Monatsbericht - Carmignac Gestion

Aktienfonds
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Commodities A EUR acc
Monatsbericht - Juli 2015 (Daten 31/07/2015)
Datum des ersten NAV
Rechtsform
Referenzindex
Morningstar Kategorie
Notierungswährung
Gewinnverwendung
M. HULME
10/03/2003
SICAV
45% MSCI ACWI Oil and Gas NR (Eur), 5% MSCI ACWI Energy
Equipment NR (Eur), 40% MSCI ACWI Metals and Mining NR (Eur),
5% MSCI ACWI Paper and Forest NR (Eur), 5% MSCI ACWI
Chemicals NR (Eur). Vierteljährlich neu gewichtet.
ISIN
Bloomberg code
LU0164455502
CARCOMM LX
Volumen
449 Millions €
NAV
276.37 €
Risikoskala
Sector Equity Natural Resources
EUR
Thesaurierung
WERTENTWICKLUNGEN
FONDS INDIKATOR
Geringeres Risiko
1
Höheres Risiko
2
3
4
5
6
7
Monat
-5.38 % -7.65 %
Jahresbeginn
-3.62 % -4.22 %
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden
berechnet.
Bruttoaktienquote : 96.61% | Nettoaktienquote : 80.88% | Modifizierte Duration : 0.04
Portfoliostruktur
Die globale Anlagestrategie von Carmignac Gestion
Juli 2015
- Underperformance der Schwellenländer gegenüber den Industrieländern
- Starker Einbruch der Erdölpreise
- Anhalten der Korrektur an den chinesischen Anleihemärkten
Aktien
Nettodevisen-Exposure des Fonds (%)
Dollar US
66.19%
EUR
JPY
3.97%
0.03%
GBP
CHF
12.82%
1.15%
AUD und CAD
Lateinamerika
ASIA
1.61%
96.61%
91.70%
87.71%
44.77%
8.73%
11.28%
14.97%
0.98%
5.46%
3.35%
41.06%
5.26%
10.41%
15.64%
1.19%
5.36%
3.20%
44.60%
11.50%
7.01%
18.98%
0.00%
3.72%
3.39%
Industrielle Baustoffe
Other Commodities Related
Metalle & Bergbau: Diverse
22.39%
4.06%
18.33%
22.19%
4.07%
18.13%
20.21%
5.01%
15.20%
Andere Edelmetalle
Edelmetalle & Mineralien
Gold
3.41%
0.78%
2.63%
3.52%
0.94%
2.59%
2.81%
1.11%
1.70%
Andere Rohstoff verbinden
Bau- & Ingenieurswesen
Luftfahrt & Verteidigung
Anwendungs-Software
Handels- & Vertriebsunternehmen
4.03%
0.48%
3.00%
0.56%
0.00%
3.45%
0.31%
2.63%
0.51%
0.00%
0.95%
0.00%
0.00%
0.00%
0.95%
15.02%
6.96%
8.06%
13.66%
5.86%
7.80%
11.25%
6.35%
4.90%
6.99%
0.92%
3.34%
2.73%
7.81%
0.80%
3.80%
3.21%
7.89%
0.44%
3.55%
3.90%
5.43%
4.93%
0.95%
1.10%
1.10%
1.01%
1.01%
0.95%
0.95%
Landwirtschaftliche Rohstoffe
Andere Rohstoffe
Forstprodukte
Papierprodukte
0.01%
Jahresbegin
n
Energie
Integrierte Erdol- und Erdgasbetriebe
Energiezubehor und -dienste
Erdol & Erdgas: Exploration & Produktion
Erdol- & Erdgasforderung
Erdol & Erdgas: Raffinierung & Vermarktung
Erdol & Erdgas: Lagerung & Transport
Chemikalien
Landwirtschaftliche Chemikalien
Industrielle Chemikalien
16.00%
Juni 2015
Osteuropa, Mittlerer
Osten und Afrika
-1.28%
Anleihen
Sonstige
-0.49%
Energie
Energiezubehor und -dienste
Nicht definiert
Liquidität,
Einsatz
Bargeldbestand und Derivate
Entwicklung des Fonds und des Indikators seit 10 Jahre
von
4.33%
3.92%
0.00%
-2.04%
3.38%
11.34%
Jährliche Wertentwicklungen (%)
52.07%
32.12%
Carmignac Portfolio Commodities A EUR acc
Kumulierte Wertentwicklungen (%)
Referenzindex *
Annualisierte Wert. (%)
1 Monat
3 Monate
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
3 Jahre
5 Jahre
Carmignac Portfolio Commodities A EUR acc
-5.38
-10.31
-7.80
-5.64
-7.73
52.07
-1.92
-1.59
4.28
Referenzindex *
-7.65
-15.82
-15.56
-7.65
-4.90
32.12
-2.62
-1.00
2.82
Durchschnitt der Kategorie
-9.21
-16.12
-20.62
-22.62
-25.11
7.24
-8.19
-5.62
0.70
1
1
1
1
2
1
1
2
1
Ranking (Quartil)
10 Jahre
Quelle: Morningstar für den Durchschnitt der Kategorie und die Quartile
Statistiken (%)
VaR
Monatlicher Brutto-Performancebeitrag
1 Jahr
3 Jahre
VaR des Portfolios
9.51%
Portfolio
Volatilität des Fonds
15.08
9.61
VaR der Benchmark
11.35%
Aktien indizes
Volatilität des Indikators
18.67
12.25
Währungsderivate
Sharpe-Ratio
-0.51
-0.21
Gesamt
Value
at
Risk
(VaR),
99%iges
Beta
0.75
0.68
Konfidenzintervall bei einer Haltedauer von
20
Tagen
über
einen
Zeitraum
von
2
Jahren
DieAlpha
Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen
Rückschlüsse
auf die künftige Wertentwicklung zu. Die Performanceangaben verstehen sich nach Abzug
0.08
-0.01
von Verwaltungsgebühren. Die OGAW sind nicht mit einer Kapitalgarantie ausgestattet. Weitere Informationen zu den OGAW, nämlich die Prospekte, die wesentlichen
Informationen für den Anleger, die Satzungen/Statuten sowie die Jahres- und Halbjahresberichte, sind auf unserer Website www.carmignac.com erhältlich. Dieses Dokument
darf ohne vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch teilweise reproduziert, verbreitet oder weitergegeben werden.
Quelle: Carmignac Gestion, sofern nicht anders angegeben. Copyright: In dieser Präsentation enthaltene Daten sind ausschließliches Eigentum der jeweiligen Eigentümer laut Angabe auf jeder Seite.
Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) beschrieben. Die Prospekte, WAI und Jahresberichte des Fonds stehen auf der
Website www.carmignac.de. Carmignac Gestion Luxemburg - Tochtergesellschaft der Carmignac Gestion - Verwaltungsgesellschaft von OGAW (Lizenz von der CSSF erteilt am 10.06.2013) (Aktiengesellschaft) mit einem Kapital von 3 000 000 € - RCS Luxemburg B67549 - 7 rue de la Chapelle L -1325 Luxemburg
-7.19%
1.74%
0.22%
-5.23%
Aktienfonds
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Commodities A EUR acc
Monatsbericht - Juli 2015 (Daten 31/07/2015)
Kommentare des Fondsmanagements
Der Fonds verzeichnete eine negative Performance, übertraf aber seinen Referenzindikator. In einem für Rohstoffe schwierigen Monat gaben die Ölpreise stark
nach, da sie von der Abschwächung der chinesischen Nachfrage und den nach wie vor hohen Fördermengen der OPEC und der USA belastet wurden. Vor
diesem Hintergrund wurden wir von der enttäuschenden Performance einiger unserer Explorations- und Fördergesellschaften des Erdölsektors wie MEG Energy
oder EOG in Mitleidenschaft gezogen. Auch unsere Anlagen in diversifizierten Metallen und Erzen (First Quantum Minerals, Glencore Xtrata) sowie in
rohstoffnahen Branchen, insbesondere im Bereich Agrarrohstoffe (West Fraser Timber), waren eine Belastung für die Performance. Andererseits konnte sich
unser Portfolio dank des positiven Beitrags unserer Derivatestrategien und der ausgezeichneten Entwicklung seiner Raffinerietitel (Tesoro, Valero) besser
behaupten als sein Index. Erwähnung verdient auch die solide Entwicklung unserer integrierten Erdölgesellschaften, wie z. B. Suncor, die zu den
Performancespitzenreitern zählten.
Regionen
Entwicklung der Nettoaktienquote seit 1 Jahr (Vermögen in %)
Nordamerika
74.30%
Europa
Lateinamerika
23.03%
2.67%
Nettoaktienquote
AKTIENANTEIL
Marktkapitalisierung
Top Ten Positionen - Aktien
72.58%
Large (>8000 MEUR)
Mid (1000 - 8000 MEUR)
Small (<1000 MEUR)
Bruttoaktienquote
21.64%
5.78%
Name
Land
Sektor
RIO TINTO PLC
Vereinigtes Königreich
Metalle & Bergbau: Diverse
Vermgen (in %)
6.04%
PRAXAIR INC
USA
Industrielle Chemikalien
4.04%
BHP BILLITON PLC
Vereinigtes Königreich
Metalle & Bergbau: Diverse
3.80%
MONSANTO CO
USA
Landwirtschaftliche Chemikalien
3.70%
ANADARKO PETROLEUM
USA
Erdol & Erdgas: Exploration & Produktion
3.62%
EMERSON ELECTRIC
USA
Energiezubehor und -dienste
3.43%
EXXON MOBIL
USA
Integrierte Erdol- und Erdgasbetriebe
3.15%
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
USA
Andere Rohstoff verbinden
3.00%
3M CO
USA
Other Commodities Related
2.98%
SUNCOR ENERGY
Kanada
Integrierte Erdol- und Erdgasbetriebe
2.91%
36.67%
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