum Vertrieb zugelassen. Anteile der in dieser Publikation erwähnten Anlagefonds dürfen u.a. innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Wir raten ganz allgemein Zeichnungen von Anteilen nur auf der Grundlage des aktuellen Prospektes vorzunehmen, welche kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Fondsleitung, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten im In- und Ausland bezogen werden können und sich von einem Steuer- und Anlagefachmann beraten zu lassen. Die publizierten Informationen begründen weder eine Aufforderung noch ein Angebot oder eine Empfehlung. Hintergass 19, FL-9490 Vaduz, Telefon +423 233 47 07, www.ifag.li