Strategie Depot Dynamisch Stand: 31. Juli 2015 Grunddaten Das aktienorientierte Depotkonzept der Bayerische Vermögen AG Kategorie Risiko Vermögensverwalter Management des Musterportfolios (Berater) Einstiegsgebühr Managemententgelt Umschichtungen Transaktionspauschale Reporting aktienorientiert erhöht Augsburger Aktienbank AG, Bayerische Vermögen AG 4,76% inkl. MwSt. 1,91% p.a. inkl. MwSt. keine weiteren Gebühren, Fonds werden i.d.R. ohne Ausgabeaufschlag gekauft 59,50 € p.a. inkl. MwSt halbjährlich, automatischer Warnhinweis bei Erreichen von vereinbarten Verlustschwellen Weitergehende Preisinformationen entnehmen Sie den jeweils gültigen Wertpapierverkaufsprospekten der verwendeten Zielfonds. Es ist üblich, dass der Vertriebspartner bei Investmentfonds für seinen Vertriebsaufwand bis zu 100% der Einstiegsgebühr von der Augsburger Aktienbank AG erhält. Weitere Kosten aus Umschichtungen fallen keine an. Weiters kann der Vertriebspartner für seine Tätigkeit auch die von Emittenten oder Dritten an die Augsburger Aktienbank AG gezahlte zeitanteilige Vergütung (Vertriebsfolgeprovision) oder einen Teil davon von der Augsburger Aktienbank AG erhalten. Der prozentuale Anteil des ausbezahlten Entgeltes kann dabei zwischen 0% und 100% der von Emittenten oder Dritten an die Augsburger Aktienbank AG gezahlten Vertriebsfolgeprovision betragen. Zusätzlich erhält der Vertriebspartner eine Provision aus der Managementgebühr. Weitere Details hierzu sind in der Broschüre „Informationen für Wertpapierkunden und –interessenten der Augsburger Aktienbank AG“ enthalten. Historische Wertentwicklung Strategie Depot Dynamisch MSCI Welt Aktien* 31.07.2010 - 31.07.2011 +3,70 % + 3,28 % 31.07.2011 - 31.07.2012 -0,17 % + 9,61 % 31.07.2012 - 31.07.2013 + 7,81 % + 9,72 % 31.07.2013 - 31.07.2014 +7,25 % +10,69 % 31.07.2014 - 31.07.2015 +17,54 % +22,37 % Die Kapitalmarkttheorie kennt viele Anlagekonzepte, und viele von ihnen haben zu unterschiedlichen Zeiten und Rahmenbedingungen auch durchaus ihre Berechtigung. Unsere Fondsvermögensverwaltung kombiniert die erfolgreichsten Anlageprozesse und eröffnet somit die beste Möglichkeit, mit reduziertem Risiko bei voller Chancennutzung in die internationalen Kapitalmärkte zu investieren. Moderne Portfoliotheorie: Die Grundlagen Harry M. Markowitz wurde für seine Moderne Portfoliotheorie 1990 mit dem Nobelpreis ausgezeichnet. Seine Arbeiten beweisen, dass durch die optimale Streuung von Risiken wesentlich höhere Renditen bei geringerem Risiko erzielt werden können. Professionelle Fondsmanager greifen auf die Moderne Portfoliotheorie von Markowitz zurück um diesen Effekt für langfristige Erfolge zu nutzen. Das Management agiert absolut unabhängig und verzichtet auf hauseigene Investmentfonds. Chancen/Risiken und Vertriebsvergütungen Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Wertpapieranlage und die Erträge daraus können sowohl sinken als auch ansteigen und Investoren erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. » Die Zielrendite liegt deutlich über dem risikolosen Zins. Dies ist grundsätzlich nur mit Anlagen möglich, die auch Verlustrisiken beinhalten. » Die Strategie ist für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer erhöhten Risikotoleranz geeignet » Erfolgreiche Managementansätze der Vergangenheit garantieren keine künftigen Anlageerfolge. Vergütungen für den Vertrieb: Einmalige Einstiegsgebühr zzgl. einer jährlichen Provisionszahlung aus der Managementvergütung und aus einer einkalkulierten jährlichen laufenden Vertriebsfolgeprovision der Zielfondsbestände. Der Maximum Drawdown (MaxDD): Gibt den Maximalverlust an, den ein Anleger ab 2008 hätte erleiden können, wenn er zum Höchststand gekauft und zum Tiefststand verkauft hätte. Die dargestellten Grafiken und Tabellen der vergangenen Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden gesamt gewichtet indexiert abzüglich des Managemententgeltes berechnet. Zukünftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die weiteren auf diesem Grunddatenblatt ausgewiesenen direkten Kosten (Einstiegsgebühr, Transaktionspauschale) führen zu einer Reduktion der dargestellten Anlageergebnisse. Bei einem Anlagebetrag von 1.000 Euro wird das individuelle Anlageergebnis einmalig durch die Einstiegsgebühr von 47,60 Euro (4% + 19% MwSt. = 4,76 %) vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag reduziert. Zusätzlich mindert die Transaktionspauschale in Höhe von vierteljährlich 14,88 Euro (12,50 Euro zzgl. 19% MwSt.) die jährliche Wertentwicklung entsprechend. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. MaxDD Strategie Depot Dynamisch Vergleichsindex* -52,66 % -55,02 % * Der MSCI World Index ist einer der wichtigsten Aktienindizes der Welt. Der Index beinhaltet über 6.000 Aktien aus 23 Ländern. Quelle: Thomson Reuters Datastream Strategie Depot Dynamisch Stand: 31. Juli 2015 Depotstruktur (beispielhaft) Depotbeschreibung Aktien Schwellenmärkte Aktien Hauptmärkte Sonstige Themen Mit dem dynamischen Depot entscheiden Sie sich für die besten Manager und aussichtsreichsten Investmentideen. Bei entsprechender Börsenlage wird weltweit bis zu 100 % in Aktienmärkte investiert. Langfristig soll dies hohe Wertentwicklungschancen bieten, allerdings bei erhöhten Schwankungen. Die Ausrichtung erfolgt nach den Anlagegrundsätzen der AAB, die auf dem SRRI1 beruhen. Die Strategie ist für Anleger geeignet, deren Fokus auf einem langfristigen Kapitalgewinn liegt. Bei dieser Anlagestrategie ist die langfristige Ertragserwartung hoch. Der Anleger ist bereit, große Risiken aus Kursschwankungen und in bestimmten Markphasen auch große Verluste in Kauf zu nehmen. Chance / Risiko Profil Ertrag p.a. Strategie Depot Dynamisch hoch gering Risiko gering mittel hoch Schwankungsbreite Aktien Europa 54% STANDARD LIFE EUROPEAN SMALLER COMPANIES STANDARD LIFE INVESTMENTS 10% FIRST PRIVATE EURO DIVIDENDEN First Private Investment Management KAG mbH 12% JPM EUROPE EQUITY PLUS JPMorgan A.M. (Europe) S.a.r.l. 12% WAVERTON EUROPEAN FUND Waverton Investment Funds PLC 10% BGF EUROPEAN EQUITY INCOME BlackRock 10% Aktien Frontier Märkte 6% MAGNA NEW FRONTIERS FUND Charlemagne Capital 6% Osteuropa inkl. Afrika 8% FIDELITY FUNDS - EMEA A (EUR) FIL (Luxemburg) S.A. 4% ABERDEEN EASTERN EUROPEAN EQUITY Aberdeen Global Services S.A. 4% Aktien Asien FAR EAST EQUITY B Vontobel Management S.A. 4% SCHRODER ISF JAPANESE OPPORTUNITIES Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 10% ABERDEEN JAPANESE SMALLER COMPANIES Aberdeen Global Services S.A. 5% FIDELITY ASIAN SMALLER COMPANIES FIL (Luxemburg) S.A. 4% Aktien Welt/Biotechnologie FCP OP MED. [email protected] Oppenheim AM Services S.A.R.L. Aktien Lateinamerika Die Gewichtungen in den Endkundenportfolios können durch Kursveränderungen innerhalb definierter Toleranzgrenzen abweichen. 23% THREADNEEDLE LATIN AMERICA Threadneedle Asset Management Bargeld 4% 4% 3% 3% 2% Diese Publikation stellt keinen Verkaufsprospekt, keine Finanzanalyse sowie keine Anlageberatung bzw. -empfehlung dar. Es hat weder eine Prüfung der persönlichen Umstände stattgefunden noch ist eine inhaltliche Auseinandersetzung mit dem betreffenden Finanzinstrument oder dessen Emittenten erfolgt. Allein verbindlich für die Zeichnung von Investmentfonds ist der jeweilige aktuelle Verkaufsprospekt sowie der Rechenschafts- und Halbjahresbericht. Käufe sollten auf Basis dieser Unterlagen sowie der bereits ausgehändigten Basisinformationen zur Vermögensanlage in Wertpapieren und den Allgemeinen und Besonderen Geschäftsbedingungen der Bank getätigt werden. Sämtliche genannten Unterlagen sowie die wesentlichen Anlegerinformationen stellen wir Ihnen auf Wunsch gerne kostenlos zur Verfügung. Vor dem Kauf von Investmentfonds sollten sich Anleger eingehend informieren. Alle Informationen beruhen auf Quellen, die für glaubwürdig gehalten werden. Trotz sorgfältiger Bearbeitung kann keine Gewährleistung für die Richtigkeit der Angaben und Kurse übernommen werden. Die gemachten Renditeangaben lassen keine Rückschlüsse auf künftige Entwicklungen zu. Evtl. zusätzliche Kosten laut Verkaufsprospekt sind zu beachten. 1SRRI (Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator): Mit dieser Kennzahl wird das Risiko- und Ertragsprofi l eines jeden Fonds anhand der historischen Volatilität (durchschnittliche Schwankungsbreite) ermittelt. Der für jeden Fonds maßgebliche SRRI wird mit dem Anteil dieses Fonds am Gesamtportfolio gewichtet. In Bezug auf die Summe aller Fonds im Kundenportfolio ergibt sich insoweit der gewichtete Gesamt-Portfolio-SRRI.