Tägliche Einschätzung zu den Aktienmärkten

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-2388
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


30. März 2016
FED-Yellen: „Weltweites Wachstum Besorgnis erregend“
Ölpreis wieder deutlicher unter der 40er-Marke
Index
Close
DAX
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
9.887,94 0,37%
-0,63%
9.601,26
10.119,28 10.385,87
54,30
14,63 12.390,75
20.121,68 0,70%
0,11%
19.217,73
19.935,38 19.997,55
58,21
12,16 21.679,52 17.434,33
TECDAX
1.598,85 -0,04%
-0,74%
1.617,90
1.705,77 1.718,39
47,15
16,87
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
3.004,87 0,61%
-1,79%
2.958,82
3.126,00 3.251,76
50,09
12,01
3.836,28
2.672,73
18.171,86 0,03%
-2,36%
18.083,57
19.724,60 21.094,05
48,41
10,95 24.157,39 15.773,00
IBEX
8.808,30 0,21%
-2,68%
8.582,45
9.181,43 9.846,87
51,16
13,10 11.884,60
7.746,30
CAC40
4.366,67 0,85%
-2,15%
4.300,94
4.497,89 4.645,12
48,78
13,25
5.283,71
3.892,46
FTSE
6.105,90 -0,01%
-1,35%
5.976,90
6.080,08 6.250,91
50,45
9,78
7.122,74
5.499,51
17.633,11 0,56%
0,05%
16.605,73
17.036,33 17.126,70
68,03
6,32 18.351,36 15.370,33
S&P 500
2.055,01 0,88%
0,17%
1.944,33
1.995,99 2.016,38
63,57
6,16
2.134,72
1.810,10
NASDAQ Comp.
4.846,62 1,67%
0,79%
4.589,23
4.791,42 4.863,95
65,48
11,48
5.231,94
4.209,76
16.975,07 -0,75%
-0,15%
16.732,37
17.860,70 18.628,56
55,44
14,86 20.952,71 14.865,77
2.961,83 1,44%
-1,60%
2.880,51
3.180,76 3.446,23
50,57
20,01
20.654,93 1,42%
-0,14%
19.653,93
20.768,16 22.236,10
56,22
12,65 28.588,52 18.278,80
MDAX
FTMIB
Dow Jones
NIKKEI
Shanghai Comp.
Hang Seng
5.178,19
8.699,29
2.638,30
Heute stehen in Deutschland die vorläufigen Verbraucherpreise zur Veröffentlichung an. Im Februar waren sie gesunken, wie auch in der Eurozone. Wesentlicher Grund hierfür war der nochmalige Rückgang der Ölpreise. Auch die Inflationserwartungen haben sich zum Ärger der Europäischen Zentralbank weiter reduziert, obwohl sich der Ölpreis seit Februar deutlich erholt hat – in
Euro gerechnet um etwa 40 %. Der Ölpreisanstieg wird sich in den Verbraucherpreisindizes des
Monats März niederschlagen und dafür sorgen, dass die deutsche Jahresteuerungsrate vermutlich
zulegen beziehungsweise auf EU-harmonisierter Basis stagnieren wird. Größeren Markteinfluss
erwarten wir von den Preiszahlen aber nicht, denn die EZB-Fantasie ist seit dem letzten Maßnahmenpaket nur noch schwach ausgeprägt. Zuletzt war es der niederländische Notenbankchef Knot,
der bezüglich des geldpolitischen Expansionsgrades von Grenzen sprach. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Zuletzt konnte man den Eindruck bekommen, dass der DAX aktuell nicht über ausreichend Kraft verfügt, um einen neuerlichen und nachhaltigen Ausbruchsversuch auf der Oberseite zu unternehmen. Vielmehr stellt sich die Frage, ob das mehrfache Abprallen an der 50%Retracement-Marke bereits als Topbildung zu werten ist. Dazu unten mehr. Die Marktteilnehmer
agierten gestern zurückhaltend, bis am späten Nachmittag die FED-Chefin Yellen auf den Plan
trat. Überraschend taubenhaft fielen Ihre Äußerungen aus, was den Aktienmärkten auf die Sprünge half. Ihrer Einschätzung nach
weiter auf Seite 2
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
VNA
3,05
MRC
-1,02
2
ADS
1,05
BAS
-2,99
3
HEI
1,02
VOW
4
LIN
1,02
5
FRE
1,01
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Wert
Punkte
1
ADS
2
IFX
-2,99
3
CBK
-3,00
DBK
-6,03
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
10,05
DBK
-5,03
7,99
RWE
-5,04
HEI
7,02
DB1
-6,00
4
VNA
6,05
EON
-6,02
5
SIE
6,02
MRC
-6,02
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA FLOOR RESEARC H · 30. MÄRZ 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
falle das weltweite Wirtschaftswachstum „Besorgnis erregend“ aus. Auf der anderen Seite stand
der wieder deutlicher nachgebende Ölpreis im Fokus. Der deutsche Aktienmarkt wird heute zur
Eröffnung die Entwicklung an der Wall Street noch etwas nachholen und freundlich in den Handel
starten.
Charttechnik: In den vergangen Tagen hatten wir wiederholt auf die wesentlichen Strukturmarken
und Gann-Linien hingewiesen. Zudem wurde das höchste Hoch der Anstiegsbewegung exakt am
23.03. markiert, auf welchen eine sogenannte Fibonacci-Zeitprojektion (61,8%) entfiel.
Der nächste relevante „Fibonacci-Tag“ entfällt übrigens auf den 21.04. Auch gestern
war einmal mehr gut zu sehen, welchen
Einfluss diese weiterhin haben. Insbesondere die Tatsache, dass das Tagestief nahezu
exakt auf dem Niveau der „Median Line“,
diese verläuft heute bei 9.824 Zählern, markiert wurde unterstreicht diese These. Entsprechend kann unterstellt werden, dass
sich die Abwärtsbewegung verstärkt, sofern
die Zone von 9.824/9.731 Punkten unterschritten wird. Bei letztgenannter Marke handelt es sich um eine nach unten zeigende Gann-Linie.
Die nächsten Supports finden sich dann bei 9.621 und 9.552 Zählern. Auf der Oberseite werden
die Widerstände ab 9.950/9.975 Punkten massiver.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
30. Mrz 16
30. Mrz 16
30. Mrz 16
30. Mrz 16
30. Mrz 16
30. Mrz 16
30. Mrz 16
2.ob. Pivot
10019,70
1626,19
7877,95
4410,64
2074,01
3043,88
17778,60
1.ob. Pivot
9953,82
1612,52
7837,80
4388,66
2064,51
3024,38
17705,86
PIVOT
9881,15
1599,43
7787,92
4360,99
2046,41
3003,91
17570,06
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
30. Mrz 16
30. Mrz 16
10070,17
2969,00
9997,83
2948,00
9921,67
2927,00
9849,33
2906,00
9773,17
2885,00
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
30. Mrz
30. Mrz
30. Mrz
30. Mrz
30. Mrz
164,24
131,40
111,84
165,83
122,17
21.03.16
9.978,50
9948,64
20109,97
1594,79
3048,77
17582,57
2049,80
4437,62
22,66
93.651
163,88
131,28
111,82
165,17
122,11
22.03.16
10.006,00
9978,50
20187,97
1603,22
3051,23
17502,59
2036,71
4402,56
22,44
116.184
163,48
131,13
111,79
164,08
122,00
23.03.16
10068,50
10022,93
20256,87
1616,21
3042,42
17515,73
2035,94
4405,53
22,42
99.401
163,12
131,01
111,77
163,42
121,94
24.03.16
9.905,50
9851,35
19982,77
1599,49
2986,73
17535,39
2037,05
4398,07
24,66
91.572
162,72
130,86
111,74
162,33
121,83
29.03.16
9.925,50
9887,94
20121,68
1598,85
3004,87
17633,11
2055,01
4467,72
25,16
89.612
16
16
16
16
16
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
9815,27
9742,60
1585,76
1572,67
7747,77
7697,89
4339,01
4311,34
2036,91
2018,81
2984,41
2963,94
17497,32
17361,52
Quellen: Reuters/Bloomberg
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Deutsche Bank
Die Herrscherfamilie aus Katar, die 2014 als Großaktionär bei der Deutschen Bank eingestiegen
war, hat sich hinter Aufsichtsratschef Achleitner gestellt. Das Investmentvehikel Paramount
erklärte, es sei nicht im Interesse der Aktionäre, dass Achleitner seinen Posten 2017, nach dem
Ende seiner aktuellen Amtszeit, niederlege. (Reuters)
Wincor Nixdorf
Im Rahmen der anstehenden Übernahme von Wincor Nixdorf durch DIEBOLDDBD.N wird die
bisher im MDax befindliche Aktiengattung der Wincor Nixdorf AG durch die zum Umtausch
eingereichte Aktiengattung ersetzt, wie die Deutsche Börse mitteilte. Die Änderungen werden
zum 1. April wirksam. (Reuters)
Depfa Bank
Bankenabgabe und Niedrigzinsumfeld zwingen die bundeseigene FMS Wertpapiermanagement
zu einer teilweisen Abschreibung ihrer Tochter Depfa Bank. Der Buchwert werde um 83 Millionen
auf 240 Millionen Euro reduziert, sagte Vorstandssprecher Stephan Winkelmeier. (Börsen-Zeitung
S. 2)
Steilmann
Frank Kebekus hat bei der insolventen Steilmann-Gruppe alle Hände voll zu tun. "Der vorläufige
Insolvenzverwalter braucht sicherlich noch diese Woche, um sich einen Überblick über die Verflechtungen der Gruppe und die wirtschaftliche Lage der einzelnen Gesellschaften zu machen",
sagte der Sprecher von Kebekus dem Handelsblatt. (Handelsblatt S. 28)
SMCP
Der französische Luxus-Modekonzern steht Insider-Informationen zufolge vor einer Übernahme
durch den chinesischen Textilkonzern SHANDONG. 1,3 Milliarden Euro einschließlich Schulden
sollen für die Kontrolle über den Anbieter der Modemarken Sandro, Maje und Claudie Pierlot
bezahlt werden, wie zwei mit den Plänen vertraute Personen sagten. Das Geschäft werde voraussichtlich heute bekanntgegeben. (Reuters)
FED
Die Fed will an ihrem Kurs behutsamer Zinserhöhungen festhalten. Zwar würden globale Wirtschaftsrisiken voraussichtlich nicht groß auf die USA ausstrahlen, sagte Notenbank-Chefin
Yellen. Es sei aber nach wie vor angemessen, dass die Federal Reserve "vorsichtig" mit ihren
Zinsschritten fortfahre. Auch der Chef der Fed von Dallas, Kaplan, sagte, die US-Notenbank sollte
weiter schrittweise und vorsichtig die Zinsen anheben. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
11:00
EZ
Periode Indikator / Ereignis
Mrz
Wirtschaftsvertrauen
Industrievertrauen
13:00
US
KW 12
14:00
DE
Mrz
MBA-Hypothekenmarktindex
Verbraucherpreise, EU-harmonisiert, vorläufig
14:15
US
Mrz
ADP-Beschäftigungsreport
19:00
US
Konsens
Vorperiode
Einfluss
103,8
103,8
gering
-4,3
-4,4
k. A.
-3,3 %
gering
+0,7 % VM
+0,4 %
mittel
0,0 % VM
-0,2 %
195 Tsd.
214 Tsd.
mittel
Fed-Rede: Evans

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Diese Publikation wurde Ihnen am 06.04.2016 überreicht von der
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