UniEM Fernost A - Union Investment

Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 1 von 4
UniEM�Fernost�A
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Aktienfonds�mit�Wertpapieren�fernöstlicher�Schwellenländer
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Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
7
Hoch�spekulativ
Der�UniEM�Fernost�A�ist�in�die�Risikoklasse�orange�eingestuft.
Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�spekulative�Anleger,�die�hohe�Risiken�akzeptieren.
Anlagestrategie
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
7�Jahren�oder�länger.
Der�Fonds�investiert�in�aussichtsreiche�Aktien�fernöstlicher
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländer�(Emerging�Markets),�wie�beispielsweise�in Indonesien�und�Thailand.�Wichtige�Kriterien�für�die
gezielte�Einzeltitelauswahl�(Stock�Picking)�sind�dabei�eine�überdurchschnittliche�Gewinndynamik,�eine�hohe�Ertragsstärke�und�eine�wettbewerbsfähige�Produktpalette�der�Unternehmen.
Historische�Wertentwicklung�per 29.02.2016
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –0,67�%
seit�Jahresbeginn
– –4,16�%
1�Jahr
–15,77�%
–15,77�%
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
3�Jahre
1,30�%
3,96�%
5�Jahre
4,30�%
23,40�%
10�Jahre
4,40�%
53,75�%
seit�Auflegung
4,95�%
181,08�%
2015
–1,19�%
– 2014
20,92�%
– 2013
–4,90�%
– Abbildungszeitraum�29.02.2011�bis�29.02.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�5,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Produktinformation, Stand: 10.03.2016, �Seite 2 von 4
UniEM�Fernost�A
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Aktienfonds�mit�Wertpapieren�fernöstlicher�Schwellenländer
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�Februar�2016
Die�asiatischen�Börsen�konnten�sich�im�Februar�dem�globalen
Trend�nicht�entziehen�und�haben�wie�schon�im�Vormonat�im�Minus�geschlossen.�Unter�dem�Strich�stand�für�den�MSCI�Far�East
ex�Japan�(in�lokaler�Währung)�ein�Abschlag�von�1,0�Prozent.�Damit�hat�sich�der�Index�immerhin�besser�geschlagen�als�sein�globales�Pendant.�Der�MSCI�World�Index�verlor�im�Berichtszeitraum�1,7
Prozent�in�lokaler�Währung.
Anders�als�im�Vormonat�konnten�sich�die�chinesischen�A-Aktien
im�Februar�einigermaßen�behaupten,�der�rasante�Abwärtstrend
scheint�gestoppt.�Der�Shanghai�Composite�Index�gab�1,8�Prozent
nach,�damit�summiert�sich�das�Minus�seit�Jahresbeginn�allerdings
bereits�auf�gut�24�Prozent.�Der�Hang�Seng�Index�in�Hongkong�gab
2,9�Prozent�ab.�Die�aufkeimende�Zuversicht�der�Investoren�fußt
unter�anderem�auf�einem�wieder�steigenden�Kreditwachstum�sowie�auf�einer�Reihe�Frühindikatoren,�die�offenbar�ihren�Abwärtstrend�gestoppt�haben.�Vor�allem�ersteres�wollen�die�chinesischen
Behörden�weiter�unterstützen,�zuletzt�wurde�den�Geldhäusern
im�Reich�der�Mitte�mehr�Spielraum�für�die�Darlehensvergabe�eingeräumt.�Wie�die�Notenbank�bekanntgab,�wurde�der�Mindestreservesatz�für�die�Geldinstitute�um�einen�halben�Prozentpunkt�gesenkt.�Das�Land�stemmt�sich�seit�längerem�gegen�den�abflachenden�Wachstumstrend.�Auch�wenn�gewisse�Einbußen�durchaus�politisch�gewollt�sind,�so�zeigt�sich�die�Regierung�in�Peking�bemüht,
die�Transformation�der�Wirtschaft�von�der�Werkbank�der�Welt�hin
zu�einem�konsumorientierten�Modell�möglichst�kontrolliert�vonstatten�gehen�zu�lassen.
Auch�an�den�übrigen�asiatischen�Handelsplätzen�dominierten�die
Verluste.�In�Indien�gab�der�Sensex�um�5,6�Prozent�nach,�einzelne�Titel�wie�etwa�Tata�Motors�verloren�mehr�als�zehn�Prozent�an
Wert.�Ursachen�waren�unter�anderem�die�Enttäuschung�über�die
Haushaltsvorgaben�der�Regierung�Modi�und�eine�Reihe�von�Steuererhöhungen�unter�anderem�für�Kraftfahrzeuge.
Dem�negativen�Trend�entziehen�konnten�sich�Aktien�unter�anderem�in�Indonesien.�Hier�stieg�der�IDX�Composite�Index�um�3,4
Prozent�und�war�damit�der�stärkste�Performer�unter�den�wichtigen
Märkten�Asiens.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur�nach�Ländern
Fondsstruktur�nach�Branchen
Größte�Aktienwerte
Samsung�Electronics
Taiwan�Semicon.�Manufacturing
Hub�Power�Corporation
PT�Telekomunikasi�Indonesia�Tbk
Bangkok�Dusit�Medical�Serv.�ADR
D.�G.�Khan�Cement
Habib�Bank
Tencent�Holdings
Tenaga�Nasional�Berhad
BDO�Unibank
2,75 %
2,74 %
2,58 %
2,27 %
2,06 %
2,03 %
2,03 %
2,02 %
1,86 %
1,77 %
Kennzahlen�bezogen�auf�das�Fondsvermögen
Fondsstruktur
Aktien/Aktienzertifikate
Aktienoptionen
4
Liquidität
98,67 %
0,91 %
0,43 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�29.02.2016
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UniEM�Fernost�A
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Aktienfonds�mit�Wertpapieren�fernöstlicher�Schwellenländer
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
973820
ISIN
LU0054735278
Art�des�Investmentvermögens
OGAW-Sondervermögen
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
04.10.1994
Geschäftsjahr
01.10. – 30.09.
Rücknahmepreis�per�29.02.2016
1.332,46 EUR
Fondsvermögen�per�29.02.2016
108 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�November
Barausschüttung
9,70 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
16,46 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
5
Ordererteilung
forward-pricing
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Luxembourg�S.A.
Verwahrstelle
DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg
6
Ausgabeaufschlag
5,00�% vom�Anteilwert.
7
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %.
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,55�%�p.�a.,�maximal 1,75�%�p.a.
7
Hiervon�erhält�Ihre�Bank�25,00 – 35,00 %.
8
Laufende�Kosten
1,92 %
9
Erfolgsabhängige�Vergütung
0,16 %
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• die�Chancen�einer�Anlage�in�fernöstliche�Emerging�Markets�nutzen�möchten.
• für�tendenziell�hohe�Ertragschancen�auch�hohe�Risiken�in�Kauf
nehmen.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Teilnahme�an�Wachstumschancen�der�Emerging�Markets.
• Tendenziell�höhere�Ertragschancen�als�bei�einer�Anlage�aus-
schließlich�in�Standardwerten�der�etablierten�Industrienationen. • Risikostreuung�durch�die�Anlage�in�die�Emerging�Markets�mehrerer�Länder�des�fernen�Ostens.
• Professionelle�Auswahl�von�Einzelunternehmen�durch�erfahrene
Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• keine hohen�Risiken�akzeptieren�möchten.
Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko.
• Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfä-
higkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Wechselkursrisiko.
• Erhöhte�Kursschwankungen�durch�Konzentration�des�Risikos�auf
spezifische�Länder�und�Regionen�(politische�und�wirtschaftliche
Einflüsse)�möglich.
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Verlustrisiken�bei�Anlage�in
Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des
Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten�Techniken�ein�hohes�Kursschwankungsrisiko�auf.
• Der�Fonds�kann�über�das�Shanghai-Hong�Kong�Stock�Connect
("SHSC")�Programm�in�bestimmte�zulässige�chinesische�A-Aktien�anlegen,�was�zusätzliche�Clearing-�und�Abwicklungsrisiken�sowie�rechtliche,�operationelle�und�Risiken�in�Form�von�Beschränkungen�der�Investitionsmöglichkeiten�mit�sich�bringen
kann.
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Aktienfonds�mit�Wertpapieren�fernöstlicher�Schwellenländer
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UniEM�Fernost�A�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�UniEM�Fernost.
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
3
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
4
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
5
Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet.
6
Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben.
7
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
8
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�04.10.1994�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
9
Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das
abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und
Vergleichsperiode�voneinander�abweichen.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/LU0054735278.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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