Produktinformation - Union Investment Luxembourg S.A.

Produktinformation, Stand: 10.08.2016, �Seite 1 von 4
UniValueFonds:�Europa�A
1
Aktienfonds�für�europäische�Substanzwerte
2
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Risikoprofil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Empfohlener�Anlagehorizont
Spekulativ
7
Hoch�spekulativ
Der�UniValueFonds:�Europa�A�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die
erhöhte�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
7�Jahren�oder�länger.
Der�Fonds�investiert�in�ausgewählte�europäische�Aktien�mit�nachhaltiger�Wertorientierung�(Substanzwerte).�Die�Unternehmen
müssen�einem�klar�definierten�Anforderungskatalog�entsprechen.�Wichtige�Kriterien�für�die�gezielte�Einzeltitelauswahl�(Stock
Picking)�sind�dabei�die�Unternehmensbewertung,�der�reale�Gegenwert�und�die�tendenziell�geringe�Schwankungsintensität�der
Aktien.�Der�Fonds�wird�hinsichtlich�Länder,�Branchen-�und�Unternehmensauswahl�sowie�Timing�und�Investitionsgrad�aktiv�gemanagt.
Historische�Wertentwicklung�per 31.07.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 3,29�%
seit�Jahresbeginn
– –7,41�%
1�Jahr
–15,58�%
–15,58�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
4,84�%
15,23�%
5�Jahre
6,93�%
39,78�%
10�Jahre
1,20�%
12,70�%
seit�Auflegung
1,87�%
32,93�%
2015
7,68�%
– 2014
3,66�%
– 2013
23,92�%
– Abbildungszeitraum�31.07.2011�bis�31.07.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.��Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�4,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.��Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.� Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Produktinformation, Stand: 10.08.2016, �Seite 2 von 4
UniValueFonds:�Europa�A
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Aktienfonds�für�europäische�Substanzwerte
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.07.2016�-�31.07.2016
Durchatmen�nach�Brexit-Referendum
Die�europäischen�Aktienmärkte�konnten�die�von�der�Brexit-Entscheidung�ausgehende�Unsicherheit�im�Juli�hinter�sich�lassen�und
haben�deutliche�Kursgewinne�verzeichnet.�Der�EUROSTOXX�50
legte�4,4�Prozent�zu,�der�marktbreite�STOXX�Europe�600�notierte
3,6�Prozent�höher.�Der�MSCI�Europe�Small�and�Mid�Caps�für�Unternehmen�mit�niedriger�und�mittelgroßer�Marktkapitalisierung
tendierte�6,1�Prozent�fester.
Auch�britische�Aktien�konnten�zulegen,�der�FTSE�100�Index�stieg
um�3,4�Prozent.�Zwar�haben�sich�die�Briten�frühzeitig�für�eine
neue�Regierung�ausgesprochen.�Allerdings�hat�die�neue�Premierministerin�Theresa�May�bereits�angekündigt,�den�Austrittsantrag
gemäß�Artikel�50�des�Lissabon-Vertrags�nicht�mehr�in�diesem�Jahr
zu�stellen.�Die�politische�Unsicherheit�dürfte�daher�anhalten.�Unterstützung�erhielt�der�Aktienmarkt�indes�von�der�Bank�of�England,�die�auf�ihrer�regulären�Sitzung�im�Juli�grundsätzliche�Bereitschaft�für�eine�Zinssenkung�signalisierte.
Die�vom�britischen�Referendum�ausgehende�Unsicherheit�spiegelte�sich�noch�nicht�in�den�im�Juli�veröffentlichten�Konjunkturdaten
wider.�Im�Rahmen�der�Sentix-Umfrage�ging�das�Investorenvertrauen�im�Euroraum�zwar�um�8,2�auf�1,7�Punkte�zurück,�lag�damit
aber�noch�immer�auf�Höhe�des�langjährigen�Durchschnitts.�Auch
die�Einkaufsmanagerindizes�entwickelten�sich�weiter�robust.�Allerdings�ging�die�Schere�zwischen�den�Kernländern�und�den�Peripheriestaaten�wieder�etwas�stärker�auseinander.
Die�Gründe�für�die�Schwäche�in�der�Euroland-Peripherie�sind�vielschichtig:�Die�Europäische�Kommission�hat�im�Juli�das�Defizitverfahren�gegen�Spanien�und�Portugal�wieder�aufgenommen.�Beide�Länder�haben�nach�Angaben�der�Kommission�keine�effektiven
Maßnahmen�unternommen,�um�ihre�Fiskaldefizite�unter�Kontrolle�zu�halten.�In�Italien�geriet�der�Bankensektor�in�den�Fokus�der
Märkte.�Aufgrund�des�im�europäischen�Vergleich�hohen�Anteils
notleidender�Kredite�und�der�Veröffentlichung�der�Ergebnisse�des
Bankenstresstests�kamen�Sorgen�um�die�Überlebensfähigkeit�der
italienischen�Institute�auf.�Aktien�der�Monte�dei�Paschi�di�Siena,
der�ältesten�europäischen�Bank,�weisen�seit�Jahresbeginn�Verluste
von�über�72�Prozent�aus.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�Branchen
Größte�Aktienwerte
Royal�Dutch�Shell�-BTotal
GlaxoSmithKline
HSBC�Holdings
Vodafone�Group
Siemens
Royal�Dutch�Shell�-ASanofi
Volkswagen�-VZBanque�Nationale�de�Paris�Paribas
4,25 %
3,90 %
3,86 %
3,55 %
3,12 %
3,09 %
2,80 %
2,71 %
2,31 %
2,23 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Aktien/Aktienzertifikate
Aktienoptionen
4
Liquidität
97,47 %
0,41 %
2,12 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.07.2016
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UniValueFonds:�Europa�A
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Aktienfonds�für�europäische�Substanzwerte
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
630948
ISIN
LU0126314995
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
12.03.2001
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�31.07.2016
47,20 EUR
Fondsvermögen�per�31.07.2016
77 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
1,18 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,59 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
5
Ausgabeaufschlag
4,00�% vom�Anteilwert.
6
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,20�%�p.�a.,�maximal 2,00�%�p.a.
6
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�25,00 – 35,00 %.
7
Laufende�Kosten
1,62 %
8
Erfolgsabhängige�Vergütung
1,26 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
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Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• Ihre�Aktienanlage�auf�Substanzwerte�ausrichten�wollen.
• für�tendenziell�höhere�Ertragschancen�auch�höhere�Risiken�in
Kauf�nehmen.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�den�Kurssteigerungen�der�europäischen�Aktien-
märkte.
• Attraktives�Chance-Risiko-Profil.
• Chancen�auf�Wechselkursgewinne.
• Breite�Risikostreuung�des�Anlagekapitals�durch�Investition�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
• Professionelle�Auswahl�von�Einzelunternehmen�durch�erfahrene
Kapitalmarktexperten.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• keine�erhöhten�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
• Erhöhte�Kursschwankungen�durch�Konzentration�des�Risikos�auf
spezifische�Länder�und�Regionen�(politische�und�wirtschaftliche
Einflüsse)�möglich.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung
des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung
verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
Produktinformation, Stand: 10.08.2016, �Seite 4 von 4
UniValueFonds:�Europa�A
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Aktienfonds�für�europäische�Substanzwerte
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UniValueFonds:�Europa�A�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�UniValueFonds:�Europa.
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
3
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
4
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
5
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
6
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
7
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�-�ausgenommen�einer�eventuellen�erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Die
hier�angegebenen�laufenden�Kosten�fielen�im�letzten�Geschäftsjahr�an,�das�am�30.09.2015�endete.�Sie�können�von�Jahr�zu�Jahr�schwanken.
8
Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0126314995.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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