Stand: 24.03.2016 8:00 Uhr Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. AKTIENANLEIHE PROTECT AUF BASF SE-AKTIEN WKN: SE355H | ISIN: DE000SE355H8 Handelsplatz: Frankfurt (Zertifikate Premium), Stuttgart (EUWAX) Emittentin (Herausgeberin der Aktienanleihe Protect): Société Générale Effekten GmbH, garantiert durch Société Générale (Kreditinstitut, www.societegenerale.com) Produktgattung: Aktienanleihe Protect 1. PRODUKTBESCHREIBUNG / FUNKTIONSWEISE Allgemeine Darstellung der Funktionsweise Diese Aktienanleihe Protect bezieht sich auf die Aktie der BASF SE (Basiswert). Sie hat eine feste Laufzeit und wird am 25.04.2017 fällig (Rückzahlungstermin). Der Anleger erhält am Rückzahlungstermin unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts eine Zinszahlung in Höhe von 5,50% p.a. auf den Nominalbetrag. Für die Rückzahlung der Aktienanleihe Protect am Rückzahlungstermin gibt es folgende Möglichkeiten: 1. 2. Liegt der Referenzpreis am 18.04.2017 (Letzter Bewertungstag) auf oder über der Barriere, erhält der Anleger den Nominalbetrag. Liegt der Referenzpreis unter der Barriere, erhält der Anleger Aktien in der durch das Bezugsverhältnis bestimmten Anzahl. Bruchteile von Aktien werden in bar ausgezahlt. In diesem Fall wird der Gegenwert der Aktien zuzüglich der in bar ausgezahlten Bruchteile von Aktien unter dem Nominalbetrag liegen. Der Anleger muss bei einem Erwerb der Aktienanleihe Protect während der Laufzeit zusätzlich anteilig aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) entrichten. Für die Zinszahlung geht der Anleger das Risiko eines Kapitalverlustes ein. Ansprüche aus der Aktie (z.B. Stimmrechte, Dividenden) stehen dem Anleger nicht zu. Markterwartung Die Aktienanleihe Protect richtet sich an Anleger, die am Ende der Laufzeit einen festen Zinsertrag erzielen möchten und sich am Laufzeitende noch unterhalb des Basispreises bis zur Barriere absichern wollen („Protect“-Element). 2. PRODUKTDATEN Zeichnungsperiode 24.03.2016 - 18.04.2016 12:00 Uhr, Ortszeit Frankfurt am Main Zeichnung auch über Börsen Frankfurt und Stuttgart Währung des Basisw erts EUR Em issionstag 18.04.2016 Anfänglicher Em issionspreis Valuta 25.04.2016 Basisw ert (ISIN) BASF SE (DE000BASF111) Börse Frankfurt (Xetra) 100,00% Nom inalbetrag 1.000,00 EUR Basispreis Schlußkurs des Basisw ertes am Anfänglichen Bew ertungstag Anfänglicher Bew ertungstag Erster/Letzter Börsenhandelstag Barriere 80,00% des Basispreises Finaler Bew ertungstag 18.04.2017 Zinssatz p.a. 5,50% auf den Nominalbetrag Zinszahltag Fünf Bankarbeitstage nach dem Letzten Bew ertungstag Referenzpreis Schlußkurs des Basisw ertes am Letzten Bew ertungstag Rückzahlungsterm in 25.04.2017 Preisstellung Prozentnotierung Kleinste handelbare Einheit 1 Aktienanleihe Protect Bezugsverhältnis Nominalbetrag/Basispreis (Anzahl Aktien abgerundet auf ganze Zahlen) Börsennotierung Frankfurt (Zertifikate Premium) Stuttgart (EUWAX) Aktienanleihe Protect|1 18.04.2016 21.04.2016 14.04.2017 Stand: 24.03.2016 8:00 Uhr 3. RISIKEN Emittenten- / Bonitätsrisiko Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Emittentin ihre Verpflichtungen aus der Aktienanleihe Protect nicht erfüllen kann, beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die Aktienanleihe Protect unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. Risiken zum Laufzeitende Liegt der Referenzpreis unter der Barriere der Aktienanleihe Protect, werden Aktien geliefert, deren Wert unter Umständen auch deutlich unter dem Nominalbetrag der Aktienanleihe Protect liegen kann. Dabei muß der Anleger beachten, daß auch nach dem Bewertungstag bis zur Übertragung der Aktien in sein Depot noch Kursverluste entstehen können. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien zuzüglich der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe Protect liegt. Im ungünstigsten Fall erleidet der Anleger – abgesehen von der Zinszahlung – einen Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktien bei Lieferung wertlos sind. Zudem sollten Anleger beachten, daß etwaige Dividendenzahlungen, die im Zeitraum zwischen dem Bewertungstag und dem Rückzahlungstermin anfallen, bei der Emittentin verbleiben. Desweiteren nimmt der Anleger an einer positiven Entwicklung des Basiswerts nicht teil, da maximal der Nominalbetrag zurückgezahlt wird. Preisänderungsrisiko während der Laufzeit Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Aktienanleihe Protect während der Laufzeit insbesondere durch die nachstehenden marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Insbesondere folgende Faktoren können wertmindernd auf die Aktienanleihe Protect wirken: – der Kurs des Basiswerts fällt; – das allgemeine Zinsniveau steigt; – die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden steigt; – die Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Schwankungen des Basiswerts) steigt; – eine Verschlechterung der Bonität der Société Générale. Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf die Aktienanleihe Protect wirken. Einzelne Faktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben. Kündigungs- / Wiederanlagerisiko Die Emittentin kann die Aktienanleihe Protect bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses mit sofortiger Wirkung kündigen (Sonderkündigungsrecht). Ein außerordentliches Ereignis ist die Veränderung der tatsächlichen, rechtlichen, steuerlichen oder wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, die die Bestimmung des Preises des Basiswerts zur Berechnung des Rückzahlungsbetrages oder die Erfüllung der Verpflichtungen der Emittentin aus der Aktienanleihe Protect unmöglich macht oder unzumutbar erschwert. Nach einer solchen Kündigung kann der Rückzahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Dies kann möglicherweise zu einem Totalverlust führen. Zudem trägt der Anleger das Risiko, daß zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann. 4. VERFÜGBARKEIT Handelbarkeit Nach dem Emissionstag kann die Aktienanleihe Protect in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder verkauft werden. Die Société Générale wird für die Aktienanleihe Protect unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative (unverbindliche) Erwerbs- und Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist sie jedoch rechtlich nicht verpflichtet. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. Verkauf der Aktienanleihe Protect vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Preisbestimmung durch die Société Générale Die während der Laufzeit gestellten Erwerbs- und Verkaufspreise der Aktienanleihe Protect werden durch interne Preisbildungsmodelle der Société Générale unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren berechnet. Die Preise kommen also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In diesen Preisen ist eine Marge enthalten, welche die Société Générale nach freiem Ermessen festsetzt und die u.a. die Kosten für die Strukturierung der Aktienanleihe Protect, den Vertrieb und die Risikoabsicherung abdeckt. Bei der Preisstellung im Sekundärmarkt berücksichtigt die Société Générale neben dem Stand des Basiswerts die Spanne zwischen Erwerbs- und Verkaufspreis, die jederzeit vergrößert oder verringert werden kann. Auch die Methodik der Preisfeststellung insgesamt kann jederzeit abgeändert werden. 5. BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung der Aktienanleihe Protect. Die Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen: 1. Erwerb der Aktienanleihe Protect zum anfänglichen Emissionspreis und Halten bis zum Laufzeitende. 2. Standardisierte Kosten von 1,20%. Diese umfassen marktübliche Kosten wie Provisionen sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u.U. sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen. 3. Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. 4. Basispreis von 50 EUR und Bezugsverhältnis von 20. Aktienanleihe Protect|2 Stand: 24.03.2016 8:00 Uhr Referenzpreis Rückzahlungsbetrag Zinszahlung Brutto-Rückzahlungsbetrag (Rückzahlung + Zinsen) Nettoertrag/Nettoverlust zum Laufzeitende bezogen auf den anfänglichen Emissionspreis einschl. Kosten 60,00 EUR 1.000,00 EUR 55,00 EUR 1.055,00 EUR 4,30% 45,00 EUR 1.000,00 EUR 55,00 EUR 1.055,00 EUR 4,30% 35,00 EUR Lieferung von 20 Aktien 55,00 EUR 755,00 EUR -25,70% Für den Anleger positive Entwicklung / Für den Anleger negative Entwicklung 6. KOSTEN / VERTRIEBSVERGÜTUNG Issuer Estimated Value (IEV) Der Issuer Estimated Value beträgt 98,11%. Dieser von der Société Générale geschätzte Wert der Aktienanleihe Protect wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem anfänglichen Emissionspreis der Aktienanleihe Protect und dem IEV beinhaltet die erwartete Marge der Société Générale und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Marge der Société Générale deckt u.a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung der Aktienanleihe Protect ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die Société Générale. Erwerbskosten Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und seiner Bank zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfaßt dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank. Andernfalls wird das Geschäft im Namen der Bank mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür in Höhe von bis zu 1,20%, mindestens jedoch bis zu 50 EUR, sowie fremde Kosten und Auslagen (z.B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Laufende Kosten Für die Verwahrung der Aktienanleihe Protect im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Vertriebsvergütung Die Bank erhält von der Société Générale als Vertriebsvergütung bis zu 1,50% auf den Nominalbetrag. 7. BESTEUERUNG Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Aktienanleihe Protect einen Steuerberater einschalten. 8. SONSTIGE HINWEISE Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf der Aktienanleihe Protect und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält wesentliche Informationen über die Aktienanleihe Protect. Der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden gemäß § 14 Abs. 2 S. 1 Nr. 3 a) Wertpapierprospektgesetz auf der Internetseite der Société Générale (www.sg-zertifikate.de oder http://prospectus.socgen.com) veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die Aktienanleihe Protect verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potentielle Anleger diese Dokumente lesen. Verkaufsbeschränkungen: Wer das Produkt in irgendeinem Land anbietet, verkauft, weiterverkauft oder weitergibt oder dort Angebotsmaterial zum Produkt verbreitet, hat alle geltenden Rechtsvorschriften einzuhalten. Garantieerklärung: Es besteht eine Garantieerklärung der Société Générale. Die Société Générale garantiert die Zahlung aller fälligen Beträge unter dieser Aktienanleihe Protect (wie unter Ziffer Nr. 1 dargestellt) bedingungslos und unwiderruflich. Alle Rechte und Pflichten aus der Garantie bestimmen sich nach dem Recht der Republik Frankreich. Alle Rechte und Pflichten aus der Aktienanleihe Protect bestimmen sich nach dem Recht der Bundesrepublik Deutschland. Aktienanleihe Protect|3
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