equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-23 88
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf



11. November 2016
Gemischtes Bild an den Aktienmärkten
Dow Jones mit neuem Allzeitintraday- und Schlusskursrekord
Coeure (EZB): Erholung in der Eurozone gewinnt an Stärke
Index
Close
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
DAX
10.630,12
-0,15%
2,95%
10.548,94
10.364,69 10.092,16
54,05
17,26
11.430,87
8.699,29
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
MDAX
20.476,79
-0,91%
-0,83%
21.286,94
21.044,00 20.461,84
33,81
11,45
21.947,54
17.434,33
TECDAX
1.715,42
-2,03%
0,70%
1.760,13
1.717,19
1.672,27
42,69
19,47
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
3.046,59
-0,32%
2,46%
3.023,36
2.982,88
2.977,47
53,26
15,79
3.524,04
2.672,73
FTMIB
16.804,88
0,03%
2,34%
16.724,83
16.608,81 17.189,35
50,52
20,90
22.844,38
15.017,42
IBEX
8.756,80
-1,63%
-1,39%
8.848,23
8.653,39
8.670,55
41,85
15,55
10.476,60
7.579,80
CAC40
4.530,95
-0,28%
2,70%
4.468,48
4.410,71
4.383,36
56,16
16,47
4.975,71
3.892,46
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33
FTSE
6.827,98
-1,21%
0,55%
6.891,47
6.790,88
6.456,99
44,46
16,30
7.129,83
5.499,51
18.807,88
1,17%
4,89%
18.245,43
18.268,77 17.817,49
71,39
14,05
18.873,66
15.450,56
S&P 500
2.167,48
0,20%
3,77%
2.148,53
2.088,40
60,67
14,12
2.193,81
1.810,10
NIKKEI
17.411,24
0,39%
2,99%
16.887,83
16.574,94 16.589,77
54,90
47,35
20.012,40
14.864,01
2.965,86
66,54
10,37
3.684,57
2.638,30
22.572,53 21.364,18
45,51
18,83
24.364,00
18.278,80
47,09
19,15
2.073,89
1.817,97
Dow Jones
Shanghai Comp.
Hang Seng
KOSPI
3.196,43
0,79%
2,28%
3.076,42
22.591,94
-1,08%
-0,22%
23.296,71
1.989,44
-0,66%
0,37%
2.031,16
2.148,03
3.037,13
2.019,49
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
1.989,04
Weiterhin herrscht an den internationalen Finanzmärkten Zuversicht, der neue US-Präsident werde nicht für Verwerfungen und Handelskonflikte sorgen. So zeigen sich die Aktienmärkte entsprechend robust und der Dollar tendiert fest. Derweil präsentieren sich die Rentenmärkte schwächer,
auch weil die Inflationserwartungen zulegen. Es wird sich vermutlich erst in der ersten Hälfte des
nächsten Jahres zeigen, inwiefern Donald Trump mit seinen wirtschafts- und außenpolitischen
Plänen auf die Entwicklung der Konjunktur und der Börsen einwirken wird. Das Risiko dämpfender
Effekte durch protektionistische Maßnahmen bleibt bestehen. Die Entwicklungen in Washington
D.C. müssen daher im Auge behalten werden. Datenseitig richtet sich das Interesse heute ebenfalls in die USA, denn der einzige Eintrag im Kalender mit einem marktbewegenden Charakter ist
das vorläufige Michigan Sentiment. Wir gehen nicht davon aus, dass es zu einer Stimmungsverzerrung aufgrund der Präsidentschaftswahl kommt. Nach dem schwachen Abschneiden der Verbraucherstimmung in den letzten Monaten zeichnet sich ein Anstieg ab.
…mehr im "Fixed Income Daily".
Aktienmarkt: Der DAX setzte seine tags zuvor begonnene Aufwärtsbewegung auch am Donnerstag zunächst fort. Am Nachmittag kippte die Stimmung jedoch, nachdem vor allem die Nasdaq
plötzlich und dynamisch ins Minus abrutschte. Die sogenannten „FANG“-Aktien verbuchten größere Abschläge, was im Zusammenhang mit dem Wahlausgang zu sehen war. Grundsätzlich hat
sich der deutsche Aktienmarkt während der letzten Handelstage ganz gut aus der Affäre gezogen
so dass ein Test des alten Jahreshöchststandes im
weiter auf Seite 2
kurzfristig
TA-Scoring-Modell
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
BAS
6,04
BEI
-6,01
1
BAS
12,04
CON
-5,04
2
ALV
6,02
RWE
-6,02
2
HEI
12,02
DTE
-6,01
3
DBK
6,01
EON
-6,03
3
MUV
11,03
PSM
-6,02
4
SIE
5,99
CON
-6,04
4
LIN
9,00
FME
-6,03
5
BAY
5,98
VNA
-6,04
5
SIE
8,99
EON
-6,03
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA FLOOR RESEARCH · 11. NOVEMBER 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal sind 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) zu erreichen.
Bereich des Möglichen ist. Heute wird der DAX mit etwas Rückenwind in den Handel starten. Heute Morgen wurden bereits Quartalszahlen veröffentlicht. Demnach hat die Allianz im dritten Quartal
das Betriebsergebnis um 18,2 % auf 2,9 Mrd. Euro gesteigert. Der Umsatz wurde um 0,5 % auf
27,7 Mrd. Euro gesteigert. Alle Geschäftsbereiche trugen dazu bei.
Charttechnik: Erneut ist es dem DAX gestern gelungen, sich oberhalb der für den mittelfristigen
Trend relevanten 55-Tagelinie zu etablieren. Angesichts der zuletzt mehrfach ausgelösten, technischen Verkaufssignale, ist dies durchaus
bemerkenswert. Allerdings sollte bei der
Freude darüber nicht übersehen werden,
dass der Index gestern bereits die Supports
bei 10.580 (21-Tagelinie) und 10.588 (mediane Monatslinie) einem Test unterzogen
hat. Zudem wurden das obere Band des
Price-Range-Channels (10.651) sowie die
144er-Regressionslinie
(10.669)
auf
Schlusskursbasis unterschritten. Solange
die genannten Unterstützungen gehalten
werden können ist das kurzfristig technische
Bild des deutschen Leitindex intakt, womit
auch die Chancen für einen Angriff auf das alte Jahreshoch (10.827) Aufrecht erhalten würden.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
11. Nov 16
11. Nov 16
11. Nov 16
11. Nov 16
11. Nov 16
11. Nov 16
11. Nov 16
2.ob. Pivot
10884,69
1788,13
8072,09
4650,70
2198,11
3136,00
19032,08
1.ob. Pivot
10757,41
1751,78
8000,43
4590,83
2182,80
3091,30
18919,98
PIVOT
10666,68
1731,37
7932,51
4546,78
2166,98
3060,45
18761,56
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
11. Nov 16
11. Nov 16
10889,00
3132,67
10759,00
3087,33
10664,50
3054,67
10534,50
3009,33
10440,00
2976,67
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
11. Nov
11. Nov
11. Nov
11. Nov
11. Nov
162,21
131,31
112,06
159,78
125,64
04.11.16
10.258,00
10259,13
20428,98
1691,34
2954,53
17888,28
2085,18
16905,36
24,59
111.862
161,43
131,08
112,03
158,00
125,01
07.11.16
10.433,50
10258,00
20677,21
1722,49
3009,28
18259,60
2131,52
17177,21
23,80
94.779
160,75
130,89
112,00
156,75
124,48
08.11.16
10471,00
10482,32
20616,12
1730,32
3023,43
18332,74
2139,56
17171,38
24,67
83.780
159,97
130,66
111,96
154,97
123,85
09.11.16
10.628,00
10646,01
20664,59
1750,89
3056,29
18589,69
2163,26
16251,54
20,37
200.955
159,29
130,47
111,93
153,72
123,32
10.11.16
10.629,00
10630,12
20476,79
1715,42
3046,59
18807,88
2167,48
17344,42
20,11
164.688
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nikkei
V-DAX
Volum en DAX-Future
16
16
16
16
16
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
10539,40
10448,67
1695,02
1674,61
7860,85
7792,93
4486,91
4442,86
2151,67
2135,85
3015,75
2984,90
18649,46
18491,04
Quellen: Reuters/Bloomberg
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 1 1 . N O V E M B E R 2 0 1 6 · © H E L A B A
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Allianz
Die Allianz hat im dritten Quartal deutlich mehr verdient als erwartet. Der operative Gewinn legte
um 18 Prozent zu auf 2,9 Milliarden Euro, der Überschuss sogar um 37 Prozent auf 1,9 Milliarden, wie Europas größter Versicherer am Freitag mitteilte. Finanzchef Dieter Wemmer bekräftigte
das Jahresziel, wonach 2016 ein operativer Gewinn von zehn bis elf Milliarden Euro zu Buche
stehen soll. Das Geschäft wurde über die Sommermonate vor allem von der Lebens- und Krankenversicherung angetrieben. Außerdem gab es weniger Großschäden. Einen Lichtblick gab es
auch in der Vermögensverwaltung: Die US-Fondstochter Pimco verbuchte die ersten Nettomittelzuflüsse seit dem zweiten Quartal 2013. (Reuters)
Continental
Durch den Ausgang der US-Präsidentschaftswahl habe die Unsicherheit zugenommen, sagte
Finanzvorstand Wolfgang Schäfer des Automobilzulieferers Continental. "Ein erschwerter Welthandel wäre mittelfristig sicherlich negativ", sagte er in einem Interview. Das vierte Quartal entwickele sich für Conti gut. "Wir stellen sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis eine erfreuliche
Entwicklung fest." (Börsen-Zeitung S. 12)
BMW
Schon 2018 will der Automobilkonzern BMW einen integrierten Campus in Betrieb nehmen, "eine
Organisation, die die Befähigung zum vollautonomen Fahren in kürzester Zeit auf die Beine
stellen soll", sagte Entwicklungsvorstand Klaus Fröhlich. Es gehe darum, die menschliche Sinneswahrnehmung, "die Denk- und Entscheidungsleistung durch ein intelligentes System zu
ersetzen". Entscheidet sich BMW also tatsächlich für den Maisacker in Haar, werden dort Ende
des Jahrzehnts keine schnöden Möbellaster vom Hof rollen, sondern futuristische Roboterautos.
Wie schon bei der Einführung des Elektroautos setzt sich BMW auch beim autonomen Fahren
einen extrem ambitionierten Zeitplan. (Handelsblatt S. 18)
ThyssenKrupp
Der Chef der Thyssenkrupp-Sparte Industrial Solutions, Jens Michael Wegmann, hat seinen
Posten mit sofortiger Wirkung niedergelegt und wird das Unternehmen verlassen. "Ich habe einen
Fehler gemacht, den ich sehr bedauere und aus dem ich die Konsequenzen ziehe", zitierte das
Unternehmen am Donnerstag aus einer Erklärung des Managers. Zuvor hatte Wegmann in einem
Brief an seine Mitarbeiter Fehler eingestanden. Er hatte ein heikles Geschenk eines pakistanischen Geschäftspartners angenommen. Azadullah Kazmi hatte im Namen seiner Frau ein Goldarmband für Wegmanns Frau überreicht. Angeblich soll es 4800 Euro wert sein. Außerdem sei
auch über den möglichen Verkauf eines Ferrari-Oldtimers gesprochen worden, der jedoch nicht
zustande gekommen sei. (Süddeutsche S. 19/Handelsblatt S. 71)
Innogy
Die RWE-Ökostromtochter Innogy kämpft mit schwindenden Gewinnen. Der Gewinn vor Zinsen,
Steuern und Abschreibungen (Ebitda) sei in den ersten neun Monaten um 7,3 Prozent auf 2,919
Milliarden Euro zurückgegangen, teilte der Versorger am Freitag mit. Ursache hierfür seien unter
anderem höhere Instandhaltungskosten bei den Stromnetzen gewesen. Unter dem Strich fiel der
Gewinn um etwa 30 Prozent auf eine Milliarde Euro. Der Konzern bekräftigte die Prognose,
wonach 2016 das Ebitda bei 4,1 bis 4,4 Milliarden Euro liegen soll nach 4,5 Milliarden 2015. 2017
sollen es 4,3 bis 4,7 Milliarden Euro sein. (Reuters)
BANKEN
Die Bundesregierung wehrt sich laut "Wirtschaftswoche" gegen die geplante Verschärfung der
EU-Eigenkapitalvorschriften für Banken. "Strengere Vorschriften sollten zwar die Bankenrisiken
verringern, jedoch "ohne die Kapitalanforderungen wesentlich zu erhöhen", zitierte das Magazin
das Bundesfinanzministerium. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
8:00
DE
13:15
EZ
15:00
US
16:00
US
Periode Indikator / Ereignis
Okt
Verbraucherpreise, endgültig
Konsens
Vorperiode
Einfluss
+0,2 % VJ
+0,2 % (vorl.)
gering
87,9
87,2
mittel
EZB-Rede: Lane
Fed-Rede: Fischer
Nov
Michigan Sentiment
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H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 1 1 . N O V E M B E R 2 0 1 6 · © H E L A B A
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