equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-2388
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


16. Juni 2016
FED belässt Leitzins unverändert
Asiatische Aktienmärkte mit deutlichen Abschlägen – Öl weiter unter Druck
Index
Close
DAX
9.606,71 0,92%
-5,97% 10.010,35
9.816,11 10.086,55
36,11
20,36 11.802,37
19.674,36 0,70%
-5,52% 20.316,75
19.840,32 20.010,94
35,18
18,62 21.679,52 17.434,33
MDAX
% chg
% chg 5D
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
8.699,29
TECDAX
1.582,55 0,50%
-6,82%
1.649,17
1.631,44 1.698,99
30,31
18,14
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
2.830,30 1,18%
-6,27%
2.996,63
2.976,85 3.114,09
33,64
21,05
3.714,26
2.672,73
-7,79% 17.864,23
17.847,11 19.683,00
33,87
29,36 24.157,39 15.773,00
FTMIB
16.513,97 1,49%
IBEX
8.250,80 1,53%
-6,57%
8.793,96
8.694,65 9.252,71
33,00
24,34 11.612,60
7.746,30
CAC40
4.171,58 1,00%
-6,23%
4.398,25
4.358,53 4.502,59
32,70
19,57
5.217,80
3.892,46
FTSE
5.966,80 0,73%
-5,31%
6.204,02
6.112,56 6.146,44
34,67
17,25
6.873,43
5.499,51
-2,03% 17.779,44
17.296,45 17.185,04
44,83
6,95 18.188,81 15.370,33
Dow Jones
17.640,17 -0,20%
S&P 500
2.071,50 -0,18%
-2,25%
2.075,79
2.021,13 2.016,11
46,09
7,47
2.132,82
1.810,10
NASDAQ Comp.
4.834,93 -0,18%
-2,81%
4.857,80
4.739,77 4.816,36
44,72
9,15
5.231,94
4.209,76
-7,31% 16.566,37
16.604,75 17.617,99
36,18
22,42 20.952,71 14.865,77
2.928,46
2.894,44 3.129,58
50,08
25,82
-5,74% 20.618,87
20.150,85 21.006,75
46,93
17,34 27.470,50 18.278,80
NIKKEI
15.450,18 -2,95%
Shanghai Comp.
Hang Seng
2.887,09 0,00%
20.074,39 -1,92%
-1,67%
4.966,77
2.638,30
Die US-Notenbank hat die Geldpolitik erwartungsgemäß nicht verändert und Präsidentin Yellen
vermied es auf der anschließenden Pressekonferenz, Marktteilnehmer auf eine Erhöhung der
Leitzinsen im Juli klar vorzubereiten. Ein gradueller Anstieg sei aber weiterhin gerechtfertigt. Zudem kam es zu einer Reduzierung der Leitzinsprojektionen. Dies verwundert nicht, denn im März
hatten sich noch sieben FOMC-Mitglieder für drei oder vier Erhöhungen in diesem Jahr ausgesprochen. Jetzt werden im Mittel nur noch ein bis zwei Leitzinserhöhungen bis zum Ende dieses
Jahres für angemessen gehalten. Die zögerliche Haltung der Fed begründet sich in wirtschaftlichen und politischen Risiken. Vor allem das näher rückende EU-Referendum in Großbritannien
sorgt für ein hohes Maß an Unsicherheit. Dies ist auch der Grund dafür, dass heute die Bank von
England ihre „wait-and-see“-Strategie wohl fortsetzen wird. Gouverneur Carney, der auch später
am Abend eine Rede halten will, könnte die Gelegenheit nutzen, nochmals für den Verbleib Großbritanniens in der EU zu werben sowie Interventionen anzukündigen, die den Markt im Fall einer
Brexit-Entscheidung stützen. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Seit dem 07.06. verlor der DAX in der Spitze 805 Indexpunkte. Während fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen ging es nur abwärts. Insofern war gestern eine technische Gegenbewegung überfällig. Insgesamt bemerkenswert ist, dass diese exakt im Bereich der abwärts gerichteten Gann-Linie endete und damit in ihrem Ausmaß eher enttäuschend ausfiel. Unter dem
Strich verbuchte der DAX einen Aufschlag von 0,92 % auf 9.606,71 Punkte. Somit kann festgestellt werden, dass der Markt weiterhin
weiter auf Seite 2
kurzfristig
TA-Scoring-Modell
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
HNK
1,02
CBK
-3,05
1
RWE
7,01
EON
-6,01
2
BAS
1,01
LHA
-3,06
2
ADS
6,04
PSM
-6,01
3
EON
0,99
DB1
-5,98
3
VOW
5,05
MUV
-6,05
4
CON
0,98
IFX
-5,99
4
IFX
5,01
LHA
-6,06
5
BAY
0,93
PSM
-6,01
5
DPW
4,02
BAY
-6,07
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RES EARCH · 16. JUNI 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
von großer Nervosität geprägt ist. Denn trotz der temporären Kursgewinne des DAX war gleichzeitig beim V-DAX keine nennenswerte Abschwächung auszumachen. Heute wird der deutsche Leitindex angesichts der wenig inspirierenden Vorgaben schwächer in den Handel starten.
Charttechnik: Immer wieder schön ist es zu sehen, welche Wirkung von den Strukturlevels des
Marktes ausgehen. Gestern war dies, wie oben beschrieben, an der abwärts gerichteten GannLinie der Fall. Der Abprall ging mit einem langen Docht einher was zudem verdeutlicht, dass das
Aufwärts-Momentum derzeit zu schwach ist,
um eine größere Erholung einzuleiten. Insofern ist es selbstredend, dass die Risiken auf
der Unterseite weiterhin hoch- und die gegenüberstehenden Chancen eher gering
ausfallen. Diese These wird eindrucksvoll
von den gleitenden Durchschnitten über alle
Zeitfenster hinweg untermauert, da mittlerweile die Verkaufssignale von mehrfach
unter den Durschnitten liegenden Schlusskursen bestätigt wurden. Noch wichtiger für
die Gültigkeit der Signale ist, dass die Movings (55, 100- und 200-Tage-Linie) allesamt einen Richtungswechsel vollzogen haben. Damit verbessern sich die statistische Trefferquote
und damit auch die Prognosequalität nochmals. Zudem fällt die Zukunftsprojektion der IchimokuCloud negativ aus. Die nächsten Unterstützungen finden sich bei 9.484, 9.377 und 9.314 Zählern.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
2.ob. Pivot
9711,08
1601,66
7786,76
4221,19
2091,50
2875,19
17811,33
1.ob. Pivot
9658,90
1592,10
7733,12
4196,39
2081,50
2852,75
17725,75
PIVOT
9613,02
1587,24
7706,31
4179,20
2075,65
2827,98
17677,38
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
16. Jun 16
16. Jun 16
9724,83
2871,00
9675,17
2852,00
9617,33
2831,00
9567,67
2812,00
9509,83
2791,00
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
16. Jun 16
165,75
133,19
111,98
171,78
123,68
09.06.16
10.087,00
10088,87
20672,24
1679,33
2989,03
17985,19
2115,48
4512,69
24,56
101.533
165,50
133,12
111,96
171,22
123,84
10.06.16
9.836,00
10087,00
20185,16
1641,82
2911,11
17865,34
2096,07
4461,05
28,18
133.756
165,18
133,02
111,94
170,56
123,62
13.06.16
9684,00
9657,44
19801,12
1611,82
2853,52
17732,48
2079,06
4422,76
32,03
144.788
164,93
132,95
111,92
170,00
123,78
14.06.16
9.512,50
9519,20
19537,14
1574,72
2797,18
17674,82
2075,32
4424,91
34,97
185.154
164,61
132,85
111,89
169,34
123,56
15.06.16
9.625,50
9606,71
19674,36
1582,55
2830,30
17640,17
2071,50
4409,51
34,77
147.494
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
9560,84
9514,96
1577,68
1572,82
7652,67
7625,86
4154,40
4137,21
2065,65
2059,80
2805,54
2780,77
17591,80
17543,43
Quellen: Reuters/Bloomberg
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 1 6 . J U N I 2 0 1 6 · © H E L A B A
2
EQUITY DAILY
Pressemeldungen
VW
VOLKSWAGEN-Chef Müller erläutert auf einer Pressekonferenz in Wolfsburg Details seiner
"Strategie 2025". Mit neuen Dienstleistungen wie Chauffeur- und Taxidiensten oder der Kurzzeitmiete eines Wagens will Volkswagen in zehn Jahren einen substanziellen Teil seines Umsatzes
machen. Der Konzern soll zudem flexibler werden. Die Marken und Regionen sollen mehr Einfluss auf Modelle und Produktion erhalten. VW-Digitalchef Jungwirth sagte dem "Handelsblatt":
"Für die Entwicklung des autonomen Fahrens werden im Konzern Investitionen in Milliardenhöhe
erforderlich sein." (Reuters)
VW
Die Stiftung "Volkswagen Investors Claim" appelliert laut "FAZ" an den niedersächsischen Ministerpräsidenten Weil, sich für einen Vergleich zwischen dem Unternehmen und den klagenden
Anteilseignern und Kunden einzusetzen. Ein Vergleich "würde in sehr kurzen Zeiträumen und zu
geringen Kosten abgewickelt", schrieb der Vorstandschef der Stiftung, Wegener, in einem Brief
an Weil, der der Zeitung vorliegt. (Reuters)
KUKA
In der Politik wächst die Hoffnung, dass eine Übernahme durch den chinesischen Hausgerätekonzern Midea noch verhindert werden kann. Siemens-Rivale ABB wird als weißer Ritter gehandelt. (Handelsblatt S. 19/FAZ S. 22)
Audi
Die VW-Tochter plant, eine Version des Q5 mit Elektromotor in ihrer neuen Fabrik in Mexiko zu
bauen, wie zwei mit dem Projekt vertraute Personen der Nachrichtenagentur Reuters sagten.
(Reuters)
Thyssengas
Der Gasnetzbetreiber Thyssengas bekommt einen neuen Eigentümer. Das Unternehmen wird
von einem Konsortium aus Électricité de France (EDF) und dem Infrastrukturfonds DIF aus den
Niederlanden übernommen. Das erfuhr das Handelsblatt aus Kreisen der beteiligten Unternehmen. Thyssengas selbst lehnte einen Kommentar ab. Der bisherige Eigentümer Macquarie hatte
Thyssengas Ende vergangenen Jahres zum Verkauf gestellt. (Handelsblatt S. 16) (Reuters)
DAX-Konzerne
Von 2004 bis 2010 schufen die 30 Dax-Konzerne mehr als 400.000 Jobs im Ausland. Zugleich
bauten sie gut 200.000 Stellen in der Heimat ab. Doch jetzt ist dieser Trend gebrochen: Deutschlands Beschäftigungsrekord geht mit einem Einstellungsboom im eigenen Land einher. Zwar
werden im Ausland nach wie vor massiv Jobs geschaffen. Dort entstanden im abgelaufenen Jahr
netto 83.446 neue Posten. Doch auch im Inland sind es 22.118 mehr als noch vor einem Jahr.
(Handelsblatt S. 1)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
9:30
SZ
Periode Indikator / Ereignis
10:00
EZ
Monatsbericht der EZB
10:30
EZ
EZB-Reden: Praet, Nowotny (11:15), Mersch
10:30
GB
SNB: Geldpolitische Lagebeurteilung/
Konsens
-0,75 %
Vorperiode
Einfluss
-0,75 %
mittel
Zinsentscheidung
gering
(17:15)
Mai
13:00
GB
14:30
US
KW 23
14:30
US
Mai
14:30
Einzelhandelsumsatz
BoE-Zinsentscheidung
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
Konsumentenpreise
+0,3 % VM
+1,5 %
+3,8 % VJ
+4,2 %
gering
0,50 %
0,50 %
mittel
270 Tsd.
264 Tsd.
mittel
+0,3 % VM
+0,4 %
mittel
+1,1 % VJ
+1,1 %
US
Jun
Philadelphia-Fed-Index
1,0
-1,8
mittel
16:00
US
Jun
NAHB-Wohnungsmarktindex
59
58
gering
22:00
GB
BoE-Rede: Carney

H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 1 6 . J U N I 2 0 1 6 · © H E L A B A
3

Download Report