equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-23 88
[email protected]
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
28. Oktober 2016
Spanien: Rajoy scheitert wie erwartet in erster Parlamentsabstimmung; am Samstag
dürften Sozialisten mit ihrer Enthaltung aber Weg für Regierungsbildung freimachen.
Wall Street schließt mit leichten Kursverlusten.
REDAKTION
Violas Julien
Index
DAX
10.717,08 0,07%
0,15% 10.570,91
10.293,47 10.050,84
57,15
7,90 11.430,87
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
MDAX
21.237,04 0,07%
-0,76% 21.457,69
20.972,53 20.376,29
46,01
9,69 21.947,54 17.434,33
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33
Close
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
8.699,29
TECDAX
1.742,31 -0,51%
-2,31%
1.761,85
1.706,43 1.669,12
38,34
10,23
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
3.085,17 0,14%
0,28%
3.019,74
2.970,73 2.976,09
60,30
8,03
3.524,04
2.672,73
1,66% 16.712,15
16.628,36 17.282,48
67,69
11,34 22.844,38 15.017,42
12,00 10.631,60
FTMIB
17.426,46 0,84%
IBEX
9.197,20 0,26%
1,50%
8.782,89
8.605,30 8.654,20
67,25
CAC40
4.533,57 -0,02%
-0,14%
4.461,62
4.390,63 4.375,30
57,37
8,10
5.011,65
3.892,46
FTSE
6.986,57 0,41%
-0,57%
6.895,09
6.714,48 6.406,65
52,42
8,55
7.129,83
5.499,51
0,04% 18.310,00
18.227,13 17.707,91
47,88
4,63 18.668,44 15.450,56
Dow Jones
18.169,68 -0,16%
7.579,80
S&P 500
2.133,04 -0,30%
-0,39%
2.159,41
2.144,43 2.076,59
43,58
5,85
2.193,81
1.810,10
NASDAQ Comp.
5.215,98 -0,65%
-0,49%
5.251,15
5.128,46 4.922,92
44,50
10,30
5.342,88
4.209,76
0,59% 16.800,61
NIKKEI
17.336,42 -0,32%
Shanghai Comp.
Hang Seng
3.112,35 -0,13%
16.490,15 16.598,21
63,65
3.056,84
3.011,28 2.970,38
61,55
10,04
-0,74% 23.299,90
22.346,05 21.214,05
44,62
14,12 24.364,00 18.278,80
0,90%
23.132,35 -0,83%
8,50 20.012,40 14.864,01
3.684,57
2.638,30
Der Wochenschluss wird dominiert von der ersten Schätzung des US-BIP-Wachstums, wenngleich in Europa zunächst die vorläufigen Inflationszahlen in Frankreich, Spanien und Deutschland ebenfalls von Interesse sind. Die Inflationsraten werden dabei von Basiseffekten und den
zuletzt leicht erhöhten Benzinpreisen nach oben gedrückt. Dennoch ist nicht zu erwarten, dass die
Teuerung die Ein-Prozent-Marke erreichen wird. Mithin ist das inflationäre Umfeld als weiterhin zu
niedrig zu beschreiben. Darüber hinaus haben zuletzt EZB-Vertreter vermehrt von der Kernteuerung, die ebenfalls sehr gering ist, gesprochen. Es zeichnet sich ab, dass die wegen des auslaufenden Effektes niedriger Ölpreise zu erwartende Steigerung der Gesamtinflationsraten für die
Geldhüter keine wesentliche Bedeutung hat. Eine baldige Abkehr von der super-expansiven
Geldpolitik ist somit nicht wahrscheinlich. .…mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Nach einem schwächeren Start und einem insgesamt recht schwankungsanfälligen
Handelsverlauf ging der DAX am Donnerstag mit einem moderaten Plus in Höhe von 0,07 % bei
10.717 Zählern aus dem Handel. Eine wesentliche Rolle spielten die veröffentlichten Unternehmensquartalsberichte wie z.B. von der Deutschen Bank welche überraschend mit einem Gewinn
aufwartete. Der weitere Verlauf der Berichtssaison wird auch in nächster Zeit wichtige Impulse
liefern. …Weiter auf Seite 2.
kurzfristig
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
PSM
2,98
EON
-1,06
2
MUV
1,03
HEI
TA-Scoring-Modell
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
1
LXS
11,08
FME
Punkte
-2,03
-2,98
2
BAS
11,03
EON
-3,06
3
IFX
1,02
ADS
-2,99
3
IFX
11,02
CON
-5,03
4
FRE
1,02
TKA
-2,99
4
DAI
11,01
BAY
-5,03
5
ALV
1,01
SIE
-6,01
5
BMW
8,99
DB1
-6,03
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de. Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA FLOOR RESEARCH · 28. OKTOBER 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
Darüber hinaus rücken wesentliche Events (US-Wahl, Verfassungsreferendum in Italien) näher.
Heute wird der DAX etwas leichter in den Handel starten. Weitere Unternehmensergebnisse stehen auf der Agenda. In den USA werden die Zahlen u.a. von Chevron (im Konsensus wird mit
einem EPS in Höhe von 0,37 $ gerechnet, während die Flüsterschätzungen von 0,36 $ ausgehen),
Exxon Mobil (0,58 vs. 0,57), Hershey Foods (1,19 vs. 1,21), Newell Rubbermaid (0,73 vs. 0,77),
Mastercard (0,98 vs. 1,04), Newmont Mining (0,50 vs. 0,53), Wisdomtree Investments (0,06 vs.
0,08) und Legg Mason (0,58) veröffentlicht.
Charttechnik: Erneut lohnt sich ein Blick auf den Wochenchart des DAX. Schnell wird deutlich,
dass dem Index ein Dreifachtop im Bereich von 10.800 Zählern droht. Dieser Eindruck wird verstärkt durch die Tatsache, dass auch bei
den Oszillatoren eine negative Divergenz
ausgebildet wurde. Zudem haben die verschiedenen Moving Averages begonnen,
immer flacher werdende Verläufe zu etablieren, am deutlichsten wird dies bei der Betrachtung der 100er-Durchschnittslinie. Eine
endgültige Richtungsentscheidung ist aber
noch nicht gefallen, und auch wenn aktuell
vermeintlich mehr für eine Korrekturbewegung spricht, besteht weiter die Chance
dass ein Ausbruch auf der Oberseite vollzogen wird. Sollte es dazu kommen, wäre das
erste Kursziel bei 10.979 Punkten zu finden. Ein übergeordnetes Kursziel würde sich über die
Ausdehnung der zuletzt etablierten Range, rund 600 Punkte = 11.400 Punkte ableiten lassen. Auf
der Unterseite ist die Zone von 10.485/10.525 Zählern als Support von großer Bedeutung.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
2.ob. Pivot
10831,80
1770,62
7991,90
4585,14
2152,17
3115,75
18294,69
1.ob. Pivot
10774,44
1756,46
7958,15
4559,36
2142,61
3100,46
18232,19
PIVOT
10715,31
1747,14
7895,80
4530,95
2137,56
3081,50
18190,69
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
28. Okt 16
28. Okt 16
10837,50
3108,67
10774,00
3092,33
10707,50
3073,67
10644,00
3057,33
10577,50
3038,67
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
28. Okt 16
163,76
131,50
112,05
162,65
127,14
20.10.16
10.709,00
10701,39
21400,38
1783,46
0,00
18145,71
2141,16
4851,86
16,91
88.238
162,87
131,31
112,02
162,54
126,14
21.10.16
10.717,50
10709,00
21341,39
1782,58
3077,65
18223,03
2151,33
4909,97
16,37
64.369
162,29
131,17
112,00
162,27
125,44
24.10.16
10760,00
10761,17
21423,54
1767,82
3093,86
18169,27
2143,16
4891,46
17,27
69.392
161,40
130,98
111,97
162,17
124,44
25.10.16
10.768,00
10757,31
21270,76
1758,34
3087,41
18199,33
2139,43
4860,59
17,85
72.202
160,82
130,84
111,95
161,90
123,74
26.10.16
10.694,00
10709,68
21222,12
1751,29
3080,98
18169,68
2133,04
4836,45
18,16
94.125
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
10657,95
10598,82
1732,98
1723,66
7862,05
7799,70
4505,17
4476,76
2128,00
2122,95
3066,21
3047,25
18128,19
18086,69
Quel-
len: Reuters/Bloomberg
HELABA VOLKSWIRTSCHAFT/RESEARCH · 28. OKTOBER 2016 · © HELABA
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EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Aixtron
Die Bundesregierung hätte bereits früh erkennen müssen, dass eine Genehmigung des Verkaufs
des Chip-Maschinenbauers Aixtron aus Sicherheitsgründen nicht in Frage kommt. Laut Dokumenten der US-Regierung war Aixtron zudem bereits 1998 Gegenstand eines Streits zwischen
Bundesregierung und US-Behörden. Damals wollte die US-Regierung vermeiden, dass Aixtron
Technologie nach China verkauft, und schickte laut einem Bericht der US-Bundesbehörde "General Accountability Office" deswegen sogar offizielle diplomatische Demarchen. (Welt S.
9/Handelsblatt S. 12)
Vodafone
Anfang 2017 wird der Vodafone-Konzern in Düsseldorf ein Entwicklungszentrum gründen, in dem
ausprobiert wird, wie Milliarden Gegenstände mit der neuen Funktechnik "Narrowband" (Schmalband) preiswert kontrolliert und miteinander verknüpft werden können. "Es ist denkbar, dass mit
der neuen Technik schon 2020 global viele hundert Milliarden Gegenstände angebunden sind",
sagte Hannes Ametsreiter, Vorsitzender der Geschäftsführung von Vodafone Deutschland. "Bei
diesem Zukunftsgeschäft wollen wir uns gut aufstellen." Als Beteiligte des Zentrums sollen kleine
Start-Up-Firmen Ideen beisteuern. Zudem peile Vodafone Kooperationen mit großen Konzernen
an, so der Bericht. (Rheinische Post)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
8:45
FR
9:00
ES
9:00
ES
9:30
EZ
Periode Indikator / Ereignis
Okt
Okt
Q3
EU-harmonisierte Verbraucherpreise, vorläufig
EU-harmonisierte Verbraucherpreise, vorläufig
Bruttoinlandsprodukt, erste Schätzung
Konsens
Vorperiode
Einfluss
+0,2 % VM
-0,2 %
gering
+0,6 % VJ
+0,5 %
+0,6 % VM
+0,7 %
+0,3 % VJ
0,0 %
+0,7 % VQ
+0,8 %
+3,1 % VJ
+3,2 %
gering
mittel
EZB-Reden: Cœuré, Lane (10:00)
11:00
EZ
Okt
Wirtschaftsvertrauen
14:00
DE
Okt
EU-harmonisierte Verbraucherpreise, vorläufig
14:30
US
Q3
Bruttoinlandsprodukt, erste Schätzung
16:00
US
Okt
Michigan Sentiment, endgültig
104,9
104,9
gering
+0,1 % VM
0,0 %
mittel
+0,7 % VJ
+0,5 %
ann. +2,5 % VQ
+1,4 %
hoch
88,2
87,9 (vorl.)
gering

HELABA VOLKSWIRTSCHAFT/RESEARCH · 28. OKTOBER 2016 · © HELABA
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