www.rcb.at PRODUKTINFORMATIONSBLATT (PIB) Raiffeisen Centrobank AG DISCOUNT-ZERTIFIKAT CREDIT SUISSE GROUP AG Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen. Datum / Zeit der Aktualisierung: 03.05.2016 / 10:15 Uhr ISIN / WKN: AT0000A1J100 / RC0DT6 Emittentin: Raiffeisen Centrobank AG 1. PRODUKTBESCHREIBUNG/FUNKTIONSWEISE Produktgattung Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, Discount-Zertifikat (laut Produktklassifizierung des Zertifikate Forum Austria) Allgemeine Darstellung der Funktionsweise von Discount-Zertifikaten Bei Discount-Zertifikaten liegt der jeweilige Ausgabepreis des Zertifikats unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses und des maßgeblichen Wechselkurses am Ausgabetag unter dem Marktpreis des Basiswerts. Für diesen Abschlag (Discount) nehmen Anleger an einem Kursanstieg des Basiswerts lediglich bis zum Cap teil. Anleger erhalten am Fälligkeitstag einen Auszahlungsbetrag, dessen Höhe von der Wertentwicklung des Basiswerts unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses und des maßgeblichen Wechselkurses abhängt. a) Liegt der Finale Referenzpreis auf oder über dem Cap, entspricht der Auszahlungsbetrag dem Cap. b) Liegt der Finale Referenzpreis unter dem Cap, entspricht der Auszahlungsbetrag dem Finalen Referenzpreis unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses und des maßgeblichen Wechselkurses. Für den Abschlag (Discount) geben Anleger Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte, Dividenden) auf und können an einem Anstieg des Basiswerts nur bis zum Cap teilnehmen. Während der Laufzeit erhalten Anleger keine laufenden Erträge wie z.B. Zinsen oder Dividenden. Basiswert Credit Suisse Group AG 2. PRODUKTDATEN Erläuterungen zu den Begriffen finden Sie unter www.zertifikate-forum.at in der Rubrik „Transparenz“ Ausgabetag: 12.01.2016 Anfängl. Referenzpreis CHF 19,67 (Startwert): Ausgabepreis: EUR 17,27 Finaler Referenzpreis: Schlusskurs des Basiswerts am Finalen Bewertungstag Anfängl. Bewertungstag: 11.01.2016 Bezugsverhältnis: 1 Finaler Bewertungstag: 16.12.2016 Cap: CHF 24,000 Fälligkeitstag: 21.12.2016 Geldkurs Zertifikat: EUR 12,34 Börsennotiz: Wien, Stuttgart, Frankfurt Briefkurs Zertifikat: EUR 12,40 Letzter Börsenhandelstag 15.12.2016 Kurs Basiswert: CHF 14,95 Wien: Letzter Börsenhandelstag 15.12.2016 Discount in %: 9,05% Stuttgart, Frankfurt: Kleinste handelbare Einheit: 1 Zertifikat Maximaler Ertrag in %: 76,52% Währung Produkt: Währung Basiswert: Seite 1 von 3 EUR CHF Maximaler Ertrag p.a. in %: Währungsgesichert: 149,72% Nein 3. RISIKEN Risiken zum Laufzeitende Liegt der Finale Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Anleger den Finalen Referenzpreis unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses und des maßgeblichen Wechselkurses ausgezahlt. Der Finale Referenzpreis kann unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses und des maßgeblichen Wechselkurses unter dem Kaufpreis des Discount Zertifikats liegen. In diesem Fall erleiden Anleger einen Verlust. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Basiswert am Bewertungstag wertlos ist. Marktpreisrisiko während der Laufzeit Der Wert des Discount-Zertifikats während der Laufzeit kann insbesondere durch die unter Punkt 4. „Verfügbarkeit“ genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst werden und auch deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Bonitäts-/Emittentenrisiko Discount-Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen und unterliegen nicht der Einlagensicherung. Der Auszahlungsbetrag ist abhängig von der Bonität und Liquidität der Raiffeisen Centrobank (Emittentenrisiko). Im Falle einer Insolvenz der Emittentin kann es zu einem Totalverlust der Forderungen des Anlegers kommen. (Raiffeisen Centrobank AG ist eine 100 %ige Tochter der Raiffeisen Bank International AG – Rating der RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings) 4. VERFÜGBARKEIT Handelbarkeit Ab dem Ausgabetag kann das Discount-Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die Raiffeisen Centrobank AG wird für das Discount-Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf des Discount-Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Der Wert des Discount-Zertifikats während der Laufzeit kann deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis des DiscountZertifikats hängt vorwiegend von der Kursentwicklung des Basiswerts ab, jedoch ohne diese Entwicklung in der Regel exakt abzubilden. Insbesondere die folgenden Umstände können sich zusätzlich auf den Marktpreis des Discount-Zertifikats auswirken: Restlaufzeit des Discount-Zertifikats Allgemeine Änderungen von Zinssätzen Änderung der Bonität der Emittentin Veränderung der Intensität der erwarteten Kursschwankungen des Basiswerts (implizite Volatilität) Unerwartete Dividendenentwicklung des Basiswerts Maßgeblicher Wechselkurs Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben. 5. CHANCEN UND BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG Die folgenden Beispiele gelten zum Laufzeitende. Sie bilden keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des DiscountZertifikats. Finaler Referenzpreis Anleger erhalten pro Discount-Zertifikat: CHF 26,40 EUR 21,89 CHF 24,00 EUR 21,89 CHF 16,45 EUR 15,00 CHF 14,95 EUR 13,63 CHF 11,96 EUR 10,91 CHF 0,00 EUR 0,00 LEGENDE: Bei einem Erwerb des Zertifikats zu EUR 12,40 und einem EUR/CHF-Wechselkurs von 1.09649 ist die Wertentwicklung … … für den Anleger positiv (Anleger generiert Ertrag). … für den Anleger neutral (kein Ertrag, kein Verlust). … für den Anleger negativ (Anleger erzielt Verlust). Seite 2 von 3 6. KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Preisbestimmung durch die Emittentin Sowohl der Ausgabepreis des Discount-Zertifikats als auch die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen Preisbildungsmodellen der Emittentin. Insbesondere kann in diesen Preisen eine Marge enthalten sein, die gegebenenfalls u.a. die Kosten für die Strukturierung des Discount-Zertifikats, die Risikoabsicherung des Emittenten und für den Vertrieb (Rückvergütung/Zuwendungen) abdeckt. Erwerbs- und Veräußerungskosten Bei Erwerb und vorzeitiger Veräußerung des Discount-Zertifikats fallen Kosten an, deren genaue Höhe Anleger bei ihrer depotführenden Bank erfragen können. Folgende Geschäfte werden unterschieden: FESTPREISGESCHÄFT: Bei Vereinbarung eines festen oder bestimmbaren Preises werden für den Erwerb bzw. die Veräußerung des Discount-Zertifikats Entgelte und Auslagen, einschließlich fremder Kosten, nicht separat in Rechnung gestellt; diese sind mit dem Festpreis abgegolten. KOMMISSIONSGESCHÄFT: Für den Erwerb bzw. die Veräußerung des Discount-Zertifikats werden Entgelte in der mit der depotführenden Bank des Anlegers vereinbarten Höhe sowie gegebenenfalls weitere Entgelte und Auslagen (z.B. Börsenentgelte) gesondert berechnet. Ausgabeaufschlag: keiner Laufende Kosten Es sind Verwahrkosten in der mit der depotführenden Bank vereinbarten Höhe zu entrichten. Rückvergütung/Zuwendungen Beim Vertrieb des Discount-Zertifikats können Provisionen gezahlt werden. Die genaue Höhe ist bei der vertreibenden Bank zu erfragen. 7. BESTEUERUNG Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung des Discount-Zertifikats einen Steuerberater konsultieren. Informationen finden Sie auch auf der Website der Raiffeisen Centrobank unter www.rcb.at. 8. SONSTIGE HINWEISE Die in diesem Produktinformationsblatt (PIB) enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Discount-Zertifikats und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses PIB enthält nicht alle relevanten Informationen für das Discount-Zertifikat. Weitere Risikohinweise und Bedingungen finden Sie in dem von der Österreichische FMA Finanzmarktaufsicht gebilligten Basisprospekt (samt allfälliger ändernder oder ergänzender Angaben) – hinterlegt bei der Österreichische Kontrollbank AG als Meldestelle und veröffentlicht unter www.rcb.at/Wertpapierprospekte. Seite 3 von 3
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