UniEuroRenta Corporates 2016

Produktinformation, Stand: 08.06.2016, �Seite 1 von 4
UniEuroRenta�Corporates�2016
Laufzeitfonds�mit�Schwerpunkt�auf�Unternehmensanleihen
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
Spekulativ
Hoch�spekulativ
Der�UniEuroRenta�Corporates�2016�ist�in�die�Risikoklasse�grün
eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,
die�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung
Der�Fonds�ist�unter�Umständen�für�Anleger�nicht�geeignet,�die
ihr�Geld�vorzeitig�vor�dem�30.�November�2016�aus�dem�Fonds
wieder�abziehen�möchten.
Das�Fondsvermögen�wird�überwiegend�in�Unternehmensanleihen
internationaler�Emittenten�investiert. Daneben�kann�auch�in�Anleihen�mit�höherer�Verzinsung,�aber�auch�höheren�Risiken�sowie
in�Anleihen�mit�Emittenten�aus�Schwellenländern�investiert�werden.�Das�Portfolio�wird�insgesamt�mit�Blick�auf�das�Laufzeitende
im�Jahr�2016�strukturiert.�Das�bedeutet,�dass�Anleihen�bevorzugt
werden,�deren�Endfälligkeit�oder�(bei�kündbaren�Anleihen)�deren�erster�möglicher�Kündigungstermin�sich�am�Laufzeitende�des
Fonds�orientiert.�Eine�defensivere�Ausrichtung�des�Fonds�ist�möglich�und�der�Erlös�aus�fälligen�Anleihen�kann�auch�am�Geldmarkt
bzw.�in�geldmarktähnliche�Anlagen�investiert�werden.�Anleihen,
die�nicht�in�Euro�notieren,�werden�derzeit�prinzipiell�währungsgesichert.
Bis�zur�Verlängerung�des�Fonds�am�01.12.2010�um�weitere�6�Jahre�führte�der�Fonds�den�Namen�UniEuroRenta�Corporates�2010.
Historische�Wertentwicklung�per 31.05.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,02�%
seit�Jahresbeginn
– –0,09�%
1�Jahr
–0,23�%
–0,23�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
0,81�%
2,44�%
5�Jahre
3,18�%
16,93�%
10�Jahre
2,72�%
30,74�%
seit�Auflegung
2,48�%
32,29�%
2015
–0,01�%
– 2014
1,72�%
– 2013
2,42�%
– Abbildungszeitraum�31.05.2011�bis�31.05.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.�Der�UniEuroRenta�Corporates�2010�wurde�zum�01.12.2010�unter�dem�Namen�UniEuroRenta�Corporates�2016�verlängert.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UniEuroRenta�Corporates�2016
Laufzeitfonds�mit�Schwerpunkt�auf�Unternehmensanleihen
2
Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.05.2016�-�31.05.2016
Starke�Neuemissionstätigkeit�hält�unvermindert�an
Nach�einem�eher�verhaltenen�Start�in�den�Mai�tendierte�der�Markt
für�europäische�Unternehmensanleihen�mit�Ratingstatus�Investment�Grade�zum�Monatsende�hin�wieder�etwas�freundlicher.�Die
verbesserte�Marktstimmung�war�in�erster�Linie�auf�den�bevorstehenden�Start�des�EZB-Ankaufprogramms�für�Unternehmensanleihen�(Corporate�Sector�Purchase�Programm,�CSPP)�zurückzuführen.
Auf�Indexebene�(BofA�Merrill�Lynch�Euro�Corporate�Index,�ER00)
gewann�der�Gesamtmarkt�im�Berichtsmonat�0,3�Prozent�hinzu.
Die�Risikoprämien�weiteten�sich�hingegen�geringfügig�von�89�auf
93�Basispunkte�aus.�Die�einzelnen�Subindizes�entwickelten�sich
weitgehend�im�Rahmen�des�Gesamtmarktes,�lediglich�Nachranganleihen�aus�dem�Industriesektor�(BofA�Merrill�Lynch�Non�Financial�Sub.�/ENSU)�fielen�etwas�aus�dem�Rahmen�und�verloren�0,5
Prozent.
Die�Neuemissionswelle�am�Primärmarkt�setzte�sich�auch�im�Mai
unvermindert�fort.�Mit�Blick�auf�den�bevorstehenden�Markteintritt
der�EZB�wurden�wieder�zahlreiche�Papiere�platziert.�Neuemissionsprämien�wurden�zumeist�kaum�geboten,�erst�zum�Monatsende�hin�besserten�sich�die�Prämien.�Die�weitere�Entwicklung�im�folgenden�Sekundärmarkthandel�verlief�bei�den�meisten�Titeln�dann
verhalten.�Zeitweise�wurde�der�Markt�von�Mutmaßungen�beflügelt,�dass�die�EZB�-�unter�Einbeziehung�des�Primärmarktes�-�monatlich�Papiere�im�Gegenwert�von�fünf�bis�zehn�Milliarden�Euro
ankaufen�könnte.�Marktbeobachter�gehen�jedoch�davon�aus,�dass
die�Zentralbank�sich�erst�einmal�vorsichtig�in�den�Markt�hineintasten�wird�und�so�zunächst�einmal�mit�kleineren�Volumina�zu�rechnen�ist.
Auf�Einzeltitelebene�stach�der�Chemiekonzern�Bayer�heraus.�Die
Leverkusener�hatten�kürzlich�ein�Übernahmeangebot�in�Höhe�von
62�Milliarden�US-Dollar�für�den�US-amerikanischen�Saatgutproduzenten�Monsanto�abgegeben.�Neben�einer�Kapitalerhöhung�soll
die�Übernahme�größtenteils�fremdfinanziert�werden.�Dies�brachte
vor�allem�Nachranganleihen�des�Bayer-Konzerns�unter�Druck,�die
teils�bis�zu�sechs�Preispunkte�verloren.�Nicht�zuletzt�die�Geldpolitik�der�EZB�und�das�hieraus�resultierende�Niedrigzinsumfeld�machen�die�Finanzierung�von�Firmenübernahmen�in�dieser�Größenordnung�interessant.
Fondsstruktur�nach�Branchen
Fondsstruktur�nach�Ländern
Größte�Rentenwerte
UniInstitutional�Euro�Reserve�Plus
3.75�%�Intesa�Sanpaolo�v.�2016)
4.668�%�ProSecure�Funding�(2016)
4.375�%�Morgan�St.�&�Co.�Int.�(2016)
4.625�%�Hutchison�Whampoa�06(2016)
3.875�%�SCB�v.�11�(2016)
2.125�%�ProCredit�Hold.�13�(2016)
4.125�%�GE�Capital�Europ.�06�(2016)
7.75�%�Fiat�Chrysler�Fin.�12(2016)
5.875�%�Tesco�v.�08�(2016)
9,79 %
6,78 %
5,35 %
4,06 %
3,61 %
3,61 %
3,56 %
3,16 %
3,10 %
2,71 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Bankschuldverschreibungen
Unternehmensanleihen
Rentenfonds
3
Liquidität
4
Restlaufzeit
5
Zinsbindungsdauer
6
53,26 %
15,01 %
9,79 %
21,94 %
5�Monate
3�Monate
Rendite
0,40 %
7
A-
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.05.2016
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Laufzeitfonds�mit�Schwerpunkt�auf�Unternehmensanleihen
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
A0DN15
ISIN
LU0207948281
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
03.01.2005
Laufzeitende
30.11.2016
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�31.05.2016
41,22 EUR
Fondsvermögen�per�31.05.2016
112 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
1,25 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
1,26 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
8
Ausgabeaufschlag
1,00�% vom�Anteilwert.
9
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
Verwaltungsvergütung
zzt. 0,50�%�p.�a.,�maximal 0,80�%�p.a.
9
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�25,00 – 35,00 %.
10
Laufende�Kosten
0,67 %
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�von�der�Entwicklung�von�Unternehmensanleihen�profitieren möchten.
• ...�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Von�den�Renditechancen�von�Unternehmensanleihen�aus�dem
Bank-,�Versicherungs-�und�Industriesektor�profitieren.
• Professionelles�Fondsmanagement.
• Breite�Streuung�des�Anlagekapitals�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
• Höhere�Nominalzinsen�gegenüber�einer�Anlage�in�Staatsanleihen�mit�bester�Bonität.
• Erhöhte�Ertragschancen�durch�attraktive�Wachstumsperspektiven�der�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländer.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�hochverzinslichen�Anlagen�und�Anlagen�mit�erhöhten�Bonitätsrisiken�möglich.
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UniEuroRenta�Corporates�2016
Laufzeitfonds�mit�Schwerpunkt�auf�Unternehmensanleihen
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
9
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
10
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�03.01.2005�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0207948281.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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