Monatsfactsheet - Metzler

Metzler Eastern Europe/Class B
Factsheet
Stand: 31.03.2017
Stammdaten
Seite 1
SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator
ISIN
IE00B42GXQ04
WKN
A0YAYP
Typischerweise
geringere Rendite
Typischerweise
höhere Rendite
Aktienfonds
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Fondsart
Fondswährung
Euro
Verwaltungsgesellschaft
Metzler Ireland Ltd.
Verwahrstelle
Brown Brothers Harriman
Geschäftsjahr
01.10. - 30.09.
Mindestanlagesumme
500.000 EUR
Fondsauflegung
01.10.2009
Erstausgabepreis
(inkl. Ausgabeaufschlag)
105,00 EUR
Ertragsverwendung
Vergleichsindex*
Vertriebszulassung
ausschüttend
MSCI EM Eastern Europe
Custom
Deutschland, Finnland,
Frankreich, Luxemburg,
Norwegen, Österreich,
Schweden, Schweiz, Spanien
*Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 30.06.2013:
Nomura CEE Index (EUR)
Anlagestrategie
Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere.
Zu jeder Zeit sind mindestens 51% des Fondsvermögens in osteuropäischen Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren angelegt. Es ist nicht
vorgesehen, dass der Fonds mehr als 35 % seines
Fondsvermögens in lokal gehandelte russische
Aktien investiert. Derivate können eingesetzt
werden, um das Engagement in Devisenmärkten zu
erhöhen und/oder zu verringern.
Der Vergleichsindex für den Fonds ist MSCI EFM
EUROPE and CIS IMI CUSTOM CAPPED ("MSCI EM
Eastern Europe Custom").
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Empfohlene Anlagedauer
5-10 Jahre
Risikoprofil
Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er
hauptsächlich in Aktien investiert und somit
generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist
(Osteuropa).
Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus
Aktien- und Währungsschwankungen sowie
Derivaterisiken gegenüber. Einige osteuropäische
Länder werden als Schwellenländer angesehen.
Schwellenländer können größeren sozialen,
politischen und wirtschaftlichen Herausforderungen
gegenüberstehen als Industrieländer. Die inhärenten Risiken bei Anlagen in diesen Märkten sind also
höher.
Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene
und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der
Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage
abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der
Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der
Anteile und möglicherweise einen erheblichen
Kapitalverlust hinzunehmen.
Kontakt
Metzler Ireland Limited
Kilmore House
Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Ireland
Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14
Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92
www.metzler-fonds.com
[email protected]
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
Metzler Eastern Europe/Class B
Factsheet
Stand: 31.03.2017
Stichtagsbezogene Daten
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Modellrechnung
Ausgabepreis
109,18 EUR
Rücknahmepreis
109,18 EUR
Volumen Anteilsklasse
64,18 Mio. EUR
Fondsvolumen
73,14 Mio. EUR
Aktiengewinn
3,33 %
Aktiengewinn Streubesitzdividende
3,03 %
Immobiliengewinn
0,00 %
Zwischengewinn
0,00 EUR
TIS*
0,00 EUR
Ausschüttungsdatum
13.12.2016
Letzte Ausschüttung
0,85 EUR
Von der Rücknahme
ausgesetzte Zielfondsanteile
1,95 %
* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share
Wertentwicklungsgrafik
Der Anleger investiert am 01.04.2012 einen
Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von
1.000 Euro einen durchschnittlichen
Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das
individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag
durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in
Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich
der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um
4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden
Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro
erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung
mindernde Depotkosten anfallen.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode)
berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden
Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die
auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B.
Ausgabeaufschlag und Depotkosten)
einzubeziehen.
Wertentwicklung in %
Zeitraum
Fonds
Vergleichsindex*
seit Jahresbeginn
4,00
3,63
1 Monat
1,95
0,66
3 Monate
4,00
3,63
1 Jahr
24,99
18,43
3 Jahre p.a.
5,74
4,23
5 Jahre p.a.
1,08
0,05
seit Auflegung p.a.
1,82
0,73
*MSCI EM Eastern Europe Custom
*MSCI EM Eastern Europe Custom
Fondsstruktur per 31.03.2017
Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in %
Zeitraum
01.04.2016 - 31.03.2017
Fonds
24,99
Aktien
Vergleichsindex*
Investmentfonds
18,43
01.04.2015 - 31.03.2016
-4,95
-8,11
01.04.2014 - 31.03.2015
-0,48
4,06
01.04.2013 - 31.03.2014
-10,46
-9,05
01.04.2012 - 31.03.2013
-0,33
-2,64
01.04.2012 - 31.03.2013**
-5,08
-
Kasse
Sonstige
97,55 %
1,95 %
0,47 %
0,03 %
*MSCI EM Eastern Europe Custom
**Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von
5,00 % (Netto-Berechnung)
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Metzler Eastern Europe/Class B
Factsheet
Stand: 31.03.2017
Top 10 Länder per 31.03.2017
Rußland
Türkei
Polen
Rumänien
Bermuda
Tschechien
Griechenland
Großbritannien
Jersey
Brit.Jungferninseln
Top 10 Aktien per 31.03.2017
37,52 %
15,84 %
15,00 %
4,80 %
4,54 %
4,37 %
4,30 %
2,89 %
2,12 %
2,07 %
Energie
Lebensmittel- & Basisartikeleinzelhandel
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe
Software & Dienste
Groß- & Einzelhandel
Real Estate
Gebrauchsgüter & Bekleidung
Verbraucherdienste
Telekommunikationsdienste
MAGNIT PJSC
RL-,01
4,72 %
LUKOIL SP.ADR
RL-,025
4,68 %
SBERBANK OF RU. RL 2
4,46 %
X 5 RETAIL G.GDR REGS 1/4
3,89 %
SBERBANK PFD RL 3
3,18 %
GAZPROM NEFT ADR5/RL-0016
2,99 %
VEON LTD ADR 1
2,95 %
ETALON GROUP GDR REGS 1
2,83 %
BRD-GR.SOCI.GENERALE LN 1
2,81 %
AMREST HLDGS S.E. EO-,01
2,63 %
Kosten und Gebühren
Ausgabeaufschlag
5,00 %
Rücknahmegebühr
entfällt
Verwaltungsvergütung p.a.
0,90 %
Verwahrstellenvergütung p.a.
0,12 %
Performancefee
Laufende Kosten* Berechnung per
Top 10 Branchen per 31.03.2017
Banken
Seite 3
Laufende Kosten*
22,56 %
9,65 %
30.09.2016
1,15 %
* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten.
Zahlstelle in Deutschland:
8,60 %
7,94 %
B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA
Untermainanlage 1
60329 Frankfurt am Main
Deutschland
7,50 %
Zahlstelle in Österreich:
5,63 %
4,95 %
4,59 %
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Am Belvedere 1
1100 Wien
Österreich
Steuertransparenter (weiß) Meldefonds
ab: 23.09.2010
4,04 %
4,03 %
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.
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Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz:
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette
Zweigniederlassung Zürich
Badenerstrasse 567
8048 Zürich
Schweiz
Valoren-Nr.: 10633910
Laufende Kosten* zum Halbjahr
Berechnung per
31.03.2016
Total Expense Ratio* zum Halbjahr
1,13 %
* Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang
mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme
der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum
Halbjahresende.
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
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Stand: 31.03.2017
Fondsmanager
Fondsmanager
Seite 5
Markt- und Fondskommentar
Christian Geier, Adnan Bilgin
Christian Geier, CFA, ist seit 2006 bei Metzler. Er ist
Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt
Osteuropa. Zwischen 2001 und 2006 studierte Herr
Geier Wirtschaftswissenschaften an der Universität
Duisburg-Essen. 2004/2005 studierte er an der
Indiana University of Pennsylvania (USA), wo er den
Abschluss Master of Business Administration
erlangte. Während seiner Studienzeit arbeitete Herr
Geier bei mehreren Unternehmen, unter anderem
für Allianz Global Investors GmbH und die WestLB
AG. Zuvor absolvierte er eine Ausbildung zum
Bankkaufmann bei der Bankgesellschaft Berlin.
Adnan Bilgin ist seit 2014 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt
Osteuropa. Von 2013 bis 2014 war Herr Bilgin als
Portfoliomanager in der Vermögensverwaltung der
Valartisbank AG in Liechtenstein tätig. Herr Bilgin
spricht neben Deutsch und Englisch fließend
Türkisch, Kurdisch und Arabisch. Er studierte an der
Georg-August-Universität in Göttingen und erwarb
2011 seinen Abschluss als Bachelor of Arts in
Volkswirtschaftslehre und 2013 den Master of Arts
in International Economics.
Negativ auf die Börsen der Emerging Markets
wirkten sich im vierten Quartal die Wahl Donald
Trumps zum neuen US-Präsidenten und der damit
einhergehende Zinsanstieg aus. Besonders betroffen
war davon die Türkei. Durch die hohe Abhängigkeit
der türkischen Wirtschaft von ausländischem Kapital
ist das Land äußerst anfällig für externe Schocks
und hat verhältnismäßig wenig Mittel, um dagegen
zu steuern. Zu den externen Faktoren kamen aber
auch hausgemachte Probleme hinzu: Der
Putschversuch im vergangenen Sommer und die
darauffolgende harsche Reaktion der türkischen
Regierung. Die türkische Lira verlor allein im vierten
Quartal rund 20 % ihres Wertes.
Der russische Aktienmarkt profitierte auch im
vierten Quartal von der Erholung des Ölpreises und
der angekündigten Produktionsdrosselung durch die
OPEC-Staaten. Die Wirtschaft Russlands stabilisierte
sich weiter, der Rubel erholte sich, und die
Inflationsrate sank. Im Gesamtjahr 2016 schnitten
der russische Aktienmarkt mit einem Wertzuwachs
von knapp 65 % aus Sicht eines Euroanlegers am
besten unter den Börsen Osteuropas ab.
Im Fonds haben wir unser Übergewicht in
russischen Aktien beibehalten. Wir erhöhten unser
Gewicht in Konsumtiteln und anderen Werten, die
vom steigenden Rubel und den erwarteten
Zinssenkungen der russischen Notenbank profitieren
dürften. Wir erhöhten auch unser Gewicht in Banken
in Zentralosteuropa, da diese von steigenden Zinsen
und dem unverändert guten Wirtschaftsumfelds in
der Region profitieren dürften, und dabei attraktiv
bewertet sind. Zum Beispiel nahmen wir Aktien der
tschechischen Bank Moneta Money Bank neu in den
Fonds auf. Im Gegenzug reduzierten wir defensive
Titel. In Griechenland haben wir unser Gewicht in
einigen Titel leicht reduziert, um Gewinne
mitzunehmen. Im Gegenzug haben wir unser
Gewicht in Rumänien weiter erhöht. Die
Volkswirtschaft des Landes wuchs auch 2016 kräftig
und war damit die dynamischste Volkswirtschaft
Europas. MSCI prüft derzeit, das Land als Emerging
Market und nicht wie bisher als Frontier Market zu
klassifizieren. Dies würde das Land für eine viel
breitere Investorenbasis interessant machen. Eine
Entscheidung hierüber wird im Sommer 2017
erwartet.
Stand: 30. Dezember 2016
Rechtliche Hinweise:
Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten.
Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und
weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen
kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung
der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts.
Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den
Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

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