Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 1 von 4 UniKapital�-netRentenfonds�mit�kürzeren�Restlaufzeiten 1 Risikoklasse: geringes�Risiko mäßiges�Risiko Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko hohes�Risiko sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ 2 Hoch�spekulativ Der�UniKapital�-net-�ist�in�die�Risikoklasse�blau�eingestuft.�Damit eignet�sich�der�Fonds�für�konservative�Anleger,�die�geringe�Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 2�Jahren�oder�länger. Eine�Anlage�im�UniKapital�-net-�eröffnet�Ihnen�professionelles Rentenmanagement�im�kürzeren�Laufzeitbereich. Das�Fondsvermögen�wird�derzeit�vorzugsweise�in�auf�Euro�lautende,�verzinsliche�Wertpapiere�mit�kürzeren�Laufzeiten�angelegt. Darüber�hinaus�kann�das�Fondsmanagement�mit�einem�begrenzten�Engagement�an�internationalen�Rentenmärkten�zusätzliche�Ertragschancen�nutzen. Die�Auswahl�der�Anlagen�erfolgt�unter�Berücksichtigung�der�Zinsund�Währungsentwicklung�der�jeweiligen�Anlagemärkte.�Wechselkursabsicherungen�sind�möglich. Historische�Wertentwicklung�per 30.04.2016 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 0,07�% seit�Jahresbeginn – 0,12�% 1�Jahr –0,83�% –0,83�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 3�Jahre 0,62�% 1,86�% 5�Jahre 1,62�% 8,36�% 10�Jahre 1,89�% 20,62�% seit�Auflegung 2,71�% 68,85�% 2015 –0,43�% – 2014 2,05�% – 2013 1,04�% – Abbildungszeitraum�30.04.2011�bis�30.04.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4468-201604-001 Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 2 von 4 UniKapital�-netRentenfonds�mit�kürzeren�Restlaufzeiten 2 Kommentar�des�Fondsmanagments Zeitraum:�01.04.2016�-�30.04.2016 Europäische�Staatsanleihen�mussten�im�April�Kursverluste�hinnehmen.�Bei�Bundesanleihen�stieg�die�Rendite�für�Papiere�mit�einer Laufzeit�von�zehn�Jahren�zwischenzeitlich�auf�mehr�als�0,3�Prozent�an.�In�diesem�Zusammenhang�kamen�Befürchtungen�auf,�der Renditeaufschwung�aus�dem�Vorjahr�könne�sich�wiederholen.�Anleihen�aus�den�Peripherieländern�standen�nahezu�durchweg�unter�Abgabedruck.�Als�belastend�erwiesen�sich�politische�Faktoren und�auch�eine�äußerst�umfangreiche�Emissionstätigkeit�am�langen bis�ultralangen�Ende�der�Zinsstrukturkurve.�Den�jeweiligen�Finanzministern�geht�es�dieser�Tage�nicht�anders�als�den�Bauherren.�Beide�wollen�sich�die�niedrigen�Zinsen�so�lange�wie�möglich�sichern. Belgien�und�Irland�begaben�eine�hundertjährige�Anleihe,�Spanien,�Italien,�Deutschland�und�die�Niederlande�setzten�auf�Laufzeiten�von�30�Jahren.�Auf�ihrer�Sitzung�im�April�schlug�die�Europäische�Zentralbank�(EZB)�einen�abwartenden�Kurs�ein�und�betonte, die�weiteren�Entwicklungen�zunächst�beobachten�zu�wollen.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�verloren Euro-Staatsanleihen�im�April�1,1�Prozent�an�Wert. Der�Handel�von�US-Staatsanleihen�verlief�im�April�in�vergleichsweise�ruhigen�Bahnen.�Lange�Zeit�tendierten�die�Kurse�seitwärts. Lediglich�mit�der�Sitzung�der�US-Notenbank�Fed�kam�etwas�Bewegung�in�den�Handel.�In�Summe�gab�es�aber�kaum�Veränderungen. Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich�daraus ein�leichtes�Minus�von�0,1�Prozent.�Die�Erwartungen�an�die�Notenbanksitzung�seitens�der�Marktteilnehmer�waren�gering.�Letztlich�wartet�die�Fed�weiter�ab�und�hält�sich�für�die�nächste�Sitzung im�Juni�alle�Optionen�offen.�Unternehmensanleihen�zeigten�sich von�den�Ankaufplänen�der�EZB�weiter�unterstützt�und�legten�0,3 Prozent�zu. Das�Fondsmanagement�stellte�das�Portfolio�zuletzt�etwas�defensiver�auf.�Dazu�haben�wir�u.a.�unsere�VW�Nachrangposition�komplett�abgebaut.�Darüber�hinaus�nahmen�wir�an�verscheidenen�attraktiven�Neuemissionen�von�Pfandbriefen,�Versicherern�und�Industrieanleihen�teil.�Alle�Papiere�hatten�Restlaufzeiten�zwischen drei�und�vier�Jahren.�Im�Gegenzug�veräußerten�wir�kürzere�Laufzeiten�mit�zum�Teil�negativen�Renditen. Fondsstruktur�nach�Ländern Fondsstruktur�nach�Währung Größte�Rentenwerte 2.10�%�Spanien�v.�13�(2017) 2.75�%�Italien�v.�13�(2016) 3.75�%�Spanien�v.�13�(2018) UniFavorit:�Renten 2.50�%�Italien�v.�14�(2019) 0.25�%�Italien�v.�15�(2018) 1.50�%�Italien�v.�14�(2016) 3.50�%�Italien�v.�12�(2017) 1.50�%�Italien�v.�14�(2019) 0.50�%�Spanien�v.�14�(2017) 5,36 % 4,47 % 4,46 % 4,23 % 3,74 % 3,51 % 2,91 % 2,45 % 2,42 % 2,35 % Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen Fondsstruktur Staatsanleihen Bankschuldverschreibungen Unternehmensanleihen Pfandbriefe Bankschuldverschreibungen-Staatsgarantie Rentenfonds 3 Liquidität 4 Restlaufzeit 5 Zinsbindungsdauer 6 56,21 % 27,89 % 4,25 % 3,91 % 1,80 % 5,41 % 0,53 % 2�Jahre�/�2�Monate 1�Jahr�/�6�Monate Rendite 0,38 % 7 A- Rating Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.04.2016 Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4468-201604-001 Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 3 von 4 UniKapital�-netRentenfonds�mit�kürzeren�Restlaufzeiten Fondsinformationen Konditionen WKN 975017 Ausgabeaufschlag 0,00�% ISIN DE0009750174 Verwaltungsvergütung Art�des�Investmentvermögens OGAW-Sondervermögen zzt. 0,90�%�p.�a.,�maximal 1,00�%�p.a. 8 Hiervon�erhält�Ihre�Bank�50,00 – 60,00 %. Fondswährung EUR Laufende�Kosten Auflegungsdatum 01.10.1996 Erfolgsabhängige�Vergütung 0,00 % Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Sparplan Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich. Rücknahmepreis�per�30.04.2016 42,09 EUR Fondsvermögen�per�30.04.2016 858 Mio. EUR Ertragsverwendung ausschüttend�Mitte�November Barausschüttung 0,74 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015) Steuerpflichtiger�Ertrag 0,78 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich Verwaltungsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Verwahrstelle DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 9 1,03 % 10 Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • ...die�Chancen�einer�derzeitigen�Anlage�in�verzinsliche�Wertpapiere�mit�überwiegend�kürzeren�Laufzeiten,�die�vorzugsweise auf�Euro�lauten,�nutzen�möchten. • ...geringe Risiken�akzeptieren. Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • ...keinerlei�Wechselkursrisiko�akzeptieren�möchten. • ...keine�geringen Risiken�akzeptieren�möchten. • ...höhere�Ertragschancen�bei�entsprechend�höheren�Risiken�anstreben. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Teilnahme�an�den�Kurschancen�der�internationalen�Renten- märkte�bei�gleichzeitigem�Schwerpunkt�in�auf�Euro�lautende Wertpapiere • Geringeres�Zinsänderungsrisiko�durch�Anlage�im�kürzeren�Laufzeitenbereich • Risikostreuung�durch�die�Anlage�in�weltweite�Rentenmärkte • Professionelle�Auswahl�von�Anleihen�durch�erfahrene�Kapitalmarktexperten Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4468-201604-001 Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko • Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner • Wechselkursrisiko • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlagen�mit hoher�Verzinsung,�erhöhten�Bonitätsrisiken�sowie�aus�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich. Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 4 von 4 UniKapital�-netRentenfonds�mit�kürzeren�Restlaufzeiten 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen. 5 Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich. 6 Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden. 7 Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS). 8 Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 9 Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.10.1996�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“. 10 Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und Vergleichsperiode�voneinander�abweichen. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt. Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0009750174. Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4468-201604-001
© Copyright 2024 ExpyDoc