Présentation des Résultats au 31.12.2014 Conférence de presse du 17 Mars 2015 Sommaire  Contexte et faits marquants  Activité commerciale  Résultats consolidés au 31.12.2014  Résultats sociaux au 30.12.2014 2 Contexte Secteur (évolution par rapport Décembre 2013)  Croissance des dépôts clientèle de 7,3%;  Evolution tirée par les dépôts à vue +8,4 % et par les dépôts à terme +3,2%;  Croissance des crédits clientèle +1,6%;  Hausse de crédits immobiliers de + 3,0%;  Hausse de crédits hors immobiliers de + 0,8%;  Croissance de l’encours global des crédits à la consommation de 5,2% ( 78,7 Mrds MAD) avec la part des banques qui passe de 51 % à 56 % (encours de 40,3 Mrds MAD). 3 Faits marquants  Changement de l’identité visuelle de la banque et déploiement d’une campagne de communication institutionnelle;  Réalisation de la quatrième opération de titrisation avec CrédiLog IV portant sur 1,2 Mrd MAD;  Emissions d’un volume de CD dépassant 6,2 Mrds MAD;  Certification de deux activités : Monétique et crédit amortissable selon la norme ISO 9001 version 2008;  Lancement d’un emprunt obligataire subordoné d’1 Mrd MAD;  Rachat par anticipation du fond de titrisation Credilog II;  Enrichissement de l’offre produit;  Poursuite de l’industrialisation des process ( Nov@bank, international ...). 4 Faits marquants  Enrichissement de l’offre produit et nouvelle génération de carte avec l’offre multi services;  Lancement du paiement des factures sur GAB;  Enrichissement de l’offre à destination des PRO;  Lancement d’un canal de transfert international des fonds;  Refonte et intégration de nouvelles fonctionnalités CIH ONLINE;  Lancement de la V3 de CIH Mobile;  Lancement du nouveau site institutionnel;  Suppression des dates de valeurs; Suppression de la notion d’opération déplacée : nos clients sont accueillis et traitent leurs opérations de manière similaire dans toutes nos agences. 5 Activité Commerciale du Groupe CIH BANK Dépôts clientèle et CD % 6,3+  Croissance de 6,3% des dépôts à vue grâce au bon comportement des ressources stables :  +10,6 % des comptes d’épargne  +5,6 % des comptes courants  +5,4 % des comptes chèques  Baisse volontaire des dépôts à terme de -24%,5 et leur remplacement par les CD +41,3%  Optimisation des coûts des ressources à terme  Progression de 5,4% des ressources à terme (DAT+CD) Chiffres en Millions DH 7 Equipement clientèle  Effort de conquête maintenu avec l’ouverture d’environ 80.000 nouveaux comptes  Placement de plus de 170 000 nouveaux produits  Evolution du taux d’équipement de 2,75 à 3 à fin 2014 8 Crédits clientèle 2,6% +  Croissance des crédits de +2,6 %  Les crédits hors immobiliers représentent 25,4 % de l’encours Chiffres en Millions DH 9 Crédits à la clientèle 0,5% +  Consolidation de l’activité des crédits immobiliers +0,5 %  Progression des crédits hors immobiliers de 8,5 % 8,5% + Chiffres en Millions DH  Croissance des encours des crédits à la consommation de 1% 10 Comptes consolidés au 31.12.2014 Périmètre de consolidation 2013 Dénomination sociale Pays 2014 % intérêts % contrôle % intérêts % contrôle Méthode de consolidation CIH BANK Maroc 100% 100% 100% 100% Consolidante CIH Courtage Maroc 100% 100% 100% 100% Intégration globale Maghreb Titrisation Maroc 24% 24% 24% 24% Mise en équivalence Maroc Leasing Maroc 34% 34% 34% 34% Mise en équivalence Sofac Maroc 46,00% 46,00% 59,80% 59,80% Intégration globale Sofassur Maroc 46,00% 46,00% 59,80% 59,80% Intégration globale Crédilog II Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale Crédilog III Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale Crédilog IV Maroc N/A N/A N/A N/A Intégration globale Tivoli Maroc 47,86% N/A 89,35% 89,35% Intégration globale Sortie du périmètre Entrée en périmètre 12 Bilan consolidé au 31.12.2014 Total Bilan Banque & SFS Courtage Hôtelerie Evolution du total Bilan : +4,1 % 4,1 % + Evolution de l’actif • Croissance des emplois clientèle (y compris SFS) de 4,2% • Hausse des placements de 6,5% Croissance du passif : • Hausse des titres de créances émis de +17,3% • croissance des dettes envers la clientèle de +1% Chiffres en Millions DH 13 Résultats consolidés au 31.12.2014  Croissance de l’activité banque &  Baisse de la contribution de l’activité  Progression de l’activité de services financiers spécialisés de 1,8 % hôtelière du fait d’éléments non courtage de 26 % en corrélation récurrent lié à l’entrée en périmètre de avec le développement de TIVOLI en 2013 (impact de 56 MDH) l’activité de la bancassurance  Croissance du chiffre d’affaires de 12 MDH à 23 MDH Chiffres en Millions DH 14 Résultats consolidés au 31.12.2014 Activité Activité courtage Banque & SFS PNB (hors activités hôtelières) 0, 6 Autres % +  Croissance du PNB hors activités hôtelières de +4 % grâce à l’activité Banque & SFS Activité Activité Courtage Activité Banque & SFS Hôtelière PNB Groupe CIH Bank Chiffres en Millions DH 1, 7 %-  Impact de la consolidation de Autres l’activité hôtelière : Récurrent Entrée 15 Résultats consolidés au 31.12.2014 Résultat d’exploitation Activité Banque & SFS Activité Activité courtage Hôtelière Autres  Progression du REX de 2,2 % grâce à la maitrise du risque et à la poursuite du +2,2% recouvrement des dossiers historiques  Hors activité hôtelière, le REX évolue de + 11,5% Chiffres en Millions DH 16 Résultats consolidés au 31.12.2014 Banque & SFS Courtage Hôtellerie +4,4% (*) - 2,8% Chiffres en Millions DH Autres  RNC en baisse de 2,8%  Hors activité hôtelière, le RNC progresse de 4,4%, passant de 486 MDH à 508 MDH 17 Résultats au 31.12.2014 (synthèse) Chiffres récurrents (*) Bilan 2013 Total Bilan 41 450 CPC Produit Net bancaire CGE Coût du Risque Résultat d'exploitation Résultat net consolidé RNPG 2014 Ev° 43 139 2013 1 730 -976 -30 725 514 515 4,1% 2014 1 701 -1 011 52 741 500 482 Ev° -1,7% 3,7% ns 2,2% -2,8% -6,3% +3% +2,8 % (*) Hors activité hôtelière et éléments non récurrents  PNB consolidé en évolution de -1,7%;  Le COEX consolidé est de 59,4%;  Hors éléments non récurrents (entrée en périmètre de Tivoli, dénouement du contrôle fiscal de SOFAC….), le PNB évolue de 3% et le COEX s’établit à 55,9 %. 18 Résultat consolidé au 31.12.2014  Augmentation des charges générales d’exploitation en social  Progression du REX suite à la baisse du coût du risque  stabilisation de la marge nette 19 Résultat consolidé au 31.12.2014  Taux de CES en amélioration de 41 bps par rapport à décembre 2013  Taux de couverture consolidé de 54,9%  Amélioration du Taux du coût du risque consolidé de 32 bps  Ratio de solvabilité de 14,40 % sur base consolidée vs 14,85 % en 2013. En intégrant l’EOS, le ratio serait de 18,18%. 20 Comptes sociaux au 31.12.2014 Activité bancaire et SFS Activité SOFAC en Chiffre sociaux Bilan Total Bilan 2013 3 886 CPC 2013 2014 Ev° 4 016 2014 3% Ev° Marge d'intérêt 177 221 25% Produit Net bancaire 186 228 22% CGE 119 123 3% Résultat brut d'exploitation 67 104 56% Coût du Risque 32 42 34% Résultat d'exploitation 35 62 76% Résultat avant impôt 32 58 80% Résultat net (*) 21 38 80% (*) Résultat net retraité de l’impact du redressement fiscal en 2013 Chiffres en Millions DH 22 Résultats sociaux SOFAC (indicateurs*)  Développement commercial avec une -9,9 pts bonne maitrise du risque : SOFAC se positionne en tant que deuxième acteur en crédit Automobile et troisième acteur des établissement de crédit spécialisés  Taux de couverture de 65 % + 8,3 pts + 5,4pts  Bonne évolution des indicateurs de rentabilité (*) les chiffres de 2013 sont retraités de l’impact du redressement fiscal 23 Activité CIH Bank en Chiffres sociaux Bilan Total Bilan Marge d'intérêt analytique Produit Net bancaire CGE Résultat brut d'exploitation Coût du Risque Résultat d'exploitation Résultat net Chiffres en Millions DH 2013 2014 36 483 2013 37 453 2014 Ev° 2,7% Ev° 1 114 1 122 0,8% 1 438 1 462 1,6% 781 884 13,2% 657 578 -12,1% 20 -135 NS 638 713 11,8% 459 470 2,5% 24 Résultats sociaux CIH BANK +6,2 pts +4,4pt +0,08 pts +0,3pts (*) Hors éléments non récurrents le COEX se stabilisent à 54,6% (**) ROAE =Résultat Net / Moyenne des Fonds propres de l’exercice après distribution et hors RN 25 Résultats sociaux CIH BANK +0,62 pts -0,56 pts Taux de couverture des créances brutes Les garanties inscrites sont couvertes à hauteur de 146 % par la valeur des biens  Sur base social, le ratio de solvabilité est de 15,65% en 2014 contre 15,81% en 2013. En intégrant l’EOS, le ratio serait de 20,16%. 26