A4 BPO Asset Management

BPO ASSET MANAGEMENT
Déléguer les fonctions support pour se concentrer sur son cœur de métier
Le poids de la règlementation, la complexité de la chaîne de traitement Titres et les exigences clients, conduisent les
acteurs de la gestion d’actifs à repenser leurs modèles. Quels que soient les actifs sous gestion et le nombre de fonds
ou mandats, l’outsourcing de Middle Office permet de sortir des modèles intégrés et de recentrer l’activité des
Asset Manager sur leurs fondamentaux : GERER et DISTRIBUER.
Ce mouvement, initié au début des années 2000 aux USA et en 2004 pour la France, n’a pas pour objectif unique la
réduction des coûts. Ce partenariat permet également à l’outsourcé de s’appuyer sur des experts en matière
règlementaire (EMIR, AIFM, Solvency III), de contrôle des risques (Respect des ratios), d’attribution de performance, de
calcul du PnL et de reporting client. Outre cette délégation de contrôle et de reporting, il s’agit avant tout d’une
rationalisation de la chaîne Front to Back qui s’appuie sur un système d’information MO spécialisé et adapté.
L’outsourcing demeure avant tout une opportunité pour la gestion des enjeux liés au : Trade Management, Position
Keeping, Collateral Management, Data Management, Risk Management et Reporting Client.
Opportunités & enjeux :
« La gestion d'actifs est une très
longue chaîne de métiers très divers
qui va de la gestion à la distribution
de fonds en passant par le reporting,
le contrôle du risque, l'activité de
règlement/livraison des titres...
énumère-t-il. Or la solidité de cette
chaîne est celle de son maillon le plus
faible. … Nous ne souhaitons retenir
que les fonctions qui font notre valeur
ajoutée, celles que nos clients sont
prêts à payer »
Yves CHOUEIFATY
Président-fondateur de TOBAML’Agefi du 19 décembre 2013

Avez-vous pensé à avoir un seul et unique point d’entrée pour
l’ensemble de vos relations avec vos dépositaires, prime broker, clearer
et administrateur de fonds ?

Songez-vous à confier la gestion de votre collatéral et de vos
instructions cash à un tiers ?

Examinez-vous la possibilité d’externaliser vos services
valorisation, de reporting règlementaires et clients ?

Avez-vous analysé comment optimiser votre processus Front to
Back grâce à un acteur favorisant le full STP ? Avez-vous étudié le
gain en termes de temps et qualité de traitement pour vos opérations
clients (augmentation du nombre d’opérations en NAV) ?

Envisagez-vous de déléguer certains contrôles opérationnels et de
vous faire accompagner et conseiller sur la gestion de vos risques
à des experts ?

Souhaitez-vous ne plus supporter les coûts d’adaptation du SI liés en
partie aux évolutions règlementaires et à la technicité des produits à
maitriser sur l’ensemble de la chaîne ?

Examinez-vous la possibilité de ne plus avoir à maintenir votre data
management (Prix, benchmark, Gestion de la documentation etc..) ?
de
Nous vous apportons :

Une expertise pour identifier les activités stratégiques
à conserver et celles à outsourcer

Une connaissance des offres des prestataires

Un accompagnement dans la rédaction des RFP et la
sélection du prestataire

Notre capacité à conduire le changement sur toutes
les phases de l’outsourcing et à définir le SLA avec
votre partenaire

Une connaissance opérationnelle de la gestion d’actifs
et des métiers titres

Notre retour d’expériences sur la réalisation de projets
similaires
Quelques références :

Outsourcing de l’ensemble des activités opérations (hors gestion) d’une société de gestion Suisse

Aide à la décision d’externalisation du middle office OTC d’un Asset Manager français dans le cadre de la mise en
place de la directive EMIR

Création d’un On-boarding package pour des banques dépositaires proposant des services d’outsourcing de
Middle Office

On-boarding d’un client corporate sur des prestations de tenue de positions, de réconciliations, de valorisation et
de collatéral management

Optimisation de processus et pilotage de migrations de conservation pour le compte de sociétés de gestion, de
banques dépositaires, de valorisateurs et d’agents de transferts
Aurexia est un cabinet de conseil en organisation créé fin 2006 qui intervient
exclusivement dans le secteur des services financiers en France et à l’international
Notre expertise métier repose sur les compétences de nos consultants, sur notre
connaissance des métiers exercés par nos clients et sur les multiples études réalisées
(distribution de fonds en Europe, clearing des dérivés OTC, …)
Notre métier est d’assister les Directions générales dans la déclinaison de leurs plans
stratégiques et les Directions opérationnelles pour le pilotage de leurs projets de
transformation
Nos interventions privilégient le pragmatisme, reposent sur notre connaissance des
pratiques de marché et s’appuient sur un suivi des évolutions réglementaires
Contacts :
Romain Malouvier – Senior
Manager
+33 (0) 6 76 66 85 15
[email protected]
Florent Delente – Senior
Consultant
+33 (0) 6 07 06 40 65
[email protected]

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