Produktinformationsblatt

PRODUKTINFORMATIONSBLATT (PIB) Raiffeisen Centrobank AG
www.rcb.at
PROTECT AKTIENANLEIHE
11 % DEUTSCHLAND PROTECT AKTIENANLEIHE
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise
und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
Datum der Aktualisierung:
14.01.2016 (Zertifikat in Zeichnung bis 12.02.2016)
ISIN / WKN:
AT0000A1HX73 / RC0DQG
Handelsplatz:
Wiener Börse Geregelter Freiverkehr, Börse Frankfurt Zertifikate, EUWAX (Börse Stuttgart)
Emittent:
Raiffeisen Centrobank AG, 1015 Wien, Österreich (Branche: Kreditinstitute, www.rcb.at)
Produktgattung:
Anlageprodukt ohne Kapitalschutz, Protect Aktienanleihe (laut Produktklassifizierung des
Zertifikate Forum Austria)
1.
PRODUKTBESCHREIBUNG/FUNKTIONSWEISE
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise von Protect Aktienanleihe
Diese Protect Aktienanleihe bezieht sich auf die folgenden 3 Aktien: Bayer AG, Daimler AG, SAP SE. Sie hat eine feste Laufzeit und wird am
16.08.2017 fällig (Rückzahlungstermin).
Für die Einlösung der Protect Aktienanleihe gibt es die folgenden Möglichkeiten:
1.
2.
3.
Liegt der Referenzpreis auf oder über dem Basispreis, entspricht der Auszahlungsbetrag dem Nominalbetrag.
Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis aber alle 3 zugrundeliegenden Aktien notieren während des Beobachtungszeitraums
immer über ihrer jeweiligen Barriere, entspricht der Auszahlungsbetrag ebenfalls dem Nominabetrag („Protect-Funktion“).
Liegt der Referenzpreis von zumindest einer der drei zugrundeliegenden Aktien unter dem Basispreis und der Schlusskurs von
zumindest einer der drei Aktien notiert während des Beobachtungszeitraums mindestens einmal auf oder unter der Barriere von
55% des Basispreises, erhalten Anleger die bei Ausgabe festgesetzte Anzahl (Anzahl Einheiten des Basiswerts pro EUR 1.000
Nominalbetrag) jener Aktie geliefert, welche die geringste Wertentwicklung aufweist (prozentuelle Entwicklung vom Ersten
Bewertungstag bis zum Letzten Bewertungstag). Der Bruchteil der Aktie wird nicht geliefert, sondern es wird ein entsprechender
Geldbetrag je Protect Aktienanleihe ausgezahlt
Der Fixzinssatz in Höhe von 11% des des Nominalbetrags wird am Laufzeitende in jedem Fall ausbezahlt.
Für den Fixzinssatz am Laufzeitende geht der Anleger das Risiko eines Kapitalverlustes ein und verzichtet auf Dividenden aus dem Basiswert.
Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu.
Basiswert
Aktienkorb bestehend aus: Bayer AG (DE000BAY0017, Xetra Frankfurt, EUR), Daimler AG (DE0007100000, Xetra Frankfurt, EUR), SAP SE
(DE0007164600, Xetra Frankfurt, EUR).
2.
PRODUKTDATEN
Erläuterungen zu den Begriffen finden Sie unter www.zertifikate-forum.at in der Rubrik „Transparenz“
Nominalbetrag
EUR 1.000,-
Barriere:
55% vom Startwert
Emissionsvaluta:
16.02.2016
Barriere erreicht:
Nein
Emissionspreis:
100%
Fixzinssatz:
11 % am Laufzeitende
Erster Bewertungstag:
15.02.2016
Währung Produkt:
EUR
Letzter Bewertungstag:
11.08.2017
Währung Basiswert
EUR
Anfängl. Referenzpreis /
Basispreis (Startwert):
Schlusskurs jeder Aktie am Ersten
Bewertungstag
Letzter Börsenhandelstag:
10.08.2017
Referenzpreis:
Schlusskurs am Letzten Bewertungstag
der Aktie mit der geringsten
Wertentickung gegenüber dem
Startwert (prozentuelle Entwicklung des
Basiswerts vom Ersten Bewertungstag
bis zum Letzten Bewertungstag)
Rückzahlungstermin:
16.08.2017
Beobachtungszeitraum:
16.02.2016 – 11.08.2017
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3.
RISIKEN
Risiken zum Laufzeitende
Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag inkl. Fixzinssatz am Ende der Laufzeit niedriger ist als der Erwerbspreis.
Dies gilt insbesondere dann, wenn mindestens eine der 3 Aktien im Beobachtungszeitraum mindestens einmal auf oder unter der Barriere
notiert. Der Anleger verliert in diesem Fall den Anspruch, den Nominalbetrag zu erhalten. Die Höhe des Rückzahlungsbetrages ist jetzt alleine
vom Schlusskurs am letzten Bewertungstag der Aktie mit der geringsten Wertentwicklung abhängig. Liegt der Referenzpreis in Relation zum
Startwert unter dem Erwerbspreis, und der Fixzinssatz ist nicht hoch genug um diesen zu kompensieren, erleidet der Anleger einen Verlust und
es kommt zur Lieferung der zu Laufzeitbeginn definierten Stückzahl jener Aktie, welche die geringste Wertentwicklung aufweist. Die Differenz
zur „ganzen Zahl“ wird ausbezahlt. Ungünstigster Fall: Lediglich die Fixzinszahlung kommen zur Auszahlung, wenn eine oder mehrere der
Aktien am Letzten Bewertungstag bei Null notieren.
Bonitäts-/Emittentenrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit des Emittenten ausgesetzt. Ein Totalverlust
des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die Protect Aktienanleihe unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. Raiffeisen
Centrobank AG ist eine 100 %ige Tochter der Raiffeisen Bank International AG – Rating der RBI: www.rbinternational.com/ir/ratings)
Preisänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Protect Aktienanleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Kündigungs- / Wiederanlagerisiko
Der Emittent kann die Protect Aktienanleihe bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse kündigen. In diesem Fall kann der Einlösungsbetrag unter
Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt
gekündigt wird und er den Einlösungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann.
4.
VERF ÜGBARKEIT
Handelbarkeit
Nach dem Emissionstag kann die Protect Aktienanleihe in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder verkauft werden. Der Emittent
wird für die Protect Aktienanleihe unter normalen Marktbedingungen fortlaufend An- und Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist er
jedoch rechtlich nicht verpflichtet. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. Verkauf der
Protect Aktienanleihe vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Der Wert der Protect Aktienanleihe während der Laufzeit kann deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis der Protect Aktienanleihe
hängt vorwiegend von der Kursentwicklung des Basiswerts ab, jedoch ohne diese Entwicklung in der Regel exakt abzubilden. Insbesondere
können die folgenden Faktoren wertmindernd auf den Marktpreis der Protect Aktienanleihe wirken:

Der Kurs einer/mehrerer der 3 Aktien des Aktienbaskets fällt

Das allgemeine Zinsniveau steigt

Eine Verschlechterung der Bonität der Emittentin

Die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden steigt

Ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen der Aktien)
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf die Protect Aktienanleihe wirken. Einzelne Faktoren können sich gegenseitig verstärken
oder aufheben.
5.
BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG
Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung der Protect Aktienanleihe. Die
Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen:

Außerbörslicher Erwerb der Protect Aktienanleihe zu 101,5% (Emissionspreis zzgl. Ausgabeaufschlag) und Halten bis zum Laufzeitende.

Standardisierte Kosten in Höhe von 0,2% vom Emissionspreis. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie
Provision sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u.U. sogar erheblich) von den in der
Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.

Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt.
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Referenzpreis = Aktie mit der
Barriere nie berührt oder unterschritten
Barriere berührt oder unterschritten
geringsten Wertentwicklung
Brutto Rückzahlungsbetrag
Netto –
Rückzahlungsbetrag
(Brutto abzügl. Kosten)
140% vom Startwert
100% + 11% am
Rückzahlungstermin
Rückzahlungstermin
110% vom Startwert
100% + 11% am
Rückzahlungstermin
Rückzahlungstermin
90% vom Startwert
65% vom Startwert
100% + 11% am
98,30% + 11% am
98,30% + 11% am
Netto –
Rückzahlungsbetrag
(Brutto abzügl. Kosten)
100%+ 11% am
Rückzahlungstermin
98,30% + 11% am
Rückzahlungstermin
100%+ 11% am
Rückzahlungstermin
98,30% + 11% am
Rückzahlungstermin
Rückzahlungstermin
Rückzahlungstermin
Lieferung* + 11% am
Rückzahlungstermin
Lieferung* + 11% am
Rückzahlungstermin
100% + 11% am
Rückzahlungstermin
98,30% + 11% am
Rückzahlungstermin
Lieferung* + 11% am
Rückzahlungstermin
Lieferung* + 11% am
—
Lieferung* + 11% am
Rückzahlungstermin
Lieferung* + 11% am
—
Lieferung* + 11% am
Rückzahlungstermin
Lieferung* + 11% am
40% vom Startwert
10% vom Startwert
—
—
98,30% + 11% am
Brutto - Rückzahlungsbetrag
Rückzahlungstermin
Rückzahlungstermin
Rückzahlungstermin
Für den Anleger positive Entwicklung / Für den Anleger neutrale Entwicklung / Für den Anleger negative Entwicklung
*Physische Lieferung jener Aktie in der zu Laufzeitbeginn definierten Stückzahl (Aktienanzahl = Nominalbetrag / Kurs am Ersten Bewertungstag), welche die
geringste Wertentwicklung aufweist (prozentuelle Entwicklung der Basiswerte vom Ersten Bewertungstag zum Letzten Bewertungstag).
6.
KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG
Bestimmung des Preises durch den Emittent
Sowohl der Emissionspreis der Protect Aktienanleihe als auch die während der Laufzeit vom Emittenten gestellten An- und Verkaufskurse
beruhen auf internen Preisbildungsmodellen des Emittenten. Insbesondere ist in den Preisen eine Marge enthalten, welche der Emittent nach
freiem Ermessen festsetzt und die neben dem Ertrag des Emittenten u. a. die Kosten für die Strukturierung der Protect Aktienanleihe und
gegebenenfalls für den Vertrieb (Rückvergütung / Zuwendung) abdeckt.
Erwerbskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst
dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank. Andernfalls wird das Geschäft im Namen der Bank mit
einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür, sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B.
Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Die Bank erhält während der Zeichnungsfrist zuzüglich zum Emissionspreis einen Ausgabeaufschlag von bis zu 1,5% vom Anleger als Teil des
Erwerbspreises.
Laufende Kosten
Für die Verwahrung der Protect Aktienanleihe im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank vereinbarten Kosten an
(Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Beim Vertrieb der Protect Aktienanleihe können Provisionen gezahlt werden. Die genaue Höhe ist bei der vertreibenden Bank zu erfragen.
7.
BESTEUERUNG
Die steuerliche Behandlung hängt von den perönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen
sein. Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der
der Protect Aktienanleihe einen Steuerberater konsultieren.
8.
SONSTIGE HINWEISE
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf der Protect
Aktienanleihe und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses
Produktinformationsblatt enthält wesentliche Informationen über die Protect Aktienanleihe. Um weitere ausführlichere Informationen,
insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die Protect Aktienanleihe verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle
Anleger den Prospekt lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der Raiffeisen Centrobank AG kostenlos
erhältlich ist oder unter www.rcb.at heruntergeladen werden kann. Die Angaben dieses Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der
Zeichnungsfrist.
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