Produktinformation

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Strukturierte Produkte
Stand: 17. März 2016, 18:00
Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Absatz 3a
Wertpapierhandelsgesetz
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt
es die Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine
Anlageentscheidung treffen.
10.00% p.a. Aktienanleihe Plus bezogen auf NYMEX Benzin (RBOB Gasoline) Rolling
Future
Zeichnungsfrist*: 24.03.2016 - 18.04.2016 (15:00h MEZ)
WKN / ISIN: UBS1XB / DE000UBS1XB9
Handelsplatz: Börse Frankfurt (Zertifikate Premium), Stuttgart (EUWAX)
Emittent (Herausgeber der Aktienanleihe Plus): UBS AG, Niederlassung London (in der Schweiz beaufsichtigtes Kreditinstitut,
www.ubs.com)
Produktgattung: Aktienanleihe (Schuldverschreibung)
1.
Produktbeschreibung / Funktionsweise
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise
Diese Aktienanleihe Plus bezieht sich auf den NYMEX Benzin (RBOB Gasoline) Rolling Future (Rohstoff-Future/Basiswert). Sie hat
eine feste Laufzeit und wird am 27.01.2017 fällig (Rückzahlungstag). Der Anleger erhält am Rückzahlungstag unabhängig von der
Wertentwicklung des Rohstoff-Futures eine Zinszahlung von 10,00% p.a. auf den Nennbetrag (EUR 1.000).
Für die Rückzahlung der Aktienanleihe Plus gibt es die folgenden Möglichkeiten.
1. Liegt der Offizielle Abrechnungspreis des Rohstoff-Futures am 20.01.2017 (Bewertungstag) über 70,00% des Startwerts des
Basiswerts (Barriere), so erhält der Anleger einen Auszahlungsbetrag in Höhe von EUR 1.000 (Nennbetrag).
2. Liegt der Offizielle Abrechnungspreis des Rohstoff-Futures am 20.01.2017 (Bewertungstag) auf oder unter 70,00% des
Startwerts des Basiswerts (Barriere), erhält der Anleger einen Auszahlungsbetrag, der dem Produkt aus dem Bezugsverhältnis und
dem Offiziellen Abrechnungspreis des Rohstoff-Futures am 20.01.2017 (Referenzpreis) umgerechnet in EUR (1 USD = 1 EUR)
entspricht. In diesem Fall wird der Auszahlungsbetrag in der Regel unter dem Nennbetrag liegen.
Für die Zinszahlung in Höhe von 10,00% p.a. geht der Anleger das Risiko eines Kapitalverlustes ein.
Der Anleger muss bei einem Erwerb der Aktienanleihe Plus während der Laufzeit zusätzlich anteilig aufgelaufene Zinsen
(Stückzinsen) entrichten.
Diese Aktienanleihe Plus hat eine Währungsabsicherung. Das bedeutet, dass die Entwicklung des Wechselkurses zwischen USD
(Währung des Rohstoff-Futures) und EUR (Währung der Aktienanleihe Plus) keine Auswirkung auf den Auszahlungsbetrag hat.
Markterwartung
Die Aktienanleihe Plus richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Referenzpreis über 70,00% des Startwerts des
Basiswerts (Barriere) liegt.
2.
Produktdaten
Produktinformationen
Basiswert (Bezugswert, der
einem Wertpapier zugrunde
liegt)
Währung der Aktienanleihe
Plus
Währung des Basiswerts
Währungsgesichert
Zeichnungsfrist*
Beginn des öffentlichen
Angebots*
Festlegungstag*
Emissionstag*
Anfänglicher Emissionspreis
der Aktienanleihe Plus
Nennbetrag
Startwert des Basiswerts
Basispreis
Barriere
Ident: 0b01ca3b5066bb5df1bad9bfe059a4b4a157394e
NYMEX Benzin (RBOB Gasoline) Rolling Future (ISIN: XD0022911438)
Euro (EUR)
US-Dollar (USD)
Ja (Quanto)
24.03.2016 - 18.04.2016 (15:00h MEZ)
*vorbehaltlich einer möglichen Verlängerung bzw. vorzeitigen Schließung der Zeichnungsfrist
24.03.2016
18.04.2016
21.04.2016
100,00% des Nennbetrags (Prozentnotierung)
EUR 1.000,00
Offizieller Abrechnungspreis des Rohstoff-Futures am Festlegungstag
100,00% des Startwerts des Basiswerts
70,00% des Startwerts des Basiswerts
Referenzpreis
Bewertungstag
Rückzahlungstag
Bezugsverhältnis
Zinssatz p.a.
Zinsberechnungsperiode
Zinsbetrag
Zinszahltag
Kleinste handelbare Einheit
Letzter Börsenhandelstag
Besondere Rechte des
Emittenten
3.
Offizieller Abrechnungspreis des Rohstoff-Futures am Bewertungstag
20.01.2017
27.01.2017
Nennbetrag pro Zertifikat / Startwert des Basiswerts
10,00%
21.04.2016 (einschließlich) - 26.01.2017 (einschließlich)
EUR 78,06
27.01.2017
EUR 1.000,00
18.01.2017
Der Emittent ist unter bestimmten Voraussetzungen berechtigt, eine andere Gesellschaft aus
seiner Gruppe an seiner Stelle als Schuldner hinsichtlich aller Verpflichtungen aus oder in
Verbindung mit den Wertpapieren zu setzen und beim Eintritt außerordentlicher Ereignisse die
Aktienanleihe Plus zu kündigen oder den Basiswert auszutauschen.
Risiken
Risiken zum Laufzeitende
Liegt der Referenzpreis auf oder unter der Barriere, so erhält der Anleger einen Geldbetrag, der unter Umständen auch deutlich
unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe Plus liegen kann. Werden die Kursverluste nicht durch die Zinszahlung ausgeglichen,
erleidet der Anleger einen Verlust. Ungünstigster Fall: Abgesehen von der Zinszahlung, Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn
der Basiswert am Bewertungstag wertlos ist.
Emittenten- / Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass der Emittent seine Verpflichtungen aus der Aktienanleihe Plus nicht erfüllen kann,
beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung (die im
Zusammenhang mit Sanierungsmaßnahmen bereits bei finanzieller Schieflage des Emittenten angeordnet werden kann). Ein
Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die Aktienanleihe Plus unterliegt als Schuldverschreibung keiner
Einlagensicherung.
Preisänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Aktienanleihe Plus insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten
Marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Kündigungs- / Wiederanlagerisiko
Der Emittent kann die Aktienanleihe Plus bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses mit sofortiger Wirkung kündigen. Ein
außerordentliches Ereignis ist beispielsweise eine Gesetzesänderung, Steuerereignisse oder der Wegfall der Möglichkeit für den
Emittenten, die erforderlichen Absicherungsgeschäfte zu tätigen. In diesem Fall kann der Auszahlungsbetrag unter Umständen
auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Sogar ein Totalverlust ist möglich. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem
für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Auszahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen
kann.
4.
Verfügbarkeit
Handelbarkeit
Nach dem Emissionstag kann die Aktienanleihe Plus in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder veräußert werden. Der
Emittent wird für die Aktienanleihe Plus unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative (unverbindliche) An- und
Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist er jedoch rechtlich nicht verpflichtet. Der Emittent bestimmt die An- und
Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis
kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In
außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. eine Veräußerung der Aktienanleihe
Plus vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Insbesondere folgende Faktoren können wertmindernd auf die Aktienanleihe Plus wirken:
der Kurs des Rohstoff-Futures fällt
das allgemeine Zinsniveau steigt
ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen des RohstoffFutures)
Verschlechterung der Bonität des Emittenten
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf die Aktienanleihe Plus wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig
verstärken oder aufheben.
5.
Beispielhafte Szenariobetrachtung
Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung der Aktienanleihe Plus. Die
Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen: 1. Außerbörslicher Erwerb der Aktienanleihe Plus zum Anfänglichen
Emissionspreis von 100,00% des Nennbetrags und Halten bis zum Laufzeitende. 2. Standardisierte Kosten in Höhe von 1,20% vom
Anfänglichen Emissionspreis. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision sowie Depotentgelte.
Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (unter Umständen sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung
zugrunde gelegten Kosten abweichen. 3. Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. Die
folgenden Beispiele beziehen sich jeweils auf ein Stück der Aktienanleihe Plus.
Referenzpreis
Zinsen
Rückzahlung
Bruttobetrag¹
Nettobetrag²
Nettowertentwicklung³
Ident: 0b01ca3b5066bb5df1bad9bfe059a4b4a157394e
140,00 %
120,00 %
100,00 %
69,75 %
0,00 %
78,06 EUR
78,06 EUR
78,06 EUR
78,06 EUR
78,06 EUR
1.000,00 EUR
1.000,00 EUR
1.000,00 EUR
697,50 EUR
0,00 EUR
1.078,06 EUR
1.078,06 EUR
1.078,06 EUR
775,56 EUR
78,06 EUR
1.066,06 EUR
1.066,06 EUR
1.066,06 EUR
763,56 EUR
66,06 EUR
+6,61%
+6,61%
+6,61%
-23,64%
-93,39%
Für den Anleger positive Entwicklung Für den Anleger neutrale Entwicklung Für den Anleger negative Entwicklung
¹ Bruttobetrag: Rückzahlung (Nennbetrag + Zinsen)
² Nettobetrag: Bruttobetrag abzügl. Standardisierter Kosten
³ Nettowertentwicklung zum Laufzeitende bezogen auf den Anfänglichen Emissionspreis einschl. Standardisierter Kosten
6.
Kosten / Vertriebsvergütung
Bestimmung des Preises durch den Emittenten
Sowohl der Anfängliche Emissionspreis der Aktienanleihe Plus als auch die während der Laufzeit vom Emittenten gestellten An- und
Verkaufskurse beruhen auf internen Preisbildungsmodellen des Emittenten, die sich während der Laufzeit ändern können. Unter
anderem werden dabei die unter Ziffer 4 genannten Marktpreisbestimmenden Faktoren während der Laufzeit berücksichtigt.
Issuer Estimated Value (IEV)
Der Issuer Estimated Value beträgt EUR 980,00 / 98,00% des Emissionspreises.
Dieser vom Emittenten aufgrund interner Modelle geschätzte Wert der Aktienanleihe Plus wird zum Zeitpunkt der Bestimmung der
Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis der Aktienanleihe Plus und dem IEV
beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge wird u.a. für
Strukturierung, Market Making und Abwicklung der Aktienanleihe Plus verwendet und beinhaltet auch den bei Bestimmung der
Produktkonditionen erwarteten Gewinn für den Emittenten.
Erwerbskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der comdirect bank Aktiengesellschaft zu einem festen oder bestimmbaren Preis
vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die comdirect
bank Aktiengesellschaft. Andernfalls wird das Geschäft im Namen der comdirect bank Aktiengesellschaft mit einem Dritten für
Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür in Höhe von bis zu 0,00%, sowie fremde Kosten
und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Laufende Kosten
Für die Verwahrung der Aktienanleihe Plus im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Depotstelle
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Die comdirect bank Aktiengesellschaft erhält vom Emittenten als Vertriebsvergütung 1,00% des Anfänglichen Emissionspreises.
Ausgabeaufschlag
Ausgabeaufschlag: keiner
7.
Besteuerung
Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung
der Aktienanleihe Plus einen Steuerberater einschalten.
8.
Sonstige Hinweise
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen
weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von bestimmten Produkten oder eine
Erbringung von Anlageberatung dar. Sie können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht
ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält nicht alle relevanten Informationen für die Aktienanleihe Plus. Der Prospekt,
etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden auf der Internetseite des Emittenten
(http://www.ubs.com/keyinvest) veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit
einer Investition in die Aktienanleihe Plus verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle Anleger diese Dokumente lesen. Die
in diesem Dokument enthaltenen Informationen stammen zum Teil aus dritten Quellen. Diese Quellen erachten wir als zuverlässig.
Diese Informationen können sich je nach Marktentwicklung jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern.
Ident: 0b01ca3b5066bb5df1bad9bfe059a4b4a157394e

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