Wie wirkt sich der Niedrigzins auf die Sparkassen aus? Niedrige Zinsen schwächen Sparer und ihre Einlagen Im Euro-Raum entscheidet die Europäische Zentralbank (EZB) über den Leitzins. Seit Beginn der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 hat sie den Leitzins immer weiter abgesenkt. Bis auf das historisch niedrige Niveau, auf dem er nun schon seit längerem verharrt. Für Zentralbankeinlagen hat die EZB den Zinssatz sogar in den Minusbereich gesenkt. Kreditinstitute müssen für Geldeinlagen bei der EZB seitdem eine Gebühr zahlen. Seit mehreren Jahren befinden sich die Sparund Einlagezinsen im Euro-Raum auf sehr niedrigem Niveau. Dies belastet vor allem die privaten Sparer. Leitzins Einlagenfazilität der EZB 5% Leitzins Festsatz der EZB durchschnittlicher Zins für Spareinlagen in Deutschland 4% Inflationsrate in Deutschland, Werte innerhalb eines Jahres für die Darstellung gemittelt 3% Wie entstehen niedrige Zinsen? Was der Leitzins für Sparer, Wirtschaft und Kreditinstitute bedeutet Niedrige Zinsen auf Sparanlagen sorgen dafür, dass die Rendite auf zurückgelegtes Geld geringer wird. Mit anderen Worten: Sparen wird immer unattraktiver. Dies ist vor allem in Deutschland problematisch. Hier sparen die Menschen im europäischen Vergleich besonders viel. Häufig dient angespartes Geld dabei auch der Altersvorsorge. Niedrige Zinsen belasten damit diejenigen, die privat für die Zukunft vorsorgen. Kreditnehmer werden hingegen durch niedrige Zinsen begünstigt. Damit fördert die Zinspolitik im Euro-Raum die Aufnahme von Krediten, statt Sparen und private Vorsorge zu belohnen. 2% 1% 0% -1% Sparkassen-Finanzwissen ’05 ’06 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 Die Sparkassen setzen sich dafür ein, dass der Leitzins nicht weiter abgesenkt wird und dass das Sparen und die finanzielle Vorsorge für die Menschen attraktiv bleiben. Grafik: DSGV | Quellen: Statistisches Bundesamt; Deutsche Bundesbank; EZB Gründe für die Zinspolitik der EZB sind die anhaltende Wachstums- und Investitionsschwäche in großen Teilen Europas sowie eine sehr niedrige Inflation. RZ_Leitzins_Flyer_DIN-lang_ISOcoatedV2.indd 3-4 Impressum Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Kommunikation und Medien Charlottenstraße 47, 10117 Berlin Telefon 030 202 25-5115 Telefax 030 202 25-5119 www.dsgv.de © DSGV Februar 2016 Mit ihrer Zinspolitik übt die EZB starken Einfluss auf die Marktzinsen aus. Dem können sich die Sparkassen nicht entziehen. Sparkassen stehen mit anderen Kreditinstituten im Wettbewerb und können die Zinsen auf Sparanlagen und Kredite nicht unabhängig vom Marktumfeld gestalten. Auch die Sparkassen müssen ihre Zinssätze entsprechend anpassen. Wenn’s um Geld geht – Sparkasse. 25.02.16 11:54 Verbraucher spüren den Leitzins in der Regel nicht direkt. Denn er gilt unmittelbar nur für Geschäfte zwischen der Zentralbank und den Kreditinstituten. Mit dem Leitzins legt die Zentralbank den Zinssatz fest, zu dem sich Kreditinstitute bei ihr Geld leihen können. Warum ändert sich der Leitzins? Auswirkung des Leitzinsniveaus auf Anleger & Sparer Auswirkung des Leitzinsniveaus auf die Wirtschaft Eine Senkung des Leitzinses soll bringen: legt fest • günstige Kredite • mehr Geld in Umlauf • Wirtschaftswachstum Eine Erhöhung des Leitzinses soll bewirken: LEITZINS • Verteuerung von Krediten niedriger Leitzins niedrige Spar- & Kreditzinsen hoher Leitzins hohe Spar- & Kreditzinsen • Verknappung der Geldmenge in Umlauf beeinflusst • Vermeidung einer Konjunktur-Überhitzung Zentralbanken nutzen den Leitzins, um wirtschaftliche Entwicklungen zu beeinflussen. Eine Senkung des Leitzinses soll den Preis für das Leihen von Geld senken, mehr Geld in Umlauf bringen und dadurch günstige Kredite ermöglichen. Dies kann Investitionen und Wachstum anregen. Eine Erhöhung des Leitzinses würde hingegen Kredite verteuern und die umlaufende Geldmenge verknappen. Dieser Weg wird beschritten, um eine KonjunkturÜberhitzung abzuwenden. ZINSEN legen fest anleg en n spare leihen n leihe Kreditinstitute Privatkunden RZ_Leitzins_Flyer_DIN-lang_ISOcoatedV2.indd 5-7 Grafik: DSGV anlegen zum Einlagesatz der EZB Indirekt steuert die Zentralbank damit alle Zinssätze in einer Volkswirtschaft. Es entsteht ein einheitliches Zinsniveau, das die Zinsen für Sparanlagen und Kredite von Privat- und Firmenkunden maßgeblich beeinflusst. Je höher der Leitzins, desto höher auch die Zinsen, die die Kreditinstitute an ihre Kunden weitergeben. Der gleiche Mechanismus wirkt bei niedrigen Zinsen umgekehrt. Was bedeutet der Leitzins für Sparer, Wirtschaft und Kreditinstitute? leihen zum Festsatz der EZB Wie der Leitzins Sparanlagen und Kredite beeinflusst Firmenkunden 25.02.16 11:54
© Copyright 2024 ExpyDoc
