Anlegen mit Weitsicht.

Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken.
Offener Immobilienfonds
Anlegen mit Weitsicht.
Informationsbroschüre für Gemeinnützige Organisationen und Stiftungen
Inhalt
Commerz Real:
„Mehr Reale Werte“................................................................................................ 4
hausInvest:
Der Klassiker unter den Offenen Immobilienfonds............................................... 5
hausInvest: Die solide Basis.................................................................................... 6
Nachhaltigkeitsziele von hausInvest:
Grüne Immobilien, grüne Werte, grüne Mieter..................................................... 8
Investment in Immobilien:
Indirekt geht es bequemer.................................................................................... 10
Moderne Immobilien machen den Fonds stark................................................... 12
Sachwertanlagen für Stiftungen als Alternative zu Niedrigzinsen.................... 14
Anlegerinformationen:
Chancen und Risiken............................................................................................. 15
Ausführliche Informationen finden Sie im aktuellen Jahresbericht per 31. März 2015, im Verkaufsprospekt sowie in den
Wesentlichen Anlegerinformationen, die Sie kostenlos in deutscher Sprache in Schrift- bzw. Dateiform bei Ihrem Berater
oder direkt bei uns erhalten. Zusätzlich können Sie die Unterlagen im Internet unter www.hausinvest.de herunterladen.
Diese Broschüre dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein
Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung ersetzt
nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung.
2
Eine Immobilie von
hausInvest: das Shopping-Center
Westfield, London
Sehr geehrte Damen und Herren,
Immobilien stehen für Wertstabilität und Inflationsschutz. Sie sind ein fester
Baustein jeder Vermögensstrategie. Deshalb möchten wir Sie bei der Auswahl
einer geeigneten Immobilienanlage unterstützen und Ihnen auf den folgenden
Seiten unseren Offenen Immobilienfonds hausInvest vorstellen. Ein Produkt,
das – wie kaum ein anderes in Deutschland – seit 1972 jedes Jahr eine positive
Rendite (nach BVI-Methode) erwirtschaftet hat. Das ist keine Garantie für die
Zukunft, aber es beweist die herausragende Qualität des Fonds: im wahrsten
Sinne eine verlässliche Größe im Depot. Zudem erspart er Ihnen Zeit, Aufwand und Geld. Es muss
also nicht immer das direkte Investment in eine Immobilie als Kapitalanlage sein. Häufig ist der
indirekte Weg der bequemere und bessere. Unsere Anleger wissen das zu schätzen und vertrauen
diesem soliden Investment. Gemeinsam mit Ihnen das Vermögen Ihrer Gemeinnützigen Organisation
oder Stiftung zu erhalten und es wachsen zu lassen, ist unser Ziel.
Dr. Andreas Muschter Vorstandsvorsitzender Commerz Real AG 3
Commerz Real:
„Mehr Reale Werte“
Die Commerz Real AG, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der
Commerzbank AG, steht als Anbieter für sachwertorientierte Fondsprodukte für mehr als 40 Jahre Markterfahrung und ein verwaltetes
Vermögen von rund 32 Milliarden Euro. Umfassendes Know-how im
Asset-Management und eine breite Strukturierungsexpertise verknüpft
sie zu ihrer charakteristischen Leistungspalette aus sachwertorientierten Fondsprodukten und individuellen Finanzierungslösungen.
Zum Fondsspektrum gehören institutionelle Anlageprodukte, unternehmerische Beteiligungen der Marke CFB Invest sowie der Offene
Immobilienfonds hausInvest. Dieser weist seit seiner Auflegung im
Jahr 1972 dank seiner sicherheitsorientierten und nachhaltigen Anlagestrategie jedes Jahr eine positive Rendite1 aus und ist damit auch für
Stiftungen als Anlagevehikel gut geeignet. Mit einem Vermögen von rund
10 Milliarden Euro gehört hausInvest ferner zu den größten Offenen
Immobilienfonds in Europa. Das Immobilienvermögen umfasst weit über
100 Objekte in 18 Ländern. Mehr Informationen zum Fonds erhalten Sie
unter www.hausinvest.de.
Als Tochterunternehmen eines großen Bankkonzerns und Dienstleister
für hunderttausende Kunden versteht sich die Commerz Real AG darüber
hinaus als aktiver Teil des Gemeinwesens. Aus diesem Verständnis heraus übernehmen wir gesellschaftliche Verantwortung und engagieren
uns auf verschiedenen Ebenen in einer Vielzahl von Projekten. Dabei ist
es dem Management wichtig, dass sich die Commerz Real nicht nur als
Unternehmen einbringt, sondern Führungskräfte und Mitarbeiter gleichermaßen einbezogen werden. So geschehen zum Beispiel im Rahmen
einer Corporate Volunteering Aktion im Mai 2015, bei der nahezu die
gesamte Belegschaft der Commerz Real zur Stelle war, um eine Wiesbadener Realschule zu renovieren.
4
32 Mrd.
Euro beträgt
das verwaltete
Gesamtvermögen
der Commerz Real
Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt).
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine
Gewähr für die Zukunft.
1
Victoria Square,
Belfast
hausInvest: Der Klassiker
unter den Offenen Immobilienfonds
Der Offene Immobilienfonds hausInvest ist das Kernprodukt der Commerz
Real. Sein Volumen von rund 10 Milliarden Euro macht ihn zu einem der
größten Fonds seiner Art in Deutschland. Bereits ab einem Betrag von
50 Euro können sich Gemeinnützige Organisationen und Stiftungen1 mit
einer Einmalanlage an hausInvest beteiligen und so von der Wertbeständigkeit hochwertiger Gewerbeimmobilien profitieren.
In der Anlageklasse der Offenen Immobilienfonds ist hausInvest eine
renommierte Marke. Denn der Fonds steht seit seiner Auflage im Jahr
1972 für Beständigkeit und eine solide Wertentwicklung.2 Das Portfoliomanagement investiert das Kapital der Anleger sicherheitsorientiert in
hochwertige, moderne Objekte – Bürogebäude, Shopping-Center, Hotels
und Logistikimmobilien. Im Fokus stehen die wirtschaftsstarken Märkte
Europas sowie ausgewählte Standorte in Nordamerika und im asiatischpazifischen Raum. Die Qualität der Immobilien wissen die Mieter zu schätzen: hausInvest kann eine gute Vermietungsquote von über 90 Prozent
aufweisen. Insgesamt zählt der Fonds rund 2.200 Mieter aus den unterschiedlichsten Branchen. Diese Diversifikation nach Nutzungsarten und
Standorten macht hausInvest unabhängiger gegenüber wirtschaftlichen
Schwankungen in einzelnen Teilmärkten.
1
Börsenstraße 2-4,
Frankfurt/Main
seit 1972
steht der Offene Immobilienfonds hausInvest für
Beständigkeit und solide
Wertentwicklung2
Im Folgenden steht der Ausdruck Stiftungen im Sinne einer leichteren Lesbarkeit für jede Art von gemeinnützigen Organisationen und gemeinnützigen Stiftungen.
2
Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
5
hausInvest: Die solide Basis
betrug die
Wertentwicklung1 über
die vergangenen
fünf Jahre
Geldmarkt. Schwankungen anderer Anlageformen können so ausgeglichen werden. Gegenüber anderen risikoarmen Kapitalanlagen
ist die Rendite von hausInvest dabei vergleichsweise attraktiv. Im Ende März abgelaufenen
Geschäftsjahr 2014/15 lag sie bei 2,5 Prozent 1
– und damit deutlich über der Inflationsrate.
Auf Fünf-Jahres-Sicht lag die kumulierte Rendite bei 14,0 Prozent.1
allem ist das Risiko dieser Geldanlage vergleichsweise gering – wichtig für Anleger, die
vor allem am Kapitalerhalt interessiert sind.
In Zeiten volatiler Märkte bringen Offene Immobilienfonds Stabilität ins Depot (siehe unten stehende Grafiken). Sie korrelieren nur
schwach mit anderen Anlageformen. Denn der
Wert von Immobilien entwickelt sich weitgehend unabhängig vom Aktien-, Renten- und
Ausgewogenes Chancen/Risiko-Profil
hausInvest im Vergleich mit DAX und 3% Zins
Stand: 30.06.2015
Zeitraum: 31.03.2000 bis 31.03.2015
hausInvest
Performance (p. a. in %)
14,0 %
Die Entscheidung für ein Investment in Immobilien sollte immer Bestandteil einer professionellen Asset-Allokation sein. Ob als Direktanlage oder als Fondsbeteiligung: Wie eine
Stiftung die Kapitalanlage in Immobilien gestaltet, hängt letztlich von den individuellen
Zielen der Stiftung ab. Für einen gut gemanagten Offenen Immobilienfonds wie hausInvest
spricht aber eine Reihe von Argumenten. Vor
175 %
Europ. Rentenfonds
8
150 %
Deutsche Aktienfonds
6
4
2
Europ. Geldmarktfonds
125 %
Int. Rentenfonds
100 %
Int. Aktienfonds
75 %
Europ. Aktienfonds
50 %
0
0
5
10
15
Volatilität (p. a. in %)
6
20
Quellen: (BVI)/Commerz Real;
Rentenfonds: Mittelläufer als
Basis; 10-Jahres-Vergleich
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
hausInvest
DAX
3 % Zins
Quelle:
www.comdirect.de
Place d‘Iéna, Paris
Mit einem gesunden Liquiditätspolster, das in
Tages- und Termingelder angelegt wird, verfügt hausInvest grundsätzlich über die nötigen
Mittel, um Kunden, die ihre Fondsanteile zurückgeben, auszuzahlen und gleichzeitig in
das Immobilienportfolio zu investieren. Zudem weist der Offene Immobilienfonds eine
starke Eigenkapitalquote auf, die ihn finanziell unabhängig und flexibel macht. Außerdem
werden Fremdwährungsrisiken zu nahezu 100
Prozent abgesichert.
Während für viele Stiftungen aufgrund des
aktuellen Niedrigzinsniveaus ein Interessenkonflikt in Bezug auf die Vereinbarkeit von Kapitalerhalt, Ertragsgenerierung und Sicherheit
entstanden ist, bleiben hausInvest-Anleger von
dieser Problematik aufgrund des attraktiven
Chance-Risiko-Verhältnisses verschont. Seine geringe Volatilität, seine vorhersehbaren
Erträge und seine verlässlichen Ausschüttungen jeweils im Juni eines jeden Jahres machen
den Fonds zudem zu einer Anlage mit guter
Planbarkeit. Wer Offene Immobilienfonds wie
hausInvest ins Depot aufnimmt, kann damit
sein Portfoliorisiko erheblich senken. Das
strahlt Ruhe im Depot aus. Bei institutionel-
len Anlegern wie zum Beispiel Stiftungen optimiert die Beimischung von Offenen Immobilienfonds das Rendite-Risiko-Profil eines
Anlageportfolios. Zu diesem Ergebnis kam
eine Studie der WHU Otto Beisheim School
of Management in Zusammenarbeit mit der
Münchener Ludwig-Maximilians-Universität.
1
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für
die Zukunft. Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Wertentwicklung
per 31.03.2015.
7
Nachhaltigkeitsziele von hausInvest:
Grüne Immobilien, grüne Werte, grüne Mieter
Der Wert eines Offenen Immobilienfonds
kann nur stetig wachsen, wenn das Management frühzeitig Erfolgsfaktoren erkennt und gewinnbringend einsetzt. Mit
dem wirtschaftlichen Erfolg verbindet
sich allerdings auch eine erhöhte gesellschaftliche Verantwortung, und dafür
steht hausInvest ebenfalls: Grüne Immobilien, grüne Werte und grüne Mieter
gelten als wichtige Nachhaltigkeitsziele
des Fonds. Die Leitgedanken bei der Entwicklung sogenannter Green Buildings
sind Ressourceneffizienz, Nachhaltig-
8
keit und Schadstoffreduktion, die über
alle Phasen des Gebäude-Lebenszyklus‘
verfolgt werden und besonders in den
Bereichen Wasser, Energie und Material
zum Tragen kommen.
Für Vermieter ist eine Zertifizierung
als „Green Building“ wichtig, um Verträge zu guten Konditionen abschließen zu können. Gleichzeitig wird bei
hausInvest Wert auf grüne Mieter gelegt, die das Konzept der „Grünen Immobilie“ vollumfänglich unterstützen.
Davon profitieren nicht nur Vermieter
und Umwelt, sondern auch die Mieter.
In der Logistik etwa ist Nachhaltigkeit
ein wichtiger Imagefaktor.
Das Hermes Nord-Hub gehört ebenso
zu den Green Buildings im hausInvestPortfolio wie die Neue Direktion Köln
und Mann Island, welches das beste in
Großbritannien mögliche ökologische
Gütesiegel für Immobilien, BREEAM
„excellent“, trägt.
Hermes Nord-Hub
Mann Island
Langenhagen, Deutschland
Münchner Straße 39
Baujahr: 2010
Erwerbsdatum: Januar 2011
Mietfläche: 58.269 m²
Vermietungsquote: 100 %
Restlaufzeit des Mietvertrages:
9,9 Jahre
Mieter: Hermes Logistik Gruppe
Liverpool, Großbritannien
Strand Street, L 3 Central
Baujahr: 2011
Erwerbsdatum: 2009
Mietfläche: 12.987 m²
Vermietungsquote: 100 %
Restlaufzeit des Mietvertrages: 25 Jahre
Mieter: Merseyside Integrated
Transport Authority
Neue Direktion Köln
Köln, Deutschland
Konrad-Adenauer-Ufer 3
Baujahr: 1906–1913; 2013–2016
Erwerbsdatum: 2013
Mietfläche: 21.500 m²
Vermietungsquote: 100 %
Laufzeit des Mietvertrages: 20 Jahre
Mieter: Europäische Agentur für
Flugsicherheit (EASA)
9
Tulipan House, Warschau
Immobilienstreuung
Asien/USA
6,9 %
Sonstige
Europa
20,2 %
Immobiliennutzung
Deutschland
17,6 %
Frankreich
21,5 %
Benelux
10,4 %
Großbritannien
23,4 %
10
Hotel
3,8 %
Sonstige
3,5 %
KFZ/Industrie
5,5 %
Handel/
Gastronomie
32,7 %
Büro
54,7 %
Stand: 31.03.2015
Investment in Immobilien: Indirekt geht es bequemer
Solide Werte stehen bei Anlegern nach wie vor
hoch im Kurs. Auch im Depot bringen Immobilienanlagen Sicherheit. Wer nicht oder nicht
mehr direkt in ein Objekt investieren möchte, kann den indirekten Weg wählen. Ein gut
gemanagter Offener Immobilienfonds wie
hausInvest stellt für Stiftungen eine interessante Anlagemöglichkeit dar. In Zeiten bewegter
Märkte eignet sich hausInvest mit einem
empfohlenen Immobilienanteil im Depot von
20 bis 25 Prozent gleichzeitig als stabiles
Basisinvestment.1
Wenn sich Ihre Stiftung für hausInvest entscheidet, legt sie die Verantwortung in die Hände
unserer Experten. Zu den wichtigsten Aufgaben des Fondsmanagements zählt es, dafür zu
sorgen, dass sich der Fonds positiv entwickelt
und das Portfolio rentabel bleibt. Als Anleger
können sich Stiftungen entspannt zurücklehnen
und auf das Know-how unserer Profis vertrauen: Für Ihre Stiftung haben wir die Objekte und
die Märkte im Blick, kümmern uns um unsere
Mieter und halten das Portfolio auf einem mo-
dernen Stand. Gegenüber einem Direktinvestment erspart das Ihrer Stiftung eine Menge Aufwand und Nerven. Die Anlegerfreundlichkeit,
gepaart mit der einfachen Handhabbarkeit des
Produkts – auch im Bereich der Rechnungslegung –, führt zu einer großen Arbeits- und
Zeitersparnis für Ihre Stiftung.
bis 25%
Beimischung von Offenen
Immobilienfonds wirken
sich für institutionelle
Investoren positiv auf das
Rendite-Risiko-Profil aus1
Wir kümmern uns darum, dass das Kapital
von Stiftungen wertstabil investiert ist. Im
Gegensatz zur Direktinvestition in eine Immobilie verfügt unser Offener Immobilienfonds über einen eingebauten Inflationsschutz. Die Mieter der hausInvest-Immobilien – namhafte Unternehmen unterschiedlicher Branchen – haben in der
Regel indexierte Mietverträge. Das heißt, die
Mieten werden meist automatisch um die länderspezifische Inflationsrate erhöht.
Gegenüber einem Direktinvestment bleiben
mit einem Offenen Immobilienfonds wie
hausInvest der Kapital- und auch der sonstige
Aufwand überschaubar. Das Risiko ist breiter
gestreut – nicht zuletzt wegen der Diversifikation nach Nutzungsarten und Standorten unserer
Portfolioimmobilien (siehe Grafiken S. 10).
Auf dem indirekten Weg zur Immobilienanlage bleiben Stiftungen zudem flexibel. Zwar
richten sich Offene Immobilienfonds an Anleger mit einem mittel- bis langfristigen Planungshorizont, aber wer kann schon sagen,
was in fünf oder zehn Jahren ist? Im Gegensatz zu Immobilieneigentümern können Anteilseigner eines Offenen Immobilienfonds
wie hausInvest grundsätzlich nach einer gesetzlichen Mindesthaltefrist von 24 Monaten und einer Kündigungsfrist von zwölf
Monaten zeitlich fest planbar und einfach über
das investierte Kapital verfügen.
Ergebnis einer Studie der WHU Otto Beisheim School
of Management in Zusammenarbeit mit der Münchener
Ludwig-Maximilians-Universität
1
11
Moderne Immobilien machen den Fonds stark
So lange wird die
Europäische Agentur für
Flugsicherheit Mieter in
der Neuen Direktion
Köln sein
Entsprechen Immobilien oder Standorte nicht
mehr den Anforderungen des Fondsmanagements, werden sie bei einem positiven Marktumfeld zum Vorteil der Anlegergemeinschaft
verkauft. Die realisierten Gewinne werden in
attraktive Objekte an wieder erstarkenden oder
neuen Immobilienstandorten investiert.
Rund 84 Prozent der hausInvest-Immobilien
sind jünger als 15 Jahre. Das moderne Portfolio sichert die Marktfähigkeit der Immobilien.
12
Instandhaltungskosten fallen niedriger aus, und
Mieter wollen sich langfristig an diese Objekte
binden (siehe Grafik S. 13). Gleichzeitig haben
neuere Objekte bessere Chancen bei künftigen
Neuvermietungen, Wertsteigerungen oder Verkäufen. Deshalb arbeiten die Portfolio- und Asset-Manager daran, die Qualität des Immobili-
envermögens kontinuierlich zu verbessern und
die Objekte renditeorientiert und ganzheitlich
zu betreuen. Ziel ist es, alle Wertschöpfungspotenziale im Lebenszyklus einer Immobilie
optimal zu nutzen – wie etwa bei der Neuen
Direktion Köln, eine der jüngsten Akquisitionen
für das hausInvest-Portfolio. Hinter der histo-
Immobilienmarktzyklen (idealtypischer Verlauf)
Zyklus verschiedener Märkte
Gesamtportfolio hausInvest
Erträge
20 Jahre
Seine Ausgewogenheit ist sein Erfolgsrezept:
hausInvest steht seit mehr als 40 Jahren für
Beständigkeit. Das Kapital der Anleger wird
sicherheitsorientiert in Objekte mit attraktivem Wertentwicklungspotenzial investiert.
Die 104 Portfolioobjekte verteilen sich auf 18
Länder und 62 Städte. Durch die Diversifikation nach Regionen und Branchen kann sich
das Portfoliomanagement unterschiedliche
Zyklen der internationalen Immobilienmärkte
zunutze machen – und zum Beispiel gegenläufige Trends harmonisieren (siehe unten stehende
Grafik). Klumpenrisiken werden minimiert. Die
Vielfalt stabilisiert den Fonds und stärkt seine
Ertragskraft.
Zeit
Die Zyklen und damit auch die Erträge auf den verschiedenen Märkten laufen mit zeitlicher Verzögerung.
Da hausInvest sein Portfolio über viele Jahrzehnte aufgebaut hat, werden diese Zyklen durch die unterschiedQuelle: Commerz Real
lichen Immobilien im Fonds harmonisiert – und damit solide Erträge erzielt.
Neue Direktion, Köln
rischen Fassade der 1913 errichteten Königlichen Eisenbahndirektion Cöln entsteht direkt
am Rheinufer und in unmittelbarer Nachbarschaft von Dom und Hauptbahnhof ein Neubau
mit 21.500 Quadratmetern modernster Büroflächen. Das Investitionsvolumen für das Objekt
beläuft sich auf 128 Millionen Euro. Alleiniger
Mieter wird die Europäische Agentur für Flugsicherheit (EASA) – für 20 Jahre und mit Option
auf Verlängerung.
Restlaufzeiten der Mietverträge
länger als 3 Jahre
62,9 %
davon länger als 5 Jahre
davon länger als 10 Jahre
37,2 %
11,8 %
Stand: 31.03.2015
13
Sachwertanlagen für Stiftungen als Alternative zu Niedrigzinsen
seit
1972
hat der Fonds jedes
Jahr eine positive Rendite
erzielt2
Im aktuellen Marktumfeld gestaltet es sich für
Stiftungen zusehends schwieriger, die anvisierten Ziele von Sicherheit, Ertragsgenerierung für
den gemeinnützigen Zweck und Kapitalerhalt
zu vereinen. Die von der EZB angestrebte Inflationsrate von zwei Prozent könnte, gepaart mit
den hartnäckigen Niedrigzinsen, in absehbarer
Zeit zur Konsequenz haben, dass die auf Sicherheit ausgerichteten Anlagestrategien von Stiftungen zu einer Vermögensvernichtung führen.
In der Vergangenheit waren Zinsprodukte aufgrund ihrer sicheren und planbaren Erträge fester Bestandteil der Anlagestrategie von Stiftungen. Doch die derzeitige Nullverzinsung solcher
Anlagen verhindert das Erzielen ausreichender
Erträge und eines realen Kapitalerhalts (d. h.
nach Abzug der Inflation). Auch die Investition
in Aktien kann aufgrund der damit verbundenen hohen Volatilität für Stiftungen potenziell
zur Kollision mit dem Kapitalerhaltungsgebot
führen.
Die doppelte Herausforderung von Stiftungen,
Kapitalerhalt und Ertragsorientierung miteinander zu vereinbaren, kann durch eine Investition in Offene Immobilienfonds wie hausInvest
gemeistert werden. Nach § 252 KAGB sind
Offene Immobilienfonds dazu verpflichtet,
mindestens 50 Prozent der Fondserträge aus-
14
zuschütten. Diese sogenannten ordentlichen
Erträge werden von Stiftungen benötigt, um
ihren Stiftungszweck zu verfolgen. hausInvest
hat seit Fondsauflegung im Jahr 1972 durchschnittlich sogar 75 Prozent des jährlichen
Anlageerfolgs an seine Anleger ausgeschüttet.
Im Gesamtportfolio von Stiftungen liegt der
optimale Anteil von Offenen Immobilienfonds
bei 20 bis 25 Prozent.1 Auf diese Weise werden
Schwankungen im Portfolio reduziert, und die
Rendite kann gesteigert werden. Gleichzeitig
führt die leichte Handhabbarkeit des Produkts
zu einer Arbeitserleichterung für Stiftungen
im Umgang mit ihren Finanzprodukten. Mit
hausInvest als Klassiker unter den Offenen Immobilienfonds haben Stiftungen die Möglichkeit, in ein breit gestreutes Immobilienportfolio mit hoher Stabilität zu investieren. Seit
seiner Auflage 1972 hat der Fonds in jedem
Jahr eine positive Rendite erzielt.2
1
Ergebnis einer Studie der WHU Otto Beisheim School
of Management in Zusammenarbeit mit der Münchener
Ludwig-Maximilians-Universität
Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Wertentwicklungen der Vergangenheit
bieten keine Gewähr für die Zukunft.
2
Anlegerinformationen
Die Chancen von hausInvest:
• Bequem und einfach in solide Immobiliensachwerte investieren
• Stabile Erträge bei geringen Wertschwankungen (Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft)
• Breite Risikostreuung der Immobilien über Länder, Standorte,
Nutzungsarten und Mieter
• Hohe Vermietungsquote
Stand 30.06.2015
ISIN/WKN
Fondsvermögen1
Grundvermögen2
Bruttoliquidität3
Fondsobjekte
Immobilienstreuung über
Vermietungsquote
• Grundsätzlich börsentäglicher Kauf und Verkauf der Anteile möglich1
Ausschüttung je Anteil (15.6.2015)
Steuerfreier Anteil am Anlageerfolg4
Die Risiken von hausInvest:
Regelmäßiger Ausgabeaufschlag
Verwaltungsvergütung
Verwahrstellenvergütung5
TER (Gesamtkostenquote)4
Wertentwicklung
für den Anleger
(31.03.2010–31.03.2015)
(netto)6
30.06.2010–30.06.2011
-2,0 %8
30.06.2011–30.06.2012
2,6 %
30.06.2012–30.06.2013
2,5 %
30.06.2013–30.06.2014
2,2 %
30.06.2014–30.06.2015
3,1 %
• Die Werte von Immobilien und Liquiditätsanlagen können
schwanken.
• Risiken einer Immobilienanlage wie zum Beispiel Vermietungsquote,
Lage, Bonität der Mieter, Projektentwicklungen
• Trotz weitgehender Währungssicherung verbleibt ein
Restwährungsrisiko.
• Bei Rückgaben von Anteilen gilt eine 24-monatige Mindesthaltedauer und zwölfmonatige Kündigungsfrist.1
• Ein grundsätzliches Risiko bei Immobilienfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilscheinrücknahme aufgrund
nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung
des Fonds.
• Die vor dem 22. Juli 2013 erworbenen Fondsanteile können zum
Nachteil der ab dem 22. Juli 2013 erworbenen Anteile möglicherweise schneller liquidiert werden.
1
Für die ab dem 22. Juli 2013 erworbenen Anteile gilt eine 24-monatige Mindesthaltedauer
und eine 12-monatige Kündigungsfrist. Für die vor dem 22. Juli 2013 erworbenen Anteile
sind diese Fristen nur zu beachten, sofern die Freibetragsgrenze von 30.000 Euro pro
Kalenderhalbjahr überschritten wird. Die Rückgabe ist dann nicht möglich, wenn die
Fondsgesellschaft aufgrund der gesetzlichen Vorschriften die Anteilscheinrücknahme
ausgesetzt hat.
Quelle: Commerz Real
DE0009807016/980701
9.918,8 Mio. €
10.950,5 Mio. €
1.383,8 Mio. €
104
18 Länder/62 Städte
90,4 %
0,60 €
66,7 %
max. 5,0 %
max. 1,0 % p. a.
max. 0,025 % p. a.
1,04 %
der Anteilpreise
(brutto)7
2,9 %
2,6 %
2,5 %
2,2 %
3,1 %
3 Jahre
5 Jahre
Seit Fondsauflegung 7.4.1972
8,0 %
14,0 %
997,1 %
Nettofondsvermögen (ohne Verbindlichkeiten und Rückstellungen)
Inklusive unbebaute Grundstücke und im Bau befindliche Objekte sowie in Grundstückgesellschaften gehaltene Immobilien
3
Bankguthaben und Termingelder sowie Wertpapiere (100 Prozent des Kurswertes)
4
Zum Geschäftsjahresende per 31.3.2015
5
Verwahrstelle ist die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. Zweigniederlassung
Frankfurt, Frankfurt am Main.
6
Bei der Modellrechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von 1.000 € und 5 % Ausgabeaufschlag unterstellt, der beim Kauf anfällt und
im ersten Jahr abgezogen wird. Der Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag, der im Einzelfall geringer ausfallen kann. Zusätzlich können Depotgebühren zur Verwahrung der
Anteile anfallen, welche die Wertentwicklung für den Anleger mindern können.
7
Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder
angelegt)
8
Enthält Ausgabeaufschlag
1
2
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Wenn nicht anders gekennzeichnet, entsprechen alle Informationen dem
Stand vom 30.06.2015.
15
Impressum
Herausgeber: Commerz Real AG
Redaktion Commerz Real AG:
Markus Esser (V.i.S.d.P.), Leiter Kommunikation;
Dr. Tatjana Geschwill, Jörg Milles
Text und Redaktion: Stefan Temme, Elena Grawe
(AD HOC PR, Gütersloh)
Grafik-Design: Martin Glatthor
(zweiplus Büro für Grafik & Kommunikation, Bielefeld)
Abbildungen: Huntstock - Fotolia.com (Titel, S. 14-15),
HOCHTIEF Projektentwicklung GmbH (S. 9, S. 12-13),
WavebreakmediaMicro - Fotolia.com (Miniatur S. 5, S. 11),
peshkova - Fotolia.com, (Miniatur S. 6),
Commerz Real AG (alle weiteren Abbildungen)
Produktion: Ariel Druck- u. Verlags GmbH,
Frankfurt am Main
Disclaimer:
Diese Information dient ausschließlich Informationszwecken
und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein
Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung ersetzt nicht
eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Den
aktuellen veröffentlichten Jahres- und Halbjahresbericht sowie
den Verkaufsprospekt erhalten Sie bei Ihrem Berater. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des
Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen
sein. Die Vermittler/Vertriebspartner erbringen keine Beratung
in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht.
Diese Broschüre ist auf Papier gedruckt, welches aus Holz aus
nachhaltig bewirtschafteten Wäldern hergestellt wurde. Die gedruckte Lackierung wurde auf Wasserbasis hergestellt und ist
aufgrund ihrer Lebensmittelverträglichkeit als ökologisch unbedenklich einzustufen (ISEGA-Zertifizierung).
Wenn nicht anders gekennzeichnet, entsprechen
alle Informationen dem Stand vom 30. Juni 2015.
16

Download Report