equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-2388
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
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Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


8. März 2017
Aktienmärkte in Habachtstellung
Deutsche Post will den Gewinn weiter steigern
Index
Close
% chg % chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
DAX
11.966,14
0,06%
1,11% 11.679,06
11.262,40 10.758,45
59,38
12,86
12.082,59
9.214,10
MDAX
23.272,72
-0,47%
-0,40% 22.750,57
21.962,21 21.441,94
53,98
8,48
23.710,90
18.853,13
1.489,70
TECDAX
1.941,93
0,59%
1,97%
1.856,45
1.800,10
1.750,19
70,77
10,77
1.942,22
EuroSTOXX 50
3.385,12
-0,07%
1,97%
3.301,80
3.200,58
3.083,56
63,98
12,64
3.407,61
2.678,27
19.455,05
0,03%
2,86% 19.200,90
18.295,95 17.488,84
58,37
18,91
19.810,77
15.017,42
IBEX
9.801,70
-0,02%
2,58%
9.463,47
9.217,38
8.902,97
67,66
13,20
9.825,30
7.579,80
CAC40
4.955,00
-0,35%
1,98%
4.864,28
4.732,54
4.558,36
60,28
12,79
5.002,32
3.955,98
FTSE
7.338,99
-0,15%
1,04%
7.212,56
7.058,99
6.849,22
60,41
9,47
7.394,61
5.788,74
20.924,76
-0,14%
0,54% 20.180,62
19.520,35 18.850,91
70,36
8,26
21.169,11
16.821,86
S&P 500
2.368,39
-0,29%
0,20%
2.300,46
2.242,36
2.190,47
63,16
8,33
2.400,98
1.969,25
TOPIX
1.547,90
-0,46%
-0,33%
1.538,70
1.485,35
1.398,17
55,25
9,67
1.575,21
1.192,80
Shanghai Comp.
3.238,57
-0,12%
-0,26%
3.167,25
3.166,62
3.073,27
58,98
6,71
3.301,21
2.772,55
23.737,91
0,24%
-0,16% 23.059,32
22.945,61 22.476,58
52,05
8,75
24.364,00
19.594,61
2.094,84
0,04%
0,15%
55,68
9,76
2.112,58
1.892,75
FTMIB
Dow Jones
Hang Seng
KOSPI
2.067,37
2.037,51
2.024,63
Der deutsche Auftragseingang ist zu Beginn des neuen Jahres überraschend deutlich um 7,4 %
gegenüber dem Vormonat gesunken. Dies ist der stärkste Einbruch seit 8 Jahren und hauptsächlich auf das Minus inländischer Investitionsgüter (-16,8 %) zurückzuführen. Dennoch wäre es
falsch, wegen der Zahlen auf einen Produktionsrückgang zu setzen, denn im Vormonat stieg der
Auftragseingang um 5,2 %, während zu dieser Zeit die Produktion um 3,0 % sank. Die Wahrscheinlichkeit einer positiven Überraschung dürfte aber gesunken sein. Die Produktionsaussichten
bleiben hingegen freundlich. So ist der deutsche Einkaufsmanagerindex des Verarbeitenden Gewerbes zuletzt auf 56,8 Punkte gestiegen. Dies ist das höchste Niveau seit Mai 2011.
In den USA liefert der ADP-Report eine wichtige Indikation für den offiziellen Arbeitsmarktbericht,
der am Freitag auf der Agenda steht. Die Vorgaben vonseiten der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sind sehr positiv. Ein fortgesetzter Stellenaufbau ist die Voraussetzung für eine Leitzinserhöhung in der kommenden Woche. Die heutigen Zahlen dürften keine Zweifel an einem Zinsschritt
aufkommen lassen.
…mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Der DAX befindet sich weiterhin in Habachtstellung. Auf der einen Seite drückten
schwächere Daten, die von der Deutschen Bank angekündigte Kapitalerhöhung, die Zinsdebatte
sowie die näher rückende Wahl in Frankreich auf das Sentiment. Auf der anderen Seite fehlten
positive Impulse. Ohnehin kann davon ausgegangen werden, dass auf dem erreichten Kursniveau
bereits viele (positive) Aspekte eingepreist sein sollten.
weiter auf Seite 2
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
BAY
3,03
DTE
-3,00
2
SAP
1,02
DB1
-5,97
3
HNK
1,01
IFX
4
VOW
1,01
5
ALV
1,01
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
BAY
11,03
BMW
2,98
2
ALV
11,01
DTE
2,00
-5,98
3
HEI
11,01
LIN
1,99
DBK
-5,98
4
CON
11,01
VNA
1,02
FRE
-5,99
5
BAS
11,01
PSM
-3,98
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal sind 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) zu erreichen.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RESEARC H · 8. MÄRZ 2017 · © HELABA
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EQUITY DAILY
Insofern spricht vieles für eine Fortsetzung des Range-Tradings. Heute wird der DAX angesichts
schwächerer Vorgaben von den Überseebörsen etwas leichter in den Handel starten. Das Warten
auf neue Impulse wird sich heute fortsetzen.
Charttechnik: Erneut ist es des dem deutschen Leitindex gelungen, oberhalb des Price-RangeChannels (11.949) aus dem Handel zu gehen. Zudem ist eine leichte Verbesserung bei den Oszillatoren festzustellen. Alles in allem ist die
Gefahr eines deutlicheren Rücksetzers aber
noch nicht gänzlich vom Tisch. Insbesondere ein nachhaltiger Rutsch unter die markante Unterstützungszone zwischen 11.825 und
11.921 Zählern würde den Spielraum auf
der Unterseite deutlich vergrößern.
Mit einem Test der Supports bei 11.672 (55Tagelinie und Ichimoku-Wolke) sowie der
144er-Tenkan-Linie (11.505) müsste dann
gerechnet werden. Auf der Oberseite hat
sich zuletzt herauskristallisiert, dass die
Widerstände bei 12.033 bzw. 12.078 (u.a.
handelt es sich bei den Marken um Fibonacci-Projektionen) durchaus eine große Relevanz aufweisen.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
08. Mrz 17
08. Mrz 17
08. Mrz 17
08. Mrz 17
08. Mrz 17
08. Mrz 17
08. Mrz 17
2.ob. Pivot
12016,99
1954,01
8683,86
4990,55
2379,28
3399,95
21001,47
1.ob. Pivot
11991,56
1947,97
8653,91
4972,77
2373,84
3392,53
20963,11
PIVOT
11963,45
1936,18
8635,85
4957,02
2369,67
3383,51
20932,19
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
08. Mrz 17
08. Mrz 17
12016,50
3408,00
11986,00
3394,00
11958,50
3384,00
11928,00
3370,00
11900,50
3360,00
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
08. Mrz
08. Mrz
08. Mrz
08. Mrz
08. Mrz
165,10
134,39
112,73
150,64
128,15
01.03.17
12.062,00
12067,19
23603,91
1925,90
3390,20
21115,55
2395,96
19393,54
14,61
95.778
164,74
134,21
112,67
150,36
128,04
02.03.17
12.058,50
12062,00
23580,30
1929,62
3384,71
21002,97
2381,92
19564,80
14,49
55.426
164,41
134,06
112,58
150,14
127,80
03.03.17
12020,50
12027,36
23437,25
1926,66
3403,39
21005,71
2383,12
19469,17
14,40
72.728
164,05
133,88
112,53
149,86
127,69
06.03.17
11.959,50
11958,40
23381,86
1930,57
3387,46
20954,34
2375,31
19379,14
14,88
67.956
163,72
133,73
112,44
149,64
127,45
07.03.17
11.955,50
11966,14
23272,72
1941,93
3385,12
20924,76
2368,39
19344,15
14,46
54.996
17
17
17
17
17
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nikkei
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
11938,02
11909,91
1930,14
1918,35
8605,90
8587,84
4939,24
4923,49
2364,23
2360,06
3376,09
3367,07
20893,83
20862,91
Quellen: Reuters/Bloomberg
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Deutsche Post
Das boomende Expressgeschäft und eine Paketflut zu Weihnachten haben der Deutschen Post
im vergangenen Jahr ein Rekordergebnis beschert. Der operative Gewinn (Ebit) kletterte 2016
auf 3,491 (Vorjahr: 2,4) Milliarden Euro, wie die Post am Mittwoch in Bonn mitteilte. Unter dem
Strich und nach Anteilen Dritter blieb ein Gewinn von 2,6 (1,5) Milliarden Euro. Der Konzern strich
damit den höchsten Gewinn seit dem Verkauf der Postbank ein. Die Bonner wollen nun für 2016
eine Dividende von 1,05 (Vorjahr: 0,85) Euro je Aktie ausschütten - mehr als Analysten erwartet
hatten. Im laufenden Jahr wollen sie den operativen Gewinn auf 3,75 Milliarden Euro steigern.
Im vierten Quartal mit dem wichtigen Weihnachtsgeschäft steigerte die Post ihren operativen
Gewinn bei einem Umsatz von 15,4 (15,3) Milliarden Euro auf 1,111 Milliarden Euro, im Vorjahr
waren es 957 Millionen Euro. Analysten hatten mit einem Umsatz von 15,277 Milliarden Euro und
einem Ebit von 1,134 Milliarden Euro gerechnet. (Reuters)
VW
In die Abgasaffäre bei Volkswagen sind mehr Mitarbeiter des Konzerns verwickelt als bislang
bekannt. Neben den bisher schon vom Konzern beurlaubten rund zwei Dutzend Angestellten
stehen offenbar weitere im Visier der Ermittler. "Es gibt eine Reihe von Freistellungen", sagte
VW-Aufsichtsratschef Hans Dieter Pötsch bei einer Veranstaltung des Konzerns im Vorfeld der
Automesse in Genf. "Der Personenkreis, dem wir was vorzuwerfen haben, beschränkt sich aber
nicht darauf." (Welt S. 12 und 11)
VW
Der größte indische Automobilhersteller TATA MOTORS spricht mit Volkswagen über eine
Partnerschaft. Derzeit befinde man sich in Verhandlungen, sagte Tata-Motors-Chef Butschek der
Webseite "livemint". (Reuters)
Linde
LINDE und PRAXAIR favorisieren einem Zeitungsbericht im Rahmen ihrer Fusion Dublin als
künftigen Sitz der Holding. Wegen des Brexit sei London nicht mehr attraktiv, Amsterdam habe
wegen größerer regulatorischer Auflagen das Nachsehen, berichtete das "Handelsblatt" unter
Berufung auf US-Industriekreise. (Reuters)
Aurelius
Der Finanzinvestor Aurelius macht einen weitgehenden Kahlschlag bei seinem 2016 erworbenen
Bauzulieferer Reuss-Seifert (RS). Er verlagert das Unternehmen beinahe komplett nach Polen:
die gesamte Produktion in Sprockhövel und den anderen Werken in Nordrhein-Westfalen, das
Großlager, einen großen Teil der Verwaltung. Knapp 200 Beschäftigte verlieren ihre Stelle, rund
zwanzig verbleiben in Deutschland, wie Aurelius auf Anfrage bestätigte. (FAZ S. 18)
X-FAB
Die Auslastung steigt, die Auftragsbücher sind gefüllt. "Unsere mittel- und langfristigen Aussichten
sind gut. Daher ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um an die Börse zu gehen", betont Rudi De Winter.
Der Chef und Gesellschafter des Erfurter Chipherstellers X-Fab strebt an die Euronext in Paris.
Über eine Kapitalerhöhung will der Unternehmer in den nächsten Wochen rund 250 Millionen
Euro einsammeln. Damit möchte De Winter seine Fabriken erweitern und, sollte sich die Gelegenheit bieten, weitere Werke übernehmen. (Handelsblatt S. 20)
Frankreich
Der parteiunabhängige Kandidat bei der französischen Präsidentenwahl, Macron, hat einer
Umfrage zufolge seinen Rückstand gegen die Rechtsextreme Le Pen in der ersten Wahlrunde
fast aufgeholt. Auf Macron würden im ersten Wahlgang am 23. April 25,5 Prozent der Stimmen
(plus 1,5 Punkte) entfallen, auf Le Pen 26 Prozent (minus eins), wie aus der Erhebung des ElabeInstituts hervorging. In der Stichwahl am 7. Mai würde sich Macron klar mit 60 Prozent zu 40
Prozent gegen Le Pen durchsetzen. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
8:00
DE
9:00
ES
Periode Indikator / Ereignis
Jan
Jan
Industrieproduktion
Industrieproduktion
MBA-Hypothekenmarktindex
Konsens
Vorperiode
Einfluss
+2,7 % VM
-3,0 %
mittel
-0,6 % VJ
-0,7 %
+0,2 % VM
-0,5 %
+2,4 % VJ
+1,9 %
k. A.
5,8 %
gering
13:00
US
KW 9
gering
14:15
US
Feb
ADP-Beschäftigungsreport
189 Tsd.
246 Tsd.
mittel
14:30
US
Q4
Produktivität
ann. +1,5 % VQ
+1,3 % (vorl.)
gering
Lohnstückkosten
ann. +1,6 % VQ
+1,7 % (vorl.)

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