東証1部 証券ｺｰﾄﾞ：9616 2016年3月期 第2四半期 決算説明資料 2015年11月30日 【お問い合わせ先】 経営管理部 Tel:03-5295-7875 E-mail : [email protected] WEB : http://www.kyoritsugroup.co.jp ハイライト ■ 新中計「共立フルアクセル・プラン」好発進 ⇒過去最高益を更新し、通期営業利益予想上方修正 ■ ホテル事業の稼動及び単価の上昇 ⇒インバウンドの拡大 ⇒根強い国内旅行者 ■ ＰＫＰ事業黒字化 ⇒今上期営業利益、黒字転換を実現 2 経常利益トレンド （単位：百万円） 予想 10,000 9,430 2Q累計 9,000 4Q累計 7,663 8,000 過去最高 更新 7,000 6,000 6,796 5,764 5,599 5,000 4,602 4,221 3,758 4,000 3,308 3,000 3,039 2,564 過去最高 更新 2,190 2,000 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 3 カムイの湯 ラビスタ阿寒川 Ⅰ.第2四半期 決算概要 4 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 2016年3月期 第2四半期累計 決算の概況 （単位：百万円） 2015年3月期 2Q累計 実績 売 上 2016年3月期 2Q累計 百分比 期初予想 実績 前期比 増減率 予想比 高 53,574 100.0 60,800 66,867 +13,293 24.8% +6,067 売 上 総 利 益 11,819 22.1 12,850 14,364 +2,545 21.5% +1,514 費 7,299 13.6 8,100 8,211 +912 12.5% +111 販 管 営 業 利 益 4,519 8.4 4,750 6,153 +1,634 36.1% +1,403 経 常 利 益 4,221 7.9 4,240 5,764 +1,543 36.6% +1,524 四半期純利益 2,726 5.1 2,740 3,800 +1,074 39.4% +1,060 設 備 投 資 額 5,143 4,646 ▲497 減 価 償 却 費 1,523 1,678 +155 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ 4,249 5,478 +1,229 ※ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ＝四半期純利益＋減価償却費 5 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 上方修正の主要因 － 営業利益 期初予想との差異分析 （単位：百万円） ⑤ 6,500 ④ ③ 6,000 ② +302 6,153 +184 +146 +695 5,500 ① 5,000 4,750 +76 ＋1,403 4,500 期初予想 主要因 ①寮事業 ②ドーミーイン ③リゾート ④ＰＫＰ ⑤その他 実績 （＋ 76百万円）：留学生・社員寮が堅調推移 （＋695百万円）：稼働率及び単価の上昇 （＋146百万円）：箱根地区の影響を他のエリアでカバー （＋184百万円）：新規案件の収益貢献 （＋302百万円） 6 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 売上高 前年同期比増減要因 寮 事 業：期初高稼働（97.3%）を実現 ホテル事業：新規事業所（ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ2棟、ﾘｿﾞｰﾄ1棟）の寄与及び既存事業所の単価上昇 その他事業：ホテル開発受注の増加、PKP事業の新規契約案件増加等 （単位：百万円） 80,000 70,000 60,000 50,000 14,741 40,000 23,845 30,000 ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ 11,879 ﾘｿﾞｰﾄ 11,966 20,000 10,000 20,976 +7,991 （+54.2％） 22,732 その他事業 Hotel business 26,703 +2,858 （+12.0％） ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ 14,410 ﾘｿﾞｰﾄ 12,293 ドーミーイン リゾート +890 （+4.2％） 21,866 寮事業 0 15/3期2Q累計 16/3期2Q累計 （セグメント間取引を含む） 7 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 営業利益 前年同期比差異 （単位：百万円） 5,000 ホテル事業 寮事業 その他事業 4,025 4,000 3,000 2,000 2,691 2,971 ＋280 3,120 ＋905 ＋465 1,000 337 0 15/3期 2Q累計 ▲ 1,000 16/3期 2Q累計 （セグメント間取引を含む） 15/3期 2Q累計 16/3期 2Q累計 ▲ 128 15/3期 2Q累計 16/3期 2Q累計 8 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 寮事業 営業利益前年同期比差異分析 （単位：百万円） 3,500 ② ① +104 +176 3,000 2,971 2,691 2,500 ＋280 2,000 15/3期2Q 16/3期2Q 増減要因 ①学生寮・社員寮契約増加 ②受託案件増加等 +176百万円 +104百万円 9 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 寮事業契約状況 期初稼働率推移 （％） 98.0 96.5 97.0 97.0 計画 97.2 97.3 97.3 15/3期 16/3期 17/3期 95.3 96.0 95.0 94.0 92.9 93.0 92.0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 期初契約数内訳推移 （室） 40,000 35,000 20,000 32,622 (+1,287） 33,480 (+858） 34,731 (+1,251） 4,372 4,586 4,810 9,387 30,567 (+1,263） 31,335 (+768） 3,886 4,183 4,196 7,716 7,887 8,050 8,682 7,694 17,724 18,668 19,252 20,200 20,212 20,534 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 29,304 30,000 25,000 計画 35,631 (+900） ドミール 社員寮 15,000 10,000 学生寮 5,000 0 17/3期 10 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 ホテル事業 営業利益前年同期比差異分析 （単位：百万円） 4,500 増減要因 ② ① 4,000 +164 4,025 ①ドーミーイン（+741百万円：1,893→2,634百万円） +741 国内 海外 3,500 3,120 3,000 +1,014百万円 ▲273百万円 ＜国内既存事業所ベース＞ 稼働率 88.7％ （前年比 +0.4％） 客室単価 10.2千円 （前年比 +1.4千円） ＋905 2,500 ②リゾート（+164百万円：1,227→1,391百万円） 2,000 15/3期2Q 16/3期2Q 既存事業所の収益改善 開業負担増等 ホテル事業内訳 2,634 左:15/3期2Q累計 右:16/3期2Q累計 1,893 1,227 1,391 ＋741 ＋164 ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ ﾘｿﾞｰﾄ +335百万円 ▲170百万円 ＜既存事業所ベース＞ 稼働率 83.7％ （前年比 +0.4％） 客室単価 40.5千円 （前年比 +0.6千円） 11 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 ドーミーインの概況 既存事業所 稼働率推移 客室単価 千円 95.0% 92.7% 稼働率 12.0 88.7% 100.0% 10.2 80.0% 81.1% 91.4% 89.6% 10.0 87.8% 90.0% 86.0% 8.0 84.5% 7.5 8.3 7.9 8.8 60.0% 40.0% 85.0% 6.0 FY3/2014 FY3/2015 80.0% 4月 Apr 5月 May 6月 Jun 7月 Jul 8月 Aug 9月 Sep 20.0% FY3/2016 10月 11月 12月 Oct Nov Dec 1月 Jan 2月 Feb 4.0 3月 Mar 0.0% 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 四半期実績比較（既存事業所） 稼働率/Occupancy Rate Q1 客室単価/ADR Q2 15/3期 85.9% 90.8% 16/3期 86.1% YoY ＋0.2% Q3 88.8% Q4 87.1% 2Q累計 (thousands Yen) Q1 Q2 Q3 8.8千円 Q4 8.4千円 2Q累計 88.3% 15/3期 8.3千円 9.2千円 8.8千円 91.2% 88.7% 16/3期 9.5千円 10.9千円 10.2千円 ＋0.4% ＋0.4% YoY ＋1.2千円 ＋1.7千円 ＋1.4千円 12 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 インバウンドの状況 インバウンド国別シェア インバウンド比率 （2015年9月実績） 25.0% 20.0% 17.7% 16.3% 14.3% 速報 18.0% 15.1% その他 11% 14.9% 15.0% 香港 18% 韓国 41% 10.0% 5.0% FY3/2014 FY3/2015 台湾 30% FY3/2016 0.0% 4月 Apr 5月 May 6月 Jun 7月 Jul 8月 Aug 9月 Sep 10月 11月 12月 Oct Nov Dec 1月 Jan 2月 Feb 客室単価比較 インバウンド比率 % of inbound 3月 Mar Q1 Q2 Q3 Q4 2Q累計 ADR (thousands Yen) 15/3期 2Q累計 16/3期 2Q累計 change % change 9.1% 除くｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ 8.7千円 9.9千円 ＋1.2千円 ＋14.0% 16.9% 16.1% ｲﾝﾊﾞｳﾝﾄﾞ 10.0千円 12.5千円 ＋2.5千円 ＋25.0% ＋7.4% ＋7.0% 差異 ＋1.3千円 ＋2.6千円 ＋1.3千円 ＋11.0% 15/3期 8.7% 9.5% 16/3期 15.2% YoY ＋6.5% 11.1% 13.2% 13 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 リゾートホテルの概況 既存事業所 稼働率推移 110.0% 97.5% 100.0% 90.0% 87.9% 81.7% 81.3% 79.7% 80.0% 70.0% 73.2% FY3/2014 FY3/2015 FY3/2016 60.0% 4月 Apr 5月 May 6月 Jun 7月 Jul 8月 Aug 9月 Sep 10月 Oct 11月 Nov 12月 Dec 1月 Jan 2月 Feb 3月 Mar 四半期実績比較（既存事業所） 稼働率/Occupancy Rate Q1 客室単価/ADR Q2 15/3期 77.8% 88.7% 16/3期 78.2% YoY ＋0.4% Q3 82.9% Q4 85.2% 2Q累計 (thousands Yen) Q1 Q2 Q3 39.2千円 Q4 37.5千円 2Q累計 83.3% 15/3期 37.2千円 42.3千円 39.9千円 89.0% 83.7% 16/3期 37.8千円 42.8千円 40.5千円 ＋0.3% ＋0.4% YoY ＋0.6千円 ＋0.5千円 ＋0.6千円 14 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 その他事業 営業利益前年同期比差異分析 （単位：百万円） 600 ② ③ ④ +111 +195 400 337 ① 200 ▲101 +260 15/3期2Q 0 ▲ 200 ＋465 16/3期2Q ▲ 128 （セグメント間取引を含む） 増減要因 ①ＰＫＰ事業 （ ＋260百万円）：既存案件の収益管理徹底、事業基盤の拡大 ②ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ事業 （ ＋195百万円）：ホテル開発の受注増加 ③総合ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ事業 （ ＋111百万円）：ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ部門の案件増加 ④その他事業 （ ▲101百万円）：フーズ事業の新規出店費用等 15 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 貸借対照表 2013年12月：ＣＢ（転換社債型新株予約権付社債）発行により150億円調達 2015年9月末時点でＣＢ140億円転換済。ＣＢ残高10億円→転換率93.2％ 2014年9月末 資産 1,283億円 現預金 150億円 負債 909億円 有利子 負債 653億円 2015年3月末 資産 1,397億円 現預金 161億円 資本 374億円 有利子 負債 568億円 資産 1,400億円 (+117億円) 現預金 140億円 (▲10億円) 有形固定 資産 722億円 資本 469億円 自己株式 ▲55億円 有利子負債＝短期借入金＋１年以内償還社債＋社債＋長期借入金＋CB(転換社債) 自己株式 ▲11億円 負債 841億円 (▲68億円) 有利子 負債 553億円 (▲100億円) ※CB10億円 を含む ※CB73億円 を含む ※CB150億円 を含む 有形固定 資産 644億円 負債 928億円 2015年9月末 有形固定 資産 733億円 (+89億円) 資本 559億円 （+185億円） 自己株式 ▲3億円 （ ）は2014年9月末比 16 Ⅰ. 第2四半期 決算概要 有利子負債 （単位：億円） （単位：倍） 有利子負債（ネット） D/Eレシオ 1.9 700 2.0 1.6 1.5 591 600 1.3 521 500 1.5 503 481 0.7 1.0 413 400 0.5 300 0.0 11/9期末 12/9期末 13/9期末 ＊有利子負債（ネット）＝（短期借入金＋１年以内償還社債＋社債＋長期借入金）－現預金 14/9期末 15/9期末 11/9期末比 ▲178億円 ＊社債には、ＣＢを含む 17 Ⅱ.2016年3月期 業績予想 天然温泉 袖湊の湯ドーミーイン 天然温泉 錦鯱の湯 PREMIUM博多・キャナルシティ前 ドーミーインPREMIUM名古屋栄 18 Ⅱ. 2016年3月期 業績予想 2016年3月期 業績予想 ※ 通期業績予想を上方修正 （単位：百万円） 2015年3月期 実績 売 上 2016年3月期 百分比 当初予想 修正予想 修正額 前期比 増減率 高 110,212 100.0 121,700 131,600 +9,900 +21,388 19.4% 売 上 総 利 益 23,338 21.2 25,300 27,200 +1,900 +3,862 16.5% 販 費 15,120 13.7 16,600 17,040 +440 +1,920 12.7% 管 営 業 利 益 8,217 7.5 8,700 10,160 +1,460 +1,943 23.6% 経 常 利 益 7,663 7.0 7,850 9,430 +1,580 +1,767 23.1% 当 期 純 利 益 4,387 4.0 4,500 5,420 +920 +1,033 23.5% 設 備 投 資 額 12,134 15,300 15,300 +3,166 26.1% 減 価 償 却 費 3,128 4,000 4,000 +872 27.9% ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ 7,515 8,500 9,420 +1,905 25.3% ※1 設備投資額はｷｬｯｼｭﾌﾛｰ計算書ベース ※2 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ＝当期純利益＋減価償却費 19 中計開発計画進捗状況 寮・ドミール 北海道エリア ＋120室 近畿エリア 関東・甲信越エリア ＋594室 ＋3,255室 東北エリア ＋110室 中国・四国ｴﾘｱ 九州エリア ＋84室 ＋364室 中計開発室数 ＋4,930室 （室） 東海・北陸エリア 16/3期 17/3期 17/3期・18/3期 ＋403室 実績 確定 材料ﾍﾞｰｽ ＋1,650 ＋903 ＋2,447 合計 ＋5,000 20 中計開発計画進捗状況 16/3期 17/3期 18/3期 実績・予定 計画 計画 名古屋栄 open 上野御徒町 open 東室蘭 open 境港 ソウル２ 網走 富山 長野 小伝馬町 なんば 追加 五反田 神田 高知 宮崎 銀座 本八戸 韓国３ 追加 出雲 追加 奈良 既存施設 中計開発室数 ＋2,794室 新規開発予定地 追加案件 21 中計開発計画進捗状況 リゾートホテル 16/3期 実績・予定 17/3期 計画 阿寒川 open 早雲山 富士河口湖 open 鳴子温泉 箱根湯本 出雲 18/3期 計画 箱根強羅 霧島 稲住温泉 軽井沢 追加 中計開発室数 ＋641室 既存施設 新規開発予定地 追加案件 22 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