UniReserve: Euro-Corporates

Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 1 von 4
UniReserve:�Euro-Corporates
Geldmarktnaher�Fonds für�Euro-Unternehmensanleihen
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
1,5
Hoch�spekulativ
Der�UniReserve:�Euro-Corporates�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
1,5�Jahren�oder�länger.
Das�Fondsvermögen�des�UniReserve:�Euro-Corporates�wird�derzeit�überwiegend�in�fest-�oder�variabel�verzinsliche�Euro-Unternehmensanleihen,�darunter�auch�Bankschuldverschreibungen�und
Nachranganleihen,�angelegt.�Zusätzlich�wird�in�Kreditderivate�und
weitere�strukturierte�Produkte�wie�bspw.�ABS�(Asset�Backed�Securities)�investiert. Historische�Wertentwicklung�per 29.02.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,12�%
seit�Jahresbeginn
– –0,27�%
1�Jahr
–0,39�%
–0,39�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
1,51�%
4,59�%
5�Jahre
2,34�%
12,27�%
10�Jahre
– – seit�Auflegung
–0,29�%
–2,83�%
2015
0,25�%
– 2014
1,51�%
– 2013
4,28�%
– Abbildungszeitraum�29.02.2011�bis�29.02.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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UniReserve:�Euro-Corporates
Geldmarktnaher�Fonds für�Euro-Unternehmensanleihen
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�Februar�2016
Am�10.�März�steht�die�nächste�geldpolitische�Sitzung�der�Europäischen�Zentralbank�(EZB)�an.�Angesichts �zuletzt�eher�eingetrübter
Wirtschaftsaussichten�wie�etwa�die�ZEW-Konjunkturerwartungen
oder�beim�ifo-Geschäftsklimaindex�ist�mit�weiteren�expansiven
Maßnahmen�durch�die�Zentralbank�zu�rechnen.�Vor�allem�aber
die�Ende�Februar�veröffentlichten�Preissteigerungsdaten�dürften
die�EZB�auf�den�Plan�rufen.�Denn�im�Berichtsmonat�ging�die�Teuerung�im�Euroraum�gegenüber�Februar�2015�sogar�um�0,2�Prozent
zurück.�Erwartet�war�ein�Anstieg�von�0,3�Prozent.�Auch�die�um
schwankungsreiche�Komponenten�wie�Energie�und�Lebensmittel�bereinigte�Kernrate�ging�auf�0,7�Prozent�zurück�und�fiel�unter
die�Ein-Prozentmarke.�Die�EZB�wird�nun�im�Rahmen�ihrer�Projektionen�deutliche�Abstriche�bei�der�Inflationsentwicklung�machen
müssen.�Bislang�liegt�die�angestrebte�Zielmarke�um�die�zwei�Prozent.�Vorstellbar�sind�mehrere�Möglichkeiten,�um�die�Ziele�zu�erreichen.�Die�EZB�hat�die�Märkte�schon�im�Vorfeld�der�Sitzung�verbal�auf�weitere�Maßnahmen�vorbereitet.�Denkbar�wäre�eine�Reduzierung�des�aktuellen�Einlagenzinses�um�weitere�10�bis�20�Basispunkte,�derzeit�liegt�dieser�bei�minus�0,3�Prozent.�Darüber�hinaus�könnte�eine�Aufstockung�des�Volumens�für�die�Staatsanleiheankäufe�erfolgen.�Ebenso�sind�weitere�Liquiditätsmaßnahmen
im�Rahmen�weiterer�LTROs,�also�längerfristiger�Refinanzierungsgeschäfte,�denkbar.�Mit�Blick�auf�den�Geldmarkt�war�die�Tendenz
im�Februar�in�Erwartung�weiterer�Maßnahmen�hinsichtlich�der
Renditen�zumeist�weiter�abwärts�gerichtet.�Der�im�Euroraum�maßgebliche�3-Monats-Euribor�setzte�mit�zuletzt�minus�0,21�Prozent
(minus�5�Basispunkte)�seinen�Abwärtstrend�fort.�Die�Überschussliquidität�ging�zunächst�zurück,�stieg�zum�Monatsende�dann�deutlich�auf�690�Milliarden�Euro�an.�Am�deutschen�Markt�fielen�die
BuBill-Renditen�mit�drei�und�sechs�Monaten�Laufzeit�im�negativen�Bereich�um�weitere�fünf�bis�10�Basispunkte. �In�der�Peripherie�(Spanien,�Italien)�tendierten�Drei-�und�Sechsmonatspapiere�uneinheitlich�und�bewegten�sich�in�etwa�im�negativen�Terrain�wie
schon�im�Vormonat.�Kurz�laufende�Unternehmenstitel�zeigten�sich
weitgehend�stabil. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�durchschnittlicher�Zinsbindung
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Bankschuldverschreibungen
Unternehmensanleihen
Sonstige
3
Liquidität
4
Restlaufzeit
5
Zinsbindungsdauer
6
77,05 %
14,79 %
4,36 %
3,79 %
2�Jahre�/�2�Monate
3�Monate
Rendite
0,77 %
7
BBB+
Rating
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�29.02.2016
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Fondsinformationen
Konditionen
WKN
A0JEL6
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
LU0247467987
Verwaltungsvergütung
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
03.04.2006
zzt. 0,60�%�p.�a.,�maximal 0,60�%�p.a. Von
der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank
abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der
8
Fondsgesellschaft�45,80�%�bis�52,80�%.
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�29.02.2016
42,01 EUR
Fondsvermögen�per�29.02.2016
300 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
0,20 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,00 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
9
Laufende�Kosten
0,94 %
10
Erfolgsabhängige�Vergütung
0,00 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
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Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�an�der�Entwicklung�von�Euro-Unternehmensanleihen�mit�kurzer�Zinsbindung�bzw.�Restlaufzeit�partizipieren�möchten.
• ...�mäßige�Risiken�akzeptieren.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�von�Euro-Unternehmensan-
leihen�mit�kurzer Zinsbindung�bzw.�Restlaufzeit.
• Flexible,�bewertungstäglich�verfügbare�Anlage�ohne�Ausgabeaufschlag.
• Risikostreuung�durch�die�Investition�in�verschiedene�Anlageinstrumente�im�kurzfristigen�Anlagebereich.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�die�Risiken�einer�Anlage�in�Unternehmensanleihen,�darunter
auch�Nachranganleihen�und/oder�Kreditderivate�sowie�andere
strukturierte�Produkte�nicht�akzeptieren�möchten.
• ...�Ihr�Kapital�sicher�anlegen�möchten.
• ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�hochverzins-
lichen�Anlagen�und�Anlagen�mit�erhöhten�Bonitätsrisiken�möglich.
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UniReserve:�Euro-Corporates
Geldmarktnaher�Fonds für�Euro-Unternehmensanleihen
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch
möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen.
5
Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.
6
Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird
vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe
der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden.�Fondsinterne�Kosten�sind�berücksichtigt.
7
Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der
Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS).
8
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
9
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�03.04.2006�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
10
Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0247467987.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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