Produktinformationsblatt

PRODUKTINFORMATIONSBLATT (PIB) Raiffeisen Centrobank AG
www.rcb.at
EXPRESS ZERTIFIKAT
VOESTALPINE EXPRESS
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage.
Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.
Datum der Aktualisierung:
07.06.2016 (Zertifikat in Zeichnung bis 20.06.2016)
ISIN / WKN:
AT0000A1L8S5 / RC0EQE
Handelsplatz:
Wiener Börse Geregelter Freiverkehr, Börse Frankfurt Zertifikate, EUWAX (Börse Stuttgart)
Emittent:
Raiffeisen Centrobank AG, 1015 Wien, Österreich (Branche: Kreditinstitute, www.rcb.at)
Produktgattung:
Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, Express-Zertifikat (laut Produktklassifizierung des Zertifikate
Forum Austria)
1.
PRODUKTBESCHREIBUNG/ FUNKTIONSWEISE
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise von Express-Zertifikaten
Dieses Express-Zertifikat bezieht sich auf die Aktie der voestalpine AG. Es wird spätestens am 22.06.2021 fällig
(Rückzahlungstermin). Das Express-Zertifikat kann während der Laufzeit vorzeitig zurückgezahlt werden. Dies ist der Fall, wenn an
einem jährlichen Bewertungstag der jeweilige Schlussstand der Aktie auf oder oberhalb des Basispreises liegt.
Wurde das Express-Zertifikat nicht vorzeitig zurückgezahlt, gibt es am Rückzahlungstermin folgende Möglichkeiten:
a. Liegt der Schlussstand des Basiswerts am 17.06.2021 (Finaler Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, so erhält der
Anleger je EUR 1.000,- Nominale einen Rückzahlungsbetrag i.H.v. EUR 1.600,00.
b. Liegt der Finale Referenzpreis unter dem Basispreis aber noch oberhalb der Barriere in Höhe von 50% des Startwerts, erhält
der Anleger je EUR 1.000,- Nominale einen Rückzahlungsbetrag i.H.v. EUR 1.000,00.
c. Liegt der Finale Referenzpreis unter der Barriere, kommt es zur physischen Lieferung von Aktien. Dabei erhalten Anleger die
bei Ausgabe festgesetzte Anzahl (Anzahl Einheiten des Basiswerts pro EUR 1.000 Nominalbetrag) Aktien der voestalpine AG
geliefert. Der Bruchteil der Aktie wird nicht geliefert, sondern es wird ein entsprechender Geldbetrag je Express-Zertifikat
ausgezahlt.
Für die Möglichkeit der (vorzeitigen) Rückzahlung zu einem jeweiligen (vorzeitigen) Rückzahlungsbetrag begrenzt der Anleger seinen
möglichen Ertrag auf den Rückzahlungsbetrag. Des Weiteren verzichtet er auf Dividenden aus der Aktie.
Ansprüche aus der Aktie (z.B. Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu.
Basiswert
voestalpine AG (AT0000937503, Xetra Wien)
2.
PRODUKTDATEN
Erläuterungen zu den Begriffen finden Sie unter www.zertifikate-forum.at in der Rubrik „Transparenz“
Nominale:
EUR 1.000,-
Anfängl. Referenzpreis
(Startwert):
Ausgabepreis:
100%
Finaler Referenzpreis:
Erster Bewertungstag:
21.06.2016
Basispreis:
100% vom Startwert
Emissionsvaluta
22.06.2016
20.06.2017
20.06.2018
19.06.2019
18.06.2020
17.06.2021
22.06.2017
22.06.2018
24.06.2019
22.06.2020
22.06.2021
Barriere:
50% vom Startwert
EUR 1.120,00 (112 %
EUR 1.240,00 (124 %
EUR 1.360,00 (136 %
EUR 1.480,00 (148 %
EUR 1.600,00 (160 %
Bewertungstage:
(Vorzeitige) Rückzahlungstermine:
(1),
(2),
(3),
(4),
(final)
(1),
(2),
(3),
(4)
(Final)
(Vorzeitiger)
Rückzahlungsbetrag
Schlusskurs des Basiswerts am Ersten
Bewertungstag
Schlusskurs des Basiswerts am Letzten
Bewertungstag
Währung Produkt:
EUR
v.
v.
v.
v.
v.
Letzter Bewertungstag:
17.06.2021
Währung Basiswert:
EUR
Rückzahlungstermin:
22.06.2021
Börsennotiz:
Wien, Stuttgart, Frankfurt
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Startwert)
Startwert)
Startwert)
Startwert)
Startwert)
(1)
(2)
(3)
(4)
(Final)
Letzter Börsenhandelstag:
3.
16.06.2021 (falls
nicht vorzeitig fällig)
Barrierebeobachtung:
Ausschließlich am Letzten Bewertungstag
(Schlusskurs)
RISIKEN
Risiken zum Laufzeitende
Liegt der Finale Referenzpreis am Letzten Bewertungstag auf oder unter der Barriere und ist der Finale Referenzpreis in Relation zum
Startwert (in %) geringer als der Kaufpreis (in %) des Express-Zertifikats, erleidet der Anleger einen Verlust. Ungünstigster Fall:
Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Basiswert am Letzten Bewertungstag wertlos ist. Das Express-Zertifikat kann vorzeitig
fällig werden. In diesem Fall erfolgt die Zahlung eines vorzeitigen Rückzahlungsbetrages, der unter dem maximalen
Auszahlungsbetrag am Fälligkeitstag liegt.
Marktpreisrisiko während der Laufzeit
Der Wert des Express-Zertifikats während der Laufzeit kann insbesondere durch die unter Punkt 4. „Verfügbarkeit“ genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst werden und auch deutlich unter dem Kaufpreis liegen.
Bonitäts-/Emittentenrisiko
Express-Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen und unterliegen nicht der Einlagensicherung. Die Rückzahlung ist abhängig von
der Bonität und Liquidität der Raiffeisen Centrobank (Emittentenrisiko). Im Falle einer Insolvenz der Emittentin kann es zu einem
Totalverlust der Forderungen des Anlegers kommen (Raiffeisen Centrobank AG ist eine 100 %ige Tochter der Raiffeisen Bank
International AG – Rating der RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings).
Kündigungs- / Wiederanlagerisiko
Der Emittent kann das Express-Zertifikat bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse kündigen. In diesem Fall kann der Einlösungsbetrag
unter Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn
ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Einlösungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann
4.
VERFÜGBARKEIT
Handelbarkeit
Ab Emissionsvaluta kann das Express-Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die Raiffeisen
Centrobank AG wird für das Express-Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen
(Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen
kann ein Kauf bzw. Verkauf des Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Der Wert des Express-Zertifikats während der Laufzeit kann deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis des Express-Zertifikats
hängt vorwiegend von der Kursentwicklung des Basiswerts ab, jedoch ohne diese Entwicklung in der Regel exakt abzubilden.
Insbesondere die folgenden Umstände können sich wertmindernd auf den Marktpreis des Express-Zertifikats auswirken:

der Kurs des Basiswerts fällt;

das allgemeine Zinsniveau steigt;

die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden steigt;

eine Verschlechterung der Bonität des Emittenten.
Darüber hinaus kann ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen des
Basiswerts) einen wertmindernden Effekt auf das Express-Zertifikat haben.
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf das Express-Zertifikat wirken. Einzelne Faktoren können sich gegenseitig verstärken
oder aufheben.
5.
CHANCEN UND BEISPIEL HAFTE SZENARIOBETRAC HTUNG
Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen
Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen:
Indikator
für
die
tatsächliche
Wertentwicklung
des
Express-Zertifikats.
Die

Außerbörslicher Erwerb des Express-Zertifikats zu 102% (Emissionspreis zzgl. Ausgabeaufschlag) und Halten bis zum Laufzeitende.

Standardisierte Kosten in Höhe von 0,2 % vom Emissionspreis. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie
Provision sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u.U. sogar erheblich) von den in der
Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.

Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt.
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
Referenzpreis am
Bewertungstag
(1. Jahr)
Finaler Referenzpreis
120% v. Startwert
Rückzahlungstermin
Brutto-Rückzahlungsbetrag)
Netto –
Rückzahlungsbetrag
(Brutto abzügl. Kosten)
—
03.05.2017
100% v. Startwert
—
03.05.2017
EUR 1.120,00
EUR 1.120,00
80% v. Startwert
105% v. Startwert
03.05.2021
EUR 1.600,00
EUR 1.098,00
EUR 1.098,00
EUR 1.578,00
80% v. Startwert
65% v. Startwert
03.05.2021
EUR 1.000,-
EUR 978,-
80% v. Startwert
20% v. Startwert
03.05.2021
physische Lieferung*
physische Lieferung*
LEGENDE: Bei einem Erwerb des Zertifikats zu EUR 1.000,- (ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages) ist die Wertentwicklung …
… für den Anleger positiv (Anleger generiert Ertrag).
… für den Anleger neutral (kein Ertrag, kein Verlust).
… physische Lieferung der Aktie in der zu Laufzeitbeginn defineirten Stückzahl (Aktienanzahl = Nominalbetrag / Schlusskurs am Ersten
Bewertungstag). In diesem Fall entsteht dem Anleger ein Buchverlust. Die Differenz zur ganzen Zahl (Bruchteil der Aktie) wird in Bar
ausgeglichen.
6.
KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG
Preisbestimmung durch die Emittentin
Sowohl der Ausgabepreis des Express-Zertifikats als auch die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und
Verkaufspreise basieren auf internen Preisbildungsmodellen der Emittentin. Insbesondere kann in diesen Preisen eine Marge enthalten
sein, die gegebenenfalls u.a. die Kosten für die Strukturierung des Wertpapiers, die Risikoabsicherung des Emittenten und für den
Vertrieb (Rückvergütung/Zuwendungen) abdeckt.
Erwerbskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so
umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank. Andernfalls wird das Geschäft im Namen
der Bank mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür, sowie fremde
Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Die Bank erhält während der Zeichnungsfrist zuzüglich zum Emissionspreis einen Ausgabeaufschlag von bis zu 2% vom Anleger als
Teil des Erwerbspreises.
Laufende Kosten
Für die Verwahrung des Express-Zertifikats im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank vereinbarten
Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Beim Vertrieb des Express-Zertifikats können Provisionen gezahlt werden. Die genaue Höhe ist bei der vertreibenden Bank zu erfragen.
7.
BESTEUERUNG
Die steuerliche Behandlung hängt von den perönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen
unterworfen sein. Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung
bzw. Rückzahlung des Express-Zertifikats einen Steuerberater konsultieren.
8.
SONSTIGE HINWEISE
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf des
Express-Zertifikats und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses
Produktinformationsblatt enthält wesentliche Informationen über das Express-Zertifikats. Um weitere ausführlichere Informationen,
insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Express-Zertifikats verbundenen Risiken zu erhalten, sollten
potenzielle Anleger den Prospekt lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der Raiffeisen
Centrobank AG kostenlos erhältlich ist oder unter www.rcb.at heruntergeladen werden kann. Die Angaben dieses
Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.
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