Ganzheitlich investieren

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Nur für qualifizierte Anleger
Ganzheitlich investieren
mit den BVG-Mischvermögen
Die BVG-Anlagegruppen der UBS
Anlagestiftung (UBS AST) sind umfassende
Anlagelösungen für das Vermögen von
Schweizer Pensionskassen. Diese Anlagegruppen bieten ein über Anlagekategorien
und Titel breit diversifiziertes Portfolio. Von
indexierter traditioneller Umsetzung über aktiv
verwaltete Mischvermögen mit oder ohne
alternative Anlagen bis hin zu risikokontrollierten Anlagegruppen steht Ihnen eine attraktive
Palette zur Auswahl. Alle UBS AST BVGAnlagegruppen investieren BVV2-konform.
Palette unserer AST BVG-Mischvermögen
Die UBS Anlagestiftung (UBS AST) bietet eine breite Palette an
BVG-Mischvermögen. Dies ermöglicht Ihnen, Ihre Anlagen
breit diversifiziert und abgestimmt auf Ihre individuellen Anlagepräferenzen und Anlagebedürfnisse zu tätigen. Die vier
verschiedenen Ausprägungen der Anlagegruppen lassen eine
grosse Flexibilität bei Ihren Investitionen zu. Zudem sind bei
den indexierten und aktiven Anlagegruppen jeweils drei verschiedene Risikoausprägungen wählbar (neutrale Aktienanteile
von 12%, 25% und 40%), um die strukturelle und finanzielle
Risikofähigkeit Ihrer Pensionskasse berücksichtigen zu können.
Die UBS AST BVG-Mischvermögen vereinfachen Ihre Wertschriftenbuchhaltung substantiell und stellen eine konsequen- Quelle: UBS Asset Management
Nur für Illustrationszwecke
te Einhaltung der BVV2-Richtlinien sicher. Auf Wunsch haben
Sie über die bewährte AST-Struktur Zugang zu Anlagekategorien, welche als separate Investitionen individuelle Investitions- Ihre Vorteile
hürden (minimales Investment) überschreiten könnten (z.B. bei  Über Anlagekategorien und Titel breit diversifiziertes
Portfolio
opportunistischen/alternativen Anlagen).
 Umsetzung ganz nach Ihren Präferenzen und ZielsetzunVier Anlagestile
gen: kostensensitiv und indexiert, aktiv verwaltet mit oder
Wählen Sie zwischen vier Arten (Anlagestilen) von AST BVGohne opportunistische und alternative Anlagen sowie
Mischvermögen:
risikokontrollierte Mischvermögen

Professionelle Portfoliomanager mit langjähriger
 Indexiert
Erfahrung
 Aktiv
 Ein realer Track Record im Management von
 Aktiv Plus
Multi-Asset- Strategien seit 1982
 Risikokontrolliert (Target Risk)
 Globales Portfolio Management Team mit lokaler
Verantwortung
 Strikte Einhaltung der BVV2-Richtlinien
Die Abbildung illustriert, wie sich die einzelnen Anlagestile
 Vereinfachte Wertschriftenbuchhaltung und
bezüglich Diversifikation (eingesetzte Anlageklassen) und
geringe Administration
Aktivitätsgrad (taktische Allokation, Währungsmanagement,

Bewährte AST Governance-Struktur dank den Gremien
Optionsstrategie, etc.) unterscheiden.
Anlegerversammlung und Stiftungsrat und dank dem
Mitspracherecht
 Jederzeit regulierungskonform dank strenger Aufsicht
durch die Aufsichtsbehörde (Oberaufsichtsbehörde
Berufliche Vorsorge, OAK BV)
Anlagestil "Indexiert"
Die Anlagegruppen UBS AST BVG-12/25/40 Indexiert replizieren die jeweiligen Benchmarks. Auch die einzelnen Portfoliobausteine (breit diversifizierte Zielfonds) werden indexiert
verwaltet. Die Gewichtungen der einzelnen Anlagekategorien
entsprechen den jeweiligen Benchmarkgewichtungen und
werden monatlich an die Zielgewichte angepasst (Rebalancing). Fremdwährungsrisiken werden weitgehend in Schweizer
Franken abgesichert. Mit diesen Anlagegruppen investieren Sie
ausschliesslich in traditionelle Anlagekategorien mit hoher
Liquidität und explizit nicht in alternative Anlageklassen.
Anlagestil "Aktiv"
Die Anlagegruppen UBS AST BVG-12/25/40 Aktiv setzen i.d.R.
aktiv verwaltete Zielfonds als Portfoliobausteine ein. Die taktische Allokation wird ebenfalls aktiv bewirtschaftet. Makroökonomische Daten und volkswirtschaftliche Indikatoren, die
auf Basis eines Top-down-Ansatzes analysiert werden, sowie
langfristige Bewertungsmodelle entscheiden über die Attraktivität der Anlagekategorien und die entsprechenden Über- und
Untergewichtungen. Die Umsetzung erfolgt zum grossen Teil
durch aktive Bausteine. In diesen Anlagegruppen kommt eine
aktive Währungsstrategie zur Anwendung.
Anlagestil "Aktiv Plus"
Die Anlagegruppen UBS AST BVG-12/25/40 Aktiv Plus setzen
i.d.R. aktiv verwaltete Zielfonds als Portfoliobausteine ein. Die
Allokation wird ebenfalls aktiv bewirtschaftet. Die Anlagegruppen "Aktiv Plus" investieren strategisch zusätzlich in inund ausländische Immobilien und schliessen alternative Anlagen in ihre Allokation mit ein. Auch in diesen Anlagegruppen
kommt eine aktive Währungsstrategie zur Anwendung.
Anlagestil "Risikokontrolliert"
Während bei traditionellen UBS AST BVG-Anlagegruppen die
Erwirtschaftung einer Mehrrendite im Vergleich zur Benchmark
im Vordergrund steht (und damit das relative Risiko), liegen bei
UBS AST BVG Target Risk 5% und 7% der Fokus auf der
Erzielung einer attraktiven Rendite unter gleichzeitiger Einhaltung einer maximalen Portfoliovolatilität. Die Liquidität der
Zielanlagen sowie die flexiblen Anlagebandbreiten sind weitere
Kerneigenschaften der Anlagelösung. Sie ermöglichen dem
Portfoliomanager, je nach Risikoumfeld und Marktopportunitäten, die attraktivsten Anlageideen von UBS Asset Management optimal umzusetzen. Dabei kann die Aktien-, Obligationen- oder Fremdwährungsquote in Extremsituationen deutlich
reduziert werden. Das Anlageportfolio bleibt dabei – wie bei
allen UBS BVG-Anlagegruppen aller Anlagestile – BVV2konform.
Möchten Sie in diesen Fonds investieren?
Ihr UBS Ansprechpartner berät Sie gerne.
UBS Asset Management
Swiss Institutional Business: +41-44-234 20 07
Indexiert
Aktiv
Aktiv
Plus
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Immobilien Schweiz
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Immobilien global
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Alternative Anlagen
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Unternehmensanleihen
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möglich1
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Aktien "Global Small Caps"
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Aktien "Emerging Markets"
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Aktive Bausteine (Zielfonds)
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Indexierte Bausteine (Zielfonds)
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möglich2
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Aktive taktische Allokation
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
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moderat
hoch
Charakteristikum
Traditionelle Anlagen (Aktien
Schweiz und global, Obligationen CHF und in Fremdwährungen)
Aktive Währungsstrategie
Aktivitätsgrad (Tracking Error)
CHF hedge3
sehr tief
(indexiert)
1 Nicht in der strategischen Allokation, aber opportunistisch erlaubt
2 Grundsätzlich werden aktive Zielfonds verwendet. Jedoch kann aus Gründen der Kosteneffizienz oder einfachen Marktzugangs auch (opportunistisch) indexierte Bausteine eingesetzt werden
3 Weitgehend in CHF abgesichert
Charakteristika
Die UBS AST-BVG Anlagegruppen überzeugen durch ihre
Transparenz und Umsetzungseffizienz. Auch bezüglich Investitionsbreite bieten sie attraktive Eigenschaften: beispielsweise beinhalten alle Anlagegruppen strategisch auch globale
Aktien von kleinkapitalisierten Unternehmen ("Global Small
Caps"), welche in den geläufigsten Aktienbenchmarks fehlen. Auch werden Aktien aus Schwellenländern mit berücksichtigt. Die Tabelle zeigt die wichtigsten Charakteristika der
UBS AST BVG-Lösungen auf (ausgenommen "Target Risk").
Befreiung von der US-Quellensteuer und Dividenden
Die Anlagegruppen der UBS Investment Foundation 2 (UBS
AST 2) können eine bevorzugte Quellensteuerregelung in
Anspruch nehmen und US-Dividenden ohne Quellensteuerabzug vereinnahmen. Damit können Dividenden sofort und
vollumfänglich reinvestiert werden. Die Investition in diesen
Fonds ist ausschliesslich in der Schweiz registrierten Vorsorgeeinrichtungen, welche reglementarische Leistungen im
Rahmen des BVG entrichten, vorbehalten.
Das Tranchenkonzept der UBS AST
Massgebend für die Zuteilung zu einer Tranche ist das investierte Vermögen eines Anlegers pro Anlagegruppe. Je grösser das Anlagevolumen, desto geringer die Pauschalgebühr.
Klasse
I-A1
Volumen pro Anlagegruppe
< CHF 10 Mio.
I-A2
≥ CHF 10 Mio. < CHF 30 Mio.
I-A3
≥ CHF 30 Mio.
Bitte beachten Sie, dass einzelne Anlagegruppen der UBS AST nicht diesem
Tranchenkonzept folgen.
Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Nur für qualifizierte Anleger. Die im vorliegenden Dokument zusammengetragenen Informationen und erlangten Meinungen basieren auf
vertrauenswürdigen Angaben aus verlässlichen Quellen, erheben jedoch keinen Anspruch auf Genauigkeit und Vollständigkeit hinsichtlich der im Dokument erwähnten Wertpapiere, Märkte und
Entwicklungen. Sowohl UBS AG als auch die übrigen Mitglieder der UBS-Gruppe sind zu Positionen in den in diesem Dokument erwähnten Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten
sowie zu deren Kauf bzw. Verkauf berechtigt. UBS Fonds nach schweizerischem Recht. Als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz
domizilierte steuerbefreite Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch
als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken
sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite
aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle
Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Das vorliegende Dokument darf ohne schriftliche Erlaubnis von UBS AG weder reproduziert noch weiterverteilt noch neu aufgelegt werden. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten
und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Prospekt, vereinfachter Prospekt bzw.
wesentliche Informationen für den Anleger, Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel
bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt):
UBS Asset Management.
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