65 Jahre Fondak Ein Fonds schreibt deutsche (Investment)geschichte

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Sonderstatement
65 Jahre Fondak
Ein Fonds schreibt deutsche
(Investment)geschichte
Rückblick / Ausblick
Auf einen Blick
• Der Fondak vereint etablierte deutsche Unternehmen von Weltrang in einem Fonds
• Seit seiner Auflage im Oktober 1950 entwickelte sich der Fondak trotz vieler schwächerer Börsenphasen
deutlich besser als der breite deutsche Aktienmarkt
• Auch im schwankungsreichen laufenden Jahr überzeugte der Fondak mit seinem aktiven Management
und entwickelte sich mit 2,93 % deutlich besser als der DAX mit –1,48 %1
Ralf Walter
Fondsmanager
„Wir wollen nicht
einfach nur in große Titel investieren. Wir wollen die
besten Unternehmen Deutschlands
im Fonds haben.“
65 Jahre Erfahrung, die sich auszahlen!
Während sich so mancher Anleger mit 65 Jahren auf den wohlverdienten Ruhestand freut, erlebt
der Fondak aktuell ein neues Kapitel in seiner aufregenden Lebensgeschichte. Dabei ist eines sicher:
vom Ruhestand kann keine Rede sein! Im Gegenteil: Fondsmanager Ralf Walter ist überzeugt, dass
der Fondak noch viele erfolgreiche Jahre erleben und seine Erfolgsstory fortsetzen wird. Gerade im
aktuellen Marktumfeld, das einerseits von niedrigen Zinsen gekennzeichnet ist und andererseits von
Anlegern, die auf bekannte und vertraute Werte setzen wollen.
Doch zuerst lohnt ein Rückblick ins Jahr 1950, als mit dem Fondak der erste deutsche Aktienfonds
geboren wurde.
Eine kluge Idee: Viele kleine Beträge bauen Deutschland wieder auf und beteiligen sich am Wachstum!
1950 - Ganz Deutschland ist in Aufbruchsstimmung. Der zweite Weltkrieg hat seine Spuren im Land
hinterlassen, Unternehmen benötigen Gelder, um Investitionen tätigen zu können. Und die Deutschen sind willens, ihre Wirtschaft zu unterstützen. Warum also nicht viele kleine Beträge bündeln,
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Fondak
der EU. In all diesen Jahren arbeitete der Fondak zuverlässig
wie eine deutsche Präzisionsmaschine, hat alle schwierigen
Phasen überwunden, seinen Markt übertroffen und Anlegern regelmäßige Erträge beschert. Damit ist er mehr als
der erste deutsche Aktienfonds, er ist ein Stück Deutschland.
Das Fondak-Erfolgsrezept: Aktives Management und Beimischung kleinerer und mittlerer Unternehmen
Der Fondak investiert in deutsche Standardtitel. Also etablierte Werte, die eine stabile Ausschüttungspolitik verfolgen
und wachsen. Klassische Standardtitel sind zum Beispiel
Daimler2 oder Allianz2. Diese finden sich auch im Deutschen
Aktienindex DAX wieder, an dem sich auch der Fondak
misst. Anders als beim DAX legt das Fondsmanagement
jedoch einen starken Schwerpunkt auf aktives Management.
Also die genaue Analyse der unterschiedlichen Unternehmen und deren gezielte Auswahl und Kombination.
investieren und im Gegenzug am Wachstum beteiligt werden? Die Geburtsstunde des Fondak—des Fonds für Deutsche Aktien—schlägt.
Fondak - ein lebenslanger Begleiter
Seither hat der Fonds seine Anleger durch mehr Höhen als
Tiefen begleitet, denn die Wertentwicklung des Fonds ist
sehr eng mit dem Leben seiner Anleger verflochten. Die
ältere Generation wird sich an das Wirtschaftswunder, an
die Ölkrise 1973 und den RAF-Terror erinnern, die jüngere
vielleicht noch an den Ersten Golfkrieg 1990, den Terroranschlag auf das World Trade Center 2001 oder die Immobilienkrise, die 2009 die Märkte zum Taumeln brachte. Und
aktuell beschäftigt uns die Schwäche in China, aber auch
Deutschland als anhaltend wichtiger Wirtschaftsmotor in
Dabei wird der Fondsmanager vom hauseigenen, globalen
Research-Team mit über 80 Analysten unterstützt. Ihr Ziel:
die zukunftsfähigsten Aktien zu identifizieren. Als besonderes Extra kann der Fondak auch mittlere und kleinere Unternehmen beimischen, die sich nicht im DAX wiederfinden.
Auch hier kommt die Research-Expertise von Allianz Global
Investors zum Einsatz, das über eigens auf kleinere und
mittlere Unternehmen spezialisierte Analysten verfügt.
Mit dieser Kombination setzt der Fonds auf etablierte, aber
auch zukünftige Unternehmen aus Deutschland.
So war es langfristig seit Auflage des Fonds möglich, trotz
zwischenzeitlicher Schwächephasen an den Börsen, eine
kontinuierlich bessere Wertentwicklung als der DAX zu erzielen1, der übrigens deutlich später als der Fondak ins Leben gerufen wurde, nämlich 1988 (ab 1959: Index der Börsen-Zeitung).
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Fondak
Wer weiter sieht - Die aktuelle Anlagestrategie
Seit seiner Auflage in 1950 hat sich der Fondak kontinuierlich weiter entwickelt. Ganz so, wie Deutschland auch.
Spielte Deutschland anfangs in Europa eine wichtige Rolle,
so ist es heute weltweit ein bedeutender Akteur. Entsprechend genügt es nicht mehr, nur den heimischen Markt
zu betrachten, wenn man in deutsche Unternehmen investiert. Es müssen auch die Auswirkungen der Absatzmärkte in den Fokus rücken, in denen die Unternehmen
darüber hinaus aktiv sind. Dabei kommt es aufs Detail an.
Große Unternehmen, die es bereits zur Auflage des Fonds
gab, spielen weiterhin eine Rolle im Fonds. Jedoch gewinnen auch kleinere und mittelgroße Unternehmen zusehends an internationaler Bedeutung. Sie spiegeln das zukünftige Deutschland wider. Insbesondere ist hier der
Technologiebereich zu nennen, der mittlerweile einen
hohen Stellenwert im Fonds einnimmt.
So zum Beispiel Bechtle2. Das Unternehmen bietet ITServicedienstleistungen an und konzentriert sich dabei auf
kleinere und mittelgroße Unternehmen. Es hat sich zu
deren Hauptpartner entwickelt und wächst zweistellig.3
Durch den Fokus auf deutsche Unternehmen ist es sehr
unabhängig vom globalen Markt und der Entwicklung in
den Schwellenländern.
Weitere Beispiele bedeutender deutscher Technologieunternehmen sind Infineon2, United Internet2 oder SAP2.
Daimler2 profitiert von dem—immer noch vorhandenen—Wachstum in den Schwellenländern und hat sich
sowohl in Asien als auch in den USA etabliert.
Zalando2 nutzt die aktuelle Konsumfreude der Deutschen
und setzt auf die Inlandsnachfrage.
Große Unternehmen, wie Allianz2, Bayer2 oder Muenchener Rückversicherung2 bieten attraktive Dividenden, die
sich in der Ausschüttung des Fondak positiv bemerkbar
machen.4
Im laufenden Jahr hat sich der Fondak um 4,41 % besser
als der DAX entwickelt!1
Klein anfangen, groß rauskommen
Kein anderer Fonds steht wie der Fondak für den Erfolg kontinuierlichen Sparens. So wäre ein Fondak-Sparer der ersten
Stunde bei einer kontinuierlichen Anlage von 25 EUR und
einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5 % heute Millionär.5 Und auch ein Einmalanleger, der 1950 einen Betrag
von 100 EUR angelegt hätte, könnte sich heute über 60.000
EUR freuen.5 Beeindruckende Zahlen, die zeigen, dass eine
Fondsanlage langfristig belohnt wird.
Deutschland—ein Markt mit Zukunft
Wie auch immer Sie sich entscheiden: ob für eine Einmalanlage oder einen Sparplan—Deutsche Aktien sind heute
attraktiv wie lange nicht. Welche Gründe sprechen dafür?
1.
2.
3.
Hervorragende Unternehmen
Deutsche Unternehmen stehen für Qualität,
Präzision und Innovation. Daran ändern auch aktuelle Marktereignisse wenig. Hinzu kommt, dass die
Unternehmen attraktiv bewertet sind und durch
eine auskömmliche Dividendenrendite im aktuellen
Zinsumfeld überzeugen.
Lockere Geldpolitik
Die anhaltend lockere Geldpolitik der europäischen
Zentralbank dürfte weiter dafür sorgen, dass Anleger
Alternativen zu den niedrigen Zinsanlagen suchen.
Deutsche Aktien sollten davon profitieren, was steigende Kurse zur Folge haben sollte.
Starke Position weltweit
Deutsche Unternehmen sind nicht nur am deutschen Markt gefragt, sondern rund um die Welt. Sei
es „der Daimler“, dem man in China auf der Straße
begegnet oder das Adidas-Logo, das bei der FußballWM vom Bildschirm leuchtet.
Qualität liegt in der Liebe zum Detail und ist die Grundlage
für Erfolg. Das wusste auch Goethe schon, als er sagte
„Willst du am Ganzen dich erquicken, so musst du das Ganze im Kleinsten erblicken.“
Das gilt für erfolgreiche Unternehmen genauso wie für das
Management des Fondak.
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100
95
90
31.12.2014
31.03.2015
Fon dak A EUR
30.06.2015
30.09.2015
DAX Xetra Return
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Fondak
Daten und Fakten
ISIN / WKN (A EUR)
Benchmark
Verwaltungsgesellschaft
Anlagemanager
Auflagedatum
Währung
Geschäftsjahresende
Ausgabeaufgeld (%)6
Pauschalvergütung (% p.a.)6
TER (% )7
DE0008471012 / 847101
DAX
Allianz Global Investors GmbH , Frankfurt
Allianz Global Investors GmbH , Frankfurt
30.10.1950
EUR
30.06.
aktuell 5,00 (max. 5,00)
aktuell 1,70 (max. 1,70)
1,71
Chancen
Risiken
+ Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien
+ Gezieltes Engagement am deutschen Aktienmarkt
+ Breite Streuung über zahlreiche Einzeltitel
+ Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und
aktives Management
+ Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste
möglich. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein.
+ Relativ schwache Entwicklung der deutschen Börse möglich
+ Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel
+ Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives
Management.
1
Berechnungsbasis: Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI -Methode. Die frühere Wertentwicklung ist kein
verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Anfallende Ausgabeaufschläge (bei diesem Fonds derzeit 5,00 %) reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann erhöht sein. TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen
im letzten Geschäftsjahr belastet wurden: 1,71 %. Quelle: Allianz Global Investors; Stand: 30.09.2015
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Dies ist keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Veräußerung einzelner Wertpapiere. Ein oben als Beispiel genanntes Wertpapier muss nicht unbedingt im Portfolio
enthalten sein, weder zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Dokuments, noch zu einem späteren Zeitpunkt.
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Quelle: Allianz Global Investors; Stand: Oktober 2015
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Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
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http://allianzgi.datadienst.de/apps/allianzmobilerechner-1.1/tools/historyStart.jsf
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Sofern beim Erwerb der Fondsanteile ein Ausgabeaufschlag anfällt, kann dieser bis zu 100 % vom Vertriebspartner vereinnahmt werden; die genaue Höhe des Betrages wird durch
den Vertriebspartner im Rahmen der Anlageberatung mitgeteilt. Dies gilt auch für die eventuelle Zahlung einer laufenden Vertriebsprovision aus der Pauschalvergütung von der
Verwaltungsgesellschaft an den Vertriebspartner. Die Pauschalvergütung umfasst die bisher als Verwaltungs-, Administrations- und Vertriebsgebühr bezeichneten Kosten.
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TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fonds im letzten Geschäftsjahr belastet wurden.
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück.
Fondak ist ein nach deutschem Recht gegründetes offenes Investmentvermögen. Die Volatilität (Wertschwankung) der Anteilwerte des Sondervermögens kann stark erhöht sein. Die
frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Wenn die Währung, in der die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des
Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die
lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss
eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern
oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der
USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Die darin beschriebenen Anlagemöglichkeiten berücksichtigen nicht die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung
oder besondere Bedürfnisse einer einzelnen Person und sind nicht garantiert. Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener
Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden als
korrekt und verlässlich bewertet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert. Es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden
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kostenlos beim Herausgeber postalisch oder als Download unter der Adresse www.allianzgi-regulatory.eu erhältlich. Sie können hierzu auch die Verwaltungsgesellschaft Allianz
Global Investors GmbH in Deutschland (Domizilland des Fonds) kontaktieren. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Dies ist
eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.de, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr. 42-44, 60323 Frankfurt/M., Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/M., HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet.
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