伊藤幹夫研究会 ― 金融市場データの理論分析・計量分析 ― 1．研究分野伊藤研究会では，ここ数年間は金融市場に対して統計学的手法を用いた実証研究を行なってきました．具体的には金利変動の確率微分方程式モデルに対する GMM（一般化モーメント法）での検証，テクニカル投資戦略の有効性のブートストラップ法による検証，信用リスクの測定，株価の国際連関，株式価格の予測可能性などです．研究会において学生諸君は，最近の金融理論，金融市場構造の実証に関する統計的方法，実際に実証を行う場合のデータ処理の方法を講義と演習から学びます．また，比較的入手しやすいデータを用いて，様々な実証研究を行ない，その成果を逐次 Wiki 上で発表します． 2012 年度は株式価格の予測可能性に関する実証分析をゼミのテーマとしました．前期は近年の金融関連の法律の改正を含む歴史的・制度的な調査・学習に力をいれる一方，株式市場・債券市場についての基礎的な事項の学習，資金循環分析について学びました．さらに，本格的な実証分析を行なう後期への準備として，解析・線型代数・確率に関する学習を平行して行ないました．2015 年度も同様の金融市場に関連したテーマでゼミを行なう予定です．なお研究会では，レポーターの一方的な発表にならないように，レポーターが内容に関して詳細なレジュメの作成のみを求められるのに対して，レポーター以外のゼミ員は，レポーター用課題の内容に関連して個別に課題が与えられます．また，ゼミで用いる文献の内容についても，レポーター以外のゼミ員が調べ，ゼミの時間内に発表するという運営形態をとります．サブゼミは，コンピュータや計量経済学，統計パッケージの使用方法などを学びます 4 年次の卒論は，就職活動が一段落した後に，着手します．テーマは 3 年次のゼミの活動に関連したものに限定して，相談の上で決めます．この研究会の特徴は、経済学とファイナンスをいろんな角度から学ぶという点にあります．ゼミに入会した学生諸君は，理論を学ぶにしろ実証的手法を学ぶにしろ，どちらかに特化することなく両方をバランスよく学ぶことを求められます．また自ら体と頭を積極的に動かして，さまざまな経験を積むことが求められます．研究会活動は，授業時間の前，まさに時間中，授業後の随時，研究会の Wiki サーバーにアップロードされことも特徴と言えるでしょう．ゼミ活動では共同作業を重視します．各人はゼミの活動にあたっての基本的なこと（図書館での資料の調べかた，NEEDS データのダウンロードのやり方，文書作成と共有, Mathematica のような一般計算ツール，R などの統計・計量パッケージソフト， PowerPoint のようなプレゼンテーション・ツール, Google の特殊検索機能など）を習得した後には，各人は自らの特技（コンピュータ，図形作成，文書作成，データ処理，数学，統計学，資料検索，英語）を伸ばし，ゼミ活動における共同作業において独自の貢献ができることを要求されます． 2013 年度の研究休暇により 2 年間新規募集をしていませんでしたが，過去の活動については http://www.math.hc.keio.ac.jp/itoseminar/i ndex.php?FrontPage を参照してください． 2．学生への要望研究会活動を含め大学における学習・研究活動が，将来の糧となるのか無意味な時間つぶしになるのかは，学生諸君の動機付けに一重に依存します．研究会に参加するならば，積極的な動機付けを自らに課してほしいと思います． 3．選考について 1、募集人数、15 名程度(AB 日程合計) 2、選考内容面談 3、選考基準ゼミ活動に関して，本気になれるかどうか