Monatsbericht - Carmignac Gestion

Aktienfonds
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Emerging Discovery A EUR acc
Monatsbericht - Juli 2015 (Daten 31/07/2015)
X. Hovasse
Datum des ersten NAV
Rechtsform
Referenzindex
14/12/2007
SICAV
ISIN
Bloomberg code
LU0336083810
CAREMDS LX
50% MSCI EM SmallCap (EUR) + 50% MSCI EM MidCap (EUR),
(Reinvestierte Erträge, Vierteljährlich neu gewichtet)
Volumen
207 Millions €
Morningstar Kategorie
Notierungswährung
Gewinnverwendung
Global Emerging Markets Equity
EUR
Thesaurierung
NAV
1312.51 €
Risikoskala
WERTENTWICKLUNGEN
FONDS INDIKATOR
Geringeres Risiko
1
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden
berechnet.
2
Monat
Höheres Risiko
3
D. Park
4
5
6
-3.46 % -5.72 %
Jahresbeginn
7
7.91 % 8.22 %
Bruttoaktienquote : 94.99% | Nettoaktienquote : 88.06%
Portfoliostruktur
Die globale Anlagestrategie von Carmignac Gestion
Juli 2015
- Underperformance der Schwellenländer gegenüber den Industrieländern
- Starker Einbruch der Erdölpreise
- Anhalten der Korrektur an den chinesischen Anleihemärkten
Aktien
Dollar US
21.16%
JPY
0.00%
GBP
-0.20%
CHF
0.03%
AUD und CAD
0.00%
Lateinamerika
91.03%
5.09%
5.09%
6.02%
4.90%
Nordamerika
0.00%
0.00%
1.12%
90.46%
3.38%
86.49%
3.68%
85.02%
6.57%
Lateinamerika
24.80%
20.49%
23.34%
Asien
55.50%
55.62%
47.44%
6.77%
6.71%
7.66%
5.01%
8.42%
8.97%
Naher Osten
Liquidität,
Einsatz
Bargeldbestand und Derivate
von
14.05%
ASIA
Osteuropa, Mittlerer
Osten und Afrika
91.58%
4.53%
4.53%
Schwellenländer
Afrika
32.19%
EUR
Jahresbegin
n
94.99%
Industriestaaten
Europa
Nettodevisen-Exposure des Fonds (%)
Juni 2015
30.75%
1.28%
Entwicklung des Fonds und des Indikators seit seiner Auflage
Jährliche Wertentwicklungen (%)
31.25%
14.23%
Carmignac Portfolio Emerging Discovery A EUR acc
Kumulierte Wertentwicklungen (%)
1 Monat
3 Monate
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Referenzindex *
Annualisierte Wert. (%)
Seit
Auflegung
3 Jahre
5 Jahre
Seit
Auflegung
Carmignac Portfolio Emerging Discovery A EUR acc
-3.46
-4.45
8.84
24.30
33.26
31.25
7.52
5.90
3.63
Referenzindex *
-5.72
-10.61
9.27
22.31
17.65
14.23
6.94
3.30
1.76
Durchschnitt der Kategorie
-4.82
-9.73
5.28
13.53
16.52
11.89
4.32
3.11
1.48
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Ranking (Quartil)
Quelle: Morningstar für den Durchschnitt der Kategorie und die Quartile
Statistiken (%)
Volatilität des Fonds
Volatilität des Indikators
Sharpe-Ratio
Beta
Alpha
Monatlicher Brutto-Performancebeitrag
1 Jahr
13.98
17.58
0.64
0.75
0.03
3 Jahre
9.52
11.73
0.78
0.75
0.18
Portfolio
Aktien indizes
Währungsderivate
Gesamt
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Die Performanceangaben verstehen sich nach Abzug
von Verwaltungsgebühren. Die OGAW sind nicht mit einer Kapitalgarantie ausgestattet. Weitere Informationen zu den OGAW, nämlich die Prospekte, die wesentlichen
Informationen für den Anleger, die Satzungen/Statuten sowie die Jahres- und Halbjahresberichte, sind auf unserer Website www.carmignac.com erhältlich. Dieses Dokument
darf ohne vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch teilweise reproduziert, verbreitet oder weitergegeben werden.
Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Copyright: In dieser Präsentation enthaltene Daten sind ausschließliches Eigentum der jeweiligen Eigentümer laut Angabe auf jeder Seite.
Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) beschrieben. Die Prospekte, WAI und Jahresberichte des Fonds stehen auf der
Website www.carmignac.de. Carmignac Gestion Luxemburg - Tochtergesellschaft der Carmignac Gestion - Verwaltungsgesellschaft von OGAW (Lizenz von der CSSF erteilt am 10.06.2013) (Aktiengesellschaft) mit einem Kapital von 3 000 000 € - RCS Luxemburg B67549 - 7 rue de la Chapelle L -1325 Luxemburg
-3.92%
-0.01%
0.66%
-3.27%
Aktienfonds
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Emerging Discovery A EUR acc
Monatsbericht - Juli 2015 (Daten 31/07/2015)
Kommentare des Fondsmanagements
Der Fonds verzeichnete eine negative Performance, übertraf aber seinen Referenzindikator. Im Laufe des Juli gaben die meisten Schwellenländermärkte nach.
Die Märkte Lateinamerikas und des Nahen Ostens litten unter dem Einbruch der Ölpreise, während die asiatischen Länder von dem weiteren Einknicken
Chinas trotz der Ankündigung zusätzlicher Maßnahmen durch die Regierung in Mitleidenschaft gezogen wurden. In diesem Umfeld hielt sich unser Portfolio
gut, da es von den ausgezeichneten Kursgewinnen unserer Titelauswahl in Mexiko (Grupo Lala, Fibra Terrafina), Indien (LIC Housing, Apollo Tyres) und Sri
Lanka (John Kells) profitierte. Trotz des Rückgangs unserer Titel Sina und Primax Electronics hat uns unser zurückhaltendes Exposure auf dem chinesischen
und taiwanesischen Markt einen Vorteil gegenüber unserem Index verschafft. Auch unsere Absicherungen auf chinesische A-Aktien unterstützten die
Performance. Andererseits litten wir unter der enttäuschenden Performance unserer Titel aus Südkorea (Silicon Works, Able C&C), Kolumbien (Cemex Latam
Holdings) und Kenia (Safaricom).
Sektoren
Entwicklung der Nettoaktienquote seit 1 Jahr (Vermögen in %)
Nicht-Basiskonsumguter
21.03%
Finanzwesen
19.43%
Basiskonsumgüter
19.19%
IT
15.38%
Industrie
11.33%
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
9.56%
Versorgungsbetriebe
Telekommunikationsdienste
Gesundheitswesen
2.13%
1.60%
Nettoaktienquote
0.36%
AKTIENANTEIL
Marktkapitalisierung
Large (>8000 MEUR)
Top Ten Positionen - Aktien
1.93%
78.19%
Mid (1000 - 8000 MEUR)
Small (<1000 MEUR)
Bruttoaktienquote
19.88%
Name
Land
Sektor
TF ADMINISTRADOR 3 MM
Mexiko
Finanzwesen
Vermgen (in %)
3.90%
INNOCEAN WORLDWIDE INC
Südkorea
Nicht-Basiskonsumguter
3.73%
SINA CORP
China
IT
3.40%
ARAMEX PJSC
Vereinigte Arabische Emirate Industrie
3.33%
LT GROUP INC
Philippinen
Basiskonsumgüter
2.76%
FUYAO GROUP GLASS INDUSTRY-A
China
Nicht-Basiskonsumguter
2.72%
SHREE CEMENT LTD
Indien
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
2.48%
CNOVA NV
Niederlande
Nicht-Basiskonsumguter
2.43%
TENEDORA NEMAK SA DE CV
Mexiko
Nicht-Basiskonsumguter
2.35%
GRUPO LALA SAB DE CV
Mexiko
Basiskonsumgüter
2.32%
29.43%
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