Q4 - Kuka AG

KUKA
Aktiengesellschaft
Bilanzpressekonferenz 2015
22. März 2016
Bilanzpressekonferenz 2016 | 22.03.2016 | www.kuka.com
Seite: 1
20151 – das beste Jahr in der Unternehmensgeschichte von KUKA
2,8 Mrd. € 6,6 % EBIT-Marge 2,97 Mrd. € Umsatz
2
Auftragseingang (27,4%)
6,8% in 2014
Ohne Swisslog 2,6%
(+41,5 %)
Ohne Swisslog +11,9%
Ohne Swisslog 7,7% in
2015
95,7 Mio. € Free Cash Flow
86,3 Mio. €
Ergebnis nach
Steuern (+26,7%)
89,8 Mio. €3 in 2014
1) Inkl. Swisslog ab Q1/15
2) Vor Kaufpreisallokation Swisslog
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3) Ohne Akquisitionen
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Operative Highlights 2015
Innovationspreis der deutschen Wirtschaft
Industrie 4.0
Auftritt Hannover Messe und
Expansion F&E in Austin/USA
KR Cybertech
Daimler Supplier Award
Großaufträge
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Ford Excellence Award
Seite: 3
Umsatz 2015: nahezu 50% aus China und Nordamerika
Wachstumstreiber Automatisierung
Nordamerika
(Mio. €)
596,1
- Nordamerika:
Niedrige Energiekosten, neue
Technologien und Industrie 4.0
2010
2014
2015
- China:
Hohe Lohnzuwächse, steigende
Qualitätsansprüche der Kunden
und Industriestrategie
24,8
28,4
34,9
1.035,7
268,0
China
(Mio. €)
425,1
302,3
57,9
2010
2014
2015
5,4
14,4
14,3
Anteil in % von
Umsatzerlöse gesamt
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Ausblick 2016: Operativer Fokus
Neue Produkte
Industrie 4.0
General Industry
Profitables Wachstum geht weiter
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Ausblick 2016: KUKA investiert in Digitalisierung und Industrie 4.0
Ausbau F&E Standorte weltweit
Erweiterung Personal F&E
Kooperationen
KUKA investiert in
die Digitalisierung
der roboterbasierten
Automation
Neue Produkte und Services
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Ausblick 2016: Kundensegmente
~50%
KUKA Umsatz Wachstum 2016
5-10%
Globaler Verkauf Industrieroboter1
(1.000)
229
2014
1) IFR World Robotics
~264
~331
~288
KUKA Umsatz Anteil 2015
Automotive
General Industry
KUKA Umsatz Anteil 2015
~50%
Umsatz Wachstum 2016
0-5%
Consensus CAPEX2
(Mrd. €)
37,0
37,6
2015e
2016e
38,7
30,4
2015e
2016e
2017e
2014
2017e
2) Bloomberg: Consensus Schätzungen in Summe für Ford, VW, BMW und Daimler
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Ausblick 2016: Finanzergebnisse KUKA Konzern
Umsatz
EBIT-Marge
> 3,0 Mrd. €
> 5,5%1
1) Vor Kaufpreisallokation Swisslog
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Konzern: Auftragseingang1
Gesamtjahr
(Mio. €)
• Neuer Rekord beim
Auftragseingang
Q4
(Mio. €)
704,1
2.838,9
2.229,0
487,3
• Wachstum Auftragseingang ohne
Swisslog
• +5,3% (Q4/15) und
+2,6% (2015)
• General Industry Robotics in
jedem Quartal in 2015 um
mindestens 10% gewachsen
2014
2015
+27,4%
Q4/14
Q4/15
+44,5%
1) Inkl. Swisslog ab Q1/15
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Konzern: Umsatz1
Gesamtjahr
(Mio. €)
• Guidance 2015 erfüllt:
~2,9 Mrd. €
Q4
(Mio. €)
766,5
2.965,9
2.095,7
587,8
• KUKA erzielt neuen Spitzenwert
beim Umsatz
• Wachstum Umsatz ohne Swisslog
• +4,5% (Q4/15) und
+11,9% (2015)
2014
2015
+41,5%
Q4/14
Q4/15
• Umsatz Robotics 2015: Anteil
General Industry erstmals größer
als Automotive
+30,4%
1) Inkl. Swisslog ab Q1/15
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Konzern: EBIT-Marge1
Gesamtjahr
(%)
• Guidance 2015 erfüllt:
6,5-7,0% vor Kaufpreisallokation
und inkl. Buchgewinne
Q4
(%)
7,4
6,8
6,6
5,5
4,6
3,9
2014
2015
Q4/14
Q4/15
Vor Kaufpreisallokation
Vor Kaufpreisallokation
Nach Kaufpreisallokation
Nach Kaufpreisallokation
• Integrationskosten i.H.v. 8 Mio. €
bei Swisslog in 2015
berücksichtigt
• KUKA erzielte Buchgewinne im
niedrigen zweistelligen Mio. €
Bereich durch die Verkäufe der
HLS und des Werkzeugbaus
1) Inkl. Swisslog ab Q1/15 und positiver Einmaleffekt durch den Verkauf der HLS Gruppe und Werkzeugbau in 2015
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Konzern: Kennzahlen1 Q4/15 und Gesamtjahr 2015
(Mio. €)
Umsatzerlöse
Bruttoergebnis
in % der Umsatzerlöse
EBITDA
in % der Umsatzerlöse
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
in % der Umsatzerlöse
Ergebnis nach Steuern
Investitionen
Eigenkapitalquote (in %)
Nettoliquidität (31.12.)
Mitarbeiter (31.12.)
Cash Earnings
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Free Cashflow
Q4/14
Q4/15
Delta (%)
GJ14
GJ15
Delta (%)
587,8
155,2
26,4
56,1
9,5
43,7
7,4
23,0
47,4
43,7
61,3
-270,0
766,5
180,4
23,5
59,8
7,8
29,7
3,9
22,9
39,3
59,3
134,6
88,5
30,4
16,2
6,6
-32,0
-0,4
-17,7
35,7
>100
>100
2.095,7
520,2
24,8
185,3
8,8
141,8
6,8
68,1
94,3
27,3
32,6
12.102
181,3
184,7
-172,2
2.965,9
698,0
23,5
259,1
8,7
135,6
4,6
86,3
107,0
30,8
199,9
12.300
260,8
169,2
95,7
41,5
34,2
39,8
-4,4
26,7
13,5
>100
1,6
43,8
-8,4
>100
1) Inkl. Swisslog ab Q1/15
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Eigenkapitalquote gesteigert und Finanzierung langfristig gesichert
Eigenkapitalquote
(in %)
Finanzierung
(in Mio. €)
Syndizierter Bankkredit
32,61
30,8
27,3
250
230
20,1
31.12.10
31.12.14
31.12.15
Schuldscheindarlehen
Standard & Poors: BB+ (stable) and Moody’s: Ba2 (positive)
1) Eigenkapitalquote bei vollständiger Wandlung der
Wandelschuldverschreibung
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Robotics: Kennzahlen Q4/15 und Gesamtjahr 2015
Auftragseingang
(Mio. €)
Umsatz
(Mio. €)
891,2
EBIT-Marge
(%)
805,5
10,7
834,6
+10,6%
2014
2015
2015
250,2
214,3
2015
10,4
+15,5%
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2014
11,0
177,3
Q4/15
+30bp
+9,0%
2014
204,7
Q4/14
11,0
909,6
+60bp
+16,8%
Q4/14
Q4/15
Q4/14
Q4/15
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Systems: Kennzahlen Q4/15 und Gesamtjahr 2015
Auftragseingang
(Mio. €)
1.456,0
Umsatz
(Mio. €)
EBIT-Marge
(%)
7,8
1.471,7
1.428,1
6,2
1.285,6
-1,9%
2014
318,3
2015
314,1
2014
2015
382,3
372,2
-1,3%
Q4/14
Q4/15
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+160bp
+14,5%
2014
8,0
2015
6,7
-130bp
-2,6%
Q4/14
Q4/15
Q4/14
Q4/15
Seite: 15
Swisslog: Kennzahlen Q4/15 und Gesamtjahr 2015
Auftragseingang
(Mio. €)
Umsatz
(Mio. €)
EBIT-Marge
(%)
551,8
2,2
551,3
-8,9%
20142
3,41
620,8
605,5
2015
191,2
+120bp
+12,6%
20142
2015
156,6
152,2
20142
2015
3,21
2,7
187,0
+2,2%
Q4/142
Q4/142 Q4/15
Q4/15
1) Vor Kaufpreisallokation und vor Integrationskosten
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+50bp
-2,8%
Q4/142
Q4/15
2) Pro forma
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Disclaimer
Die Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche auf Annahmen und Schätzungen der
Unternehmensleitung der KUKA Aktiengesellschaft beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der
Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftigen tatsächlichen
Entwicklungen und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund
vielfältiger Faktoren erheblich abweichen.
Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der Märkte gehören. Die KUKA Aktiengesellschaft
übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig
erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen
werden.
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IAS 23 R – Überleitung EBIT
(Mio. €)
Betriebsergebnis
Überleitung zum Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
in den Umsatzkosten enthaltende Finanzierungskosten
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
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Q1/15
Q2/15
Q3/15
Q4/15
27,4
39,5
36,9
29,2
0,7
28,1
0,8
40,3
0,6
37,5
0,5
29,7
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