santander select defensive a - MMD

SANTANDER SELECT DEFENSIVE A
APRIL 2016
FONDSDATEN
ANLAGEZIEL
Tom Caddick
Co-Manager
Das Ziel des Santander Select Defensive Fonds besteht darin, mit einem breit diversifizierten
Portfolio bei geringen Wertschwankungen attraktive Renditen zu erwirtschaften. Ein defensives
Risiko-/Ertragsprofil steht hierbei im Vordergrund, weshalb Investitionen in Aktienfonds auf
maximal 20% des Fondsvermögens begrenzt sind. Je nach Marktsituation ist es möglich, die
Aktienfondsquote auf bis zu 0% zu reduzieren. Zur besseren Risikostreuung erfolgt die
Investition vornehmlich in Investmentfonds.
Toby Vaughan
Co-Manager
Die Fondsmanager verfügen über langjährige
Erfahrung im Multi-Asset-Investment und
haben bereits mehrere externe Ratings und
Auszeichnungen erhalten.
FONDSMANAGER-KOMMENTAR
Die Aktienmärkte zeigten sich im März freundlicher als zuvor und konnten sich leicht von den
Tiefständen im Februar erholen. Die Rentenmärkte konnten ihren Aufwärtstrend fortsetzen. Die
Erholung des Aktienmarktes folgte der Einsicht vieler Investoren, dass die zuletzt
aufgekommenen Sorgen um die Entwicklung der Weltwirtschaft überzogen waren. Diese
Erkenntnis machte sich nicht zuletzt in den geringeren Marktschwankungen bemerkbar.
Ausschlaggebend hierfür war der Anstieg des Ölpreises, welcher im vergangenen Monat als
Stimmungsaufheller an den Märkten fungierte, Deflationsängste zurückdrängte und
insbesondere risikoreicheren Assetklassen Aufwind verschaffte. Innerhalb der Eurozone konnten
Rententitel besonders stark von der EZB Ankündigung profitieren, ihr Anleiheankaufprogramm
auch auf Unternehmensanleihen ausweiten zu wollen. Auch die europäischen Aktienmärkte
konnten Wertzuwächse verzeichnen. In den USA trugen positive Frühindikatoren sowie
optimistische Äußerungen der US Notenbank zu einer freundlichen Aktienmarktentwicklung bei.
Ebenso partizipierten die asiatischen Märkte an der positiven Entwicklung der Rohstoffpreise.
Fondsart
Dachfonds
Manager
Tom Caddick / Toby Vaughan
ISIN
LU0781563332
WKN
A1JYKX
Auflegungsdatum
12.06.2012
Währung
EUR
Ertragsverwendung
thesaurierend
Sparplanfähig
Ja
Ausgabeaufschlag (max.)
5,00%
Laufende Kosten (2015)
2,10%
Fondspreis (€)
116,96
Fondsvolumen (€)
512.180.669,52
Anzahl Zielfonds
30
Volatilität*
2,47%
HISTORISCHE WERTENTWICKLUNG
Definitionen:
Thesaurierend: Die Erträge des Geschäftsjahres werden
nicht ausgeschüttet, sondern verbleiben im Fondsvermögen.
FONDS (kumuliert)
Absolute Return Fonds: Diese Fonds verfolgen das Ziel,
unabhängig von einem Vergleichsindex, in jeder Marktlage
Wertzuwächse zu generieren.
FONDS
Volatilität: Kennzahl für das Ausmaß der vergangenen
Kursschwankungen.
BRUTTOWERTENTWICKLUNG SEIT AUFLAGE
akt. Jahr
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
0,10%
0,10%
-4,05%
7,93%
-
12.06.12 31.03.13
31.03.13 31.03.14
31.03.14 31.03.15
31.03.15 31.03.16
8,37%
4,17%
7,99%
-4,05%
9%
Wertentwicklung pro Jahr
in Prozent
Entwicklung des Anteilspreises
in Euro
3 Monate
1,29%
JÄHRLICHE WERTENTWICKLUNG
125
120
115
110
105
100
95
Jun.12
1 Monat
7,14%
5,56%
6%
3,43%
3% 2,04%
0,10%
0%
-0,11%
-3%
Mrz.13
Dez.13
Sep.14
Jun.15
2012
Brutto
Mrz.16
2013
2014
2015
Netto (bei 5% Ausgabeaufschlag)
2016
Quelle: Santander Asset Management; wichtige Hinweise zur Wertentwicklung finden Sie auf der Rückseite.
Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.
AKTUELLE AUSRICHTUNG DES FONDS
AKTIENFONDS
0%
10.40%
ABSOLUTE RETURN FONDS
20%
0%
100%
0,1%
0%
RENTENFONDS & LIQUIDITÄT
70%
78,92%
10.68%
20%
FREMDWÄHRUNGSANTEIL
10%
SANTANDER SELECT DEFENSIVE A
APRIL 2016
ZUSAMMENSTELLUNG DES PORTFOLIOS
DAS PORTFOLIO IM MONATSVERLAUF
Das Portfolio des Santander Select Defensive bleibt weiterhin vorsichtig investiert. Dementsprechend sind mehr als 85% des Fondsvermögens in konservativen
Anlagen wie etwa Staats- und Unternehmensanleihen, defensiven Absolute Return Fonds und Liquidität investiert. Im Laufe des Monats hielten wir unsere
Renten- und Absolute Return-Anteile weitestgehend stabil. Innerhalb unserer Rentenstrategie passte das Fondsmanagement die Positionen anhand der zuletzt
gesenkten Inflationserwartungen in Europa an. Gleichzeitig erhöhten wir die Streuung im Hochzinsanleihen Segment. Auf der Aktienseite sind wir weiterhin
stark in europäischen Titeln positioniert.
TOP 10 FONDS
VERMÖGENSAUFTEILUNG
Anteil
M&G European Corporate Bond
Henderson Euro Corporate
Jupiter Dynamic Bond
Robeco European Credit
Morgan Stanley Euro Corporate Bond
GLG Flexible Bond
JP Morgan European Government Bond
Kames Strategic Global Bond Fund
Natixis Euro Souverains
Robeco Euro Government Bond
6,79%
6,06%
4,91%
4,87%
4,85%
4,75%
4,74%
4,71%
4,67%
4,66%
LIQUIDITÄT
3,36%
RENTENFONDS
Staatsanleihen Europa
Unternehmensanleihen Europa
Hochzinsanleihen Europa
75,56%
23,70%
48,74%
3,12%
ABSOLUTE RETURN FONDS
10,68%
AKTIENFONDS
Aktien Europa
10,40%
10,40%
Maximal 10% pro Zielfonds und 15% pro Kapitalanlagegesellschaft.
VERMÖGENSAUFTEILUNG (Neutral)
VERMÖGENSAUFTEILUNG (Aktuell)
Absolute
Return
Fonds
10,68%
Aktienfonds
10%
Rentenfonds
75,56%
Rentenfonds
90%
Aktienfonds
10,40%
Liquidität
3,36%
Disclaimer
Datenstand: 31.03.2016
Hinweise zur Wertentwicklung:
Bei der Darstellung „Die Wertentwicklung seit Auflage“ handelt es sich um eine Bruttowertentwicklung, welche alle auf Fondsebene anfallenden Kosten berücksichtigt. Weitere Kosten wie z.B.
Depotkosten und Ausgabeaufschläge können auf Anlegerebene anfallen, die in der umseitigen Darstellung nicht berücksichtigt wurden.
Beispielrechnung bezüglich Ausgabeaufschlag: Bei einem angenommenen Investment von € 1.000,00 müssen bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% dafür € 1.050,00 aufgewendet werden.
Bitte erfragen sie die Depotgebühr vor einer Kaufentscheidung bei dem Unternehmen, bei dem sie die Fondsanteile verwahren lassen.
Wichtige Hinweise:
Santander Asset Management UK Limited (SAM) übernimmt keine Verantwortung für die Nutzung von Informationen aus diesem Dokument. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Empfehlung,
noch eine persönliche Beratung oder eine Kauf-Aufforderung dar. Diese Veröffentlichung kann ein persönliches Beratungsgespräch mit Ihrem Vermögens- oder Anlageberater nicht ersetzen und dient
insbesondere nicht als Ersatz für eine umfassende Risikoaufklärung. Die Investition in Investmentfonds oder anderen in diesem Dokument genannten Finanzprodukten unterliegt Markt-, Kredit-,
Emittenten-, Kontrahenten-, Liquiditäts- und Währungsrisiken. Der Wert der Anteile unterliegt Kursschwankungen und es besteht die Möglichkeit, dass der Verkaufserlös unter dem Wert des
eingesetzten Kapitals liegt. Jede Erwähnung von Steuern müssen als abhängig von persönlichen Umständen verstanden werden und können in Zukunft variieren. Alle in diesem Dokument enthaltenen
Renditen werden nach Abzug von Provisionen berechnet. Zusätzlich können Depotgebühren anfallen, welche das Vermögen des Anlegers mindern. Anteile an Fonds dürfen nur in solchen Ländern
vertrieben werden, in denen ein solches Angebot zulässig ist. So dürfen SICAV-Anteile Bürgern der Vereinigten Staaten von Amerika und dort ansässigen Personen weder direkt noch indirekt
angeboten oder verkauft werden. Diese Informationen sind nicht abschließend. Grundlage für jede Transaktion in diesem Fonds sind der ausführliche Verkaufsprospekt und der aktuelle Jahres- und
Halbjahresbericht auf Englisch sowie die wesentlichen Anlegerinformationen auf Deutsch in der jeweils gültigen Fassung. Diese erhalten Sie bei Santander Bank, Bockenheimer Landstraße 39, 60325
Frankfurt am Main sowie bei Ihrem persönlichen Berater in Ihrer Santander Bank Filiale.
Der Fonds ist ein Teilfonds des Santander SICAV, einem Anlagefonds (Fonds Commun de Placement) mit mehreren separaten Teilfonds, der nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg
aufgelegt wurde. Verwaltungsgesellschaft ist die Santander Asset Management Luxembourg S.A., 6, route de Trèves, Luxembourg L-2633 Senningerberg, Depotbank des Santander SICAV ist J.P.
MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A., 6, route de Trèves, L-2633 Luxemburg.
* Berechnung anhand der täglichen Daten der letzten drei Jahre.
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WWW.SANTANDERASSETMANAGEMENT.DE

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