LBBW Safe-Anleihe mit Cap bezogen auf den

Landesbank Baden-Württemberg
Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die
Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
LBBW Safe-Anleihe mit Cap bezogen auf den EURO STOXX 50®
ISIN / WKN
Handelsplatz
Emittent (Herausgeber der Anleihe)
Produktgattung
DE000LB09482 / LB0948
Stand 30.03.2016
Stuttgart Regulierter Markt (EUWAX), Frankfurt Freiverkehr
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Branche: Kreditinstitut, Website: www.LBBW.de
Kapitalschutz-Zertifikat (Klassifikation des Deutschen Derivate Verbands)
1. PRODUKTBESCHREIBUNG / FUNKTIONSWEISE
Die LBBW Safe-Anleihe mit Cap (Anleihe) ist ein Wertpapier, das am Laufzeitende eine 100,00%ige Teilhabe an einem Anstieg des
EURO STOXX 50® (Index) ab dem Basispreis (festgelegter Indexstand) bis zum Cap (festgelegte Obergrenze) bietet. Am
24.04.2026 erfolgt die Rückzahlung abhängig vom Referenzpreis (Schlusskurs des Index am 17.04.2026) - mindestens jedoch
zum Kapitalschutzbetrag (1.000,00 EUR). Während der gesamten Laufzeit wird die Anleihe nicht verzinst.
Liegt der Referenzpreis
1. auf oder über dem Cap, wird die Anleihe zum Höchstbetrag (1.280,00 EUR) zurückgezahlt.
2. unter dem Cap, jedoch auf oder über dem Basispreis, erfolgt die Rückzahlung zu 1.000,00 EUR zuzüglich der mit dem Teilhabefaktor multiplizierten Wertentwicklung des Index multipliziert mit 1.000,00 EUR. Die Wertentwicklung entspricht dabei der
Differenz von Referenzpreis und Basispreis und dieses Ergebnis geteilt durch den Startwert.
3. unter dem Basispreis, beträgt die Rückzahlung 1.000,00 EUR.
Die Anleihe richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Schlusskurs des Index am 17.04.2026 auf oder über dem Cap
liegt. Anleger nehmen eine Begrenzung ihres Ertrags in Kauf.
2. PRODUKTDATEN
ISIN / WKN
Zeichnungsphase
Emissionstag
Wertstellung bei Emission
Letzter Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Index
Startwert
Basispreis
Teilhabefaktor
Cap
Höchstbetrag
Nennbetrag
Emissionskurs
Notierung
Kapitalschutz zum Rückzahlungstermin
Kapitalschutzbetrag
Referenzpreis
DE000LB09482 / LB0948
07.04.2016 - 27.04.2016 (16:30 Uhr), vorbehaltlich einer vorzeitigen Beendigung
28.04.2016
02.05.2016
17.04.2026
24.04.2026
EURO STOXX 50® (ISIN: EU0009658145)
Schlusskurs des Index am 27.04.2016
100,00 % vom Startwert
100,00 %
128,00 % vom Startwert
1.280,00 EUR
1.000,00 EUR
101,50 % (inkl. 1,50 % Ausgabeaufschlag)
Prozentnotierung
ja - Kapitalschutzbetrag durch die LBBW
1.000,00 EUR (100,00 % vom Nennbetrag)
Schlusskurs des Index am 17.04.2026
Versionsnummer: bcd3b113-668fa972
3. RISIKEN
Emittenten-/Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der LBBW ausgesetzt. Die Bankenaufsicht kann zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz im Falle einer deutlich verschlechterten Finanzlage der LBBW in deren
Zahlungsverpflichtungen aus der Anleihe zum Nachteil der Anleger eingreifen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Kursänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter Punkt 4 genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren in der Regel fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Dies führt bei einer
Veräußerung zu einem Kapitalverlust.
Risiken am Laufzeitende
Der Erwerbspreis der Anleihe liegt über 100,00 %. Der Anleger sollte beachten, dass der Kapitalschutzbetrag nur 100,00 % vom
Nennbetrag beträgt. Der Rückzahlungsbetrag der Anleihe kann somit unter dem eingesetzten Kapital liegen. Der Anleger trägt in
diesem Fall das Risiko eines Kapitalverlusts.
Liquiditätsrisiko
Falls die LBBW in außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen keine Erwerbskurse stellt, besteht für den
Anleger das Risiko, dass er die Anleihe nicht oder nur mit einem größeren Preisabschlag veräußern kann.
Produktinformationsblatt DE000LB09482 vom 30.03.2016
LBBW Safe-Anleihe mit Cap bezogen auf den EURO STOXX 50®
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Sonstige Risiken
Die LBBW kann die indexabhängige Berechnung des Rückzahlungsbetrags der Anleihe bei einer dauerhaften Einstellung des Index
oder bei einer Gesetzesänderung mit sofortiger Wirkung beenden. Bei einer wesentlichen Änderung des Index kann die LBBW die
Anleihe anpassen oder ebenfalls die indexabhängige Berechnung des Rückzahlungsbetrags mit sofortiger Wirkung beenden, falls
die Anpassung für die LBBW nicht zumutbar ist. Die weitere Entwicklung des Index hat bei einer sofortigen Beendigung keinen Einfluss mehr auf die Rückzahlung am Rückzahlungstermin. Im Falle einer Anpassung kann der Wert der Anleihe sinken bzw. der
Rückzahlungsbetrag erheblich niedriger ausfallen. Die Rückzahlung der Anleihe erfolgt jedoch mindestens zum Kapitalschutzbetrag.
4. VERFÜGBARKEIT
Die Anleihe kann von 07.04.2016 bis 27.04.2016 (16:30 Uhr) gezeichnet werden (vorbehaltlich einer vorzeitigen Beendigung der
Zeichnungsphase). Ab 02.05.2016 ist in der Regel ein börslicher sowie außerbörslicher Handel der Anleihe möglich.
Die LBBW wird für die Anleihe unter normalen Marktbedingungen ab 02.05.2016 fortlaufend unverbindliche Erwerbs- und Veräußerungskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die LBBW bestimmt die An- und Verkaufskurse
mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also
anders als beim Börsenhandel, z. B. von Aktien, nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen
Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb oder eine Veräußerung vorübergehend nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Insbesondere folgend genannte marktpreisbestimmende Faktoren können dazu führen, dass der Wert der Anleihe in der Regel
fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann:
■ Der Kurs des Index fällt
■ Die Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen des Index innerhalb eines bestimmten Zeitraums) fällt
■ Die erwarteten Dividendenzahlungen der im Index enthaltenen Aktien steigen
■ Das allgemeine Zinsniveau steigt
■ Der Refinanzierungszinssatz der LBBW steigt
Umgekehrt können die marktpreisbestimmenden Faktoren wertsteigernd auf die Anleihe wirken. Die einzelnen Faktoren können
jeder für sich wirken, sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
5. BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG
Annahmen: Kauf der Anleihe zum Emissionstag zu 101,50 % im Rahmen eines Festpreisgeschäfts und Halten bis zum 24.04.2026. Berechnungen
in den Szenarien erfolgen ohne Berücksichtigung von Steuern. Es werden laufende Kosten (Depotentgelte) für den Anleger von insgesamt 0,20 %
einmalig berücksichtigt. Die tatsächlichen Kosten des Anlegers können hiervon (unter Umständen sogar erheblich) abweichen. Startwert bei
3.004,870 Punkten.
Am Letzten
Bewertungstag
Referenzpreis am 17.04.2026 auf/über
Cap (128,00 % vom Startwert)?
ja
Am 24.04.2026 Rückzahlung zum Höchstbetrag (1.280,00 EUR)
nein Referenzpreis am 17.04.2026 unter Cap, ja
Am 24.04.2026 Rückzahlung zum Kapitalschutzbetrag (1.000,00
jedoch auf/über Basispreis (100,00 %
EUR) zuzüglich der mit dem Teilhabefaktor multiplizierten Wertvom Startwert)?
entwicklung des Index multipliziert mit dem Nennbetrag
nein Am 24.04.2026 Rückzahlung zum Kapitalschutzbetrag (1.000,00 EUR)
Szenarien
Referenzpreis
Rückzahlung
4.430,000 Pkt
3.750,000 Pkt
3.056,043 Pkt
2.590,000 Pkt
2.130,000 Pkt
1.280,00 EUR
1.247,97 EUR
1.017,03 EUR
1.000,00 EUR
1.000,00 EUR
Ohne Berücksichtigung von Kosten
Ertrag in EUR
Ertrag p. a. in %
265,00 EUR
2,35 %
232,97 EUR
2,09 %
2,03 EUR
0,02 %
-15,00 EUR
-0,15 %
-15,00 EUR
-0,15 %
Mit Berücksichtigung von Kosten
Ertrag in EUR
Ertrag p. a. in %
262,97 EUR
2,33 %
230,94 EUR
2,07 %
0,00 EUR
0,00 %
-17,03 EUR
-0,17 %
-17,03 EUR
-0,17 %
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
Die Wertentwicklung entspricht der Differenz von Referenzpreis und Basispreis und dieses Ergebnis geteilt durch den Startwert.
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6. KOSTEN
Issuer Estimated Value (IEV)
Der Issuer Estimated Value beträgt 97,20 %. Dieser von der LBBW geschätzte Wert der Anleihe wird zum Zeitpunkt der Festlegung
der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionskurs der Anleihe und dem IEV beinhaltet die erwartete Marge der LBBW und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Marge der LBBW deckt u. a. die Kosten für
Strukturierung, Market Making und Abwicklung der Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die LBBW.
Erwerbs- und Veräußerungskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank oder Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank oder Sparkasse. Anderenfalls wird das Geschäft im Namen der Bank oder Sparkasse mit einem Dritten für den Anleger abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Im Kommissionsgeschäft fallen beim Erwerb der Anleihe Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswerts an,
die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Unabhängig von der Art des Geschäfts fällt ein Ausgabeaufschlag von
1,50 % des Nennbetrags an. Die bei einer Veräußerung der Anleihe entstehenden Kosten (z. B. Handelsplatzentgelte und Gebühren der Bank oder Sparkasse) sind vom Anleger zu tragen.
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Laufende Kosten
Für die Verwahrung der Anleihe im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank oder Sparkasse vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Die Vertriebsstelle erhält von der LBBW als einmalige Vertriebsvergütung 3,00 % des Nennbetrags. In der einmaligen Vertriebsvergütung ist ein Ausgabeaufschlag von 1,50 % des Nennbetrags enthalten. Zusätzlich kann die Vertriebsstelle Sachleistungen, insbesondere Marketing- und Informationsunterlagen, Finanzanalysen, Schulungen und technische Unterstützung von der LBBW erhalten. Außerdem kann die LBBW Vertriebsmaßnahmen der Vertriebsstelle sowie Kundenveranstaltungen sowohl finanziell als
auch mit Sachmitteln unterstützen.
7. BESTEUERUNG
Kapitalerträge und Kursgewinne sind grundsätzlich pauschal mit 25,00 % Kapitalertragsteuer (zzgl. 5,50 % Solidaritätszuschlag
darauf plus ggf. Kirchensteuer) abgegolten, sofern der Anleger die Anleihe in seinem Privatvermögen hält und in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfiehlt sich die Beratung durch einen Steuerberater.
8. SONSTIGE HINWEISE
Die LBBW gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an. Weitere Hinweise erhalten Sie unter Nr. 28
unserer Allgemeinen Geschäftsbedingungen oder im Internet unter www.dsgv.de/sicherungssystem
Dieses Dokument enthält lediglich eine Kurzdarstellung der wesentlichen Produktmerkmale und dient nur Informationszwecken.
Die Angaben stellen kein Angebot und keine Empfehlung zum Erwerb oder zur Veräußerung der Anleihe dar und können eine individuelle Beratung nicht ersetzen. Der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden auf
der Internetseite www.LBBW-zertifikate.de veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und
zu den mit einer Investition in die Anleihe verbundenen Risiken zu erhalten, sollten Anleger diese Dokumente lesen. Das Produktinformationsblatt richtet sich an Anleger in Deutschland und Luxemburg. Die jeweiligen Verkaufsbeschränkungen sind zu beachten, insbesondere in den USA und für US-Bürger. Anwendbares Recht: deutsches Recht. Der EURO STOXX 50® ist geistiges Eigentum der STOXX Limited. Die auf dem Index basierenden Wertpapiere sind in keiner Weise von STOXX gefördert, herausgegeben,
verkauft, empfohlen oder beworben.
Versionsnummer: bcd3b113-668fa972
Kontakt LBBW Retail Sales: E-Mail: [email protected], Telefon: +49(0)711-127-25501, Internet: www.LBBW-zertifikate.de
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