ドイツ銀行ロンドン支店利率／年（税引前）期間 1.50 % 4年お申込み期間（払込み期間） 2015 年 8 月 20 日（木）∼9 月9 日（水）商品概要 ■ 社債の名称：ドイツ銀行ロンドン支店 2019年9月10日満期円建日経平均株価指数連動固定利付社債（ノックイン型期限前償還条項付） ■ 発行体：ドイツ銀行ロンドン支店（Moody s：A3、S&P：BBB＋、Fitch：A）※格付は、 2015年8月17日現在上記Moody s、S&PおよびFitchの格付は無登録格付です。目論見書と一緒に綴じております「無登録格付に関する説明書」をご参照ください。 ■ 額面金額（申込単位）：100万円 ■ 対象指数：日経平均株価 ■ 発行日：2015年9月9日 ■ 当初価格決定日（条件決定日）：2015年9月10日（利息起算日） ■ 当初価格：条件決定日における日経平均株価の終値 ■ 利率（年率、税引前）：年率1.50％（税引前） ■ 利払日（年4回）：毎年3・6・9・12月の各10日 ■ 期限前償還条項：各期限前償還判定日における日経平均株価の終値が期限前償還判定価格以上の場合、直後の利払日に額面金額の100％で期限前償還 ■ 期限前償還判定日：各利払日の10予定取引所営業日前（償還日は除く） ■ 期限前償還判定価格：当初価格 × 100.00% ■ ノックイン価格：当初価格 × 55.00% ■ ノックイン事由：観測期間中、日経平均株価の終値が一度でもノックイン価格と同等または下回った場合 ■ 観測期間：2015年9月11日（予定、条件決定日の翌予定取引所営業日）から最終評価日まで ■ 最終価格：最終評価日における日経平均株価の終値 ■ 最終評価日：2019年8月27日（予定、償還日の10予定取引所営業日前） ■ 営業日：東京およびロンドンの営業日 ■ 満期償還：①期限前償還がなく、ノックイン事由が発生しなかった場合：額面金額の100％で償還 ②期限前償還がなく、ノックイン事由が発生した場合： ⑴最終価格が当初価格以上の場合、額面金額の100%で償還 ⑵最終価格が当初価格未満の場合、額面金額× （最終価格 ÷ 当初価格）（1円未満四捨五入）の支払にて償還 ■ 償還日：2019年9月10日 ∼本資料最終頁に記載の「本社債のリスクおよび留意事項」を必ずご確認ください∼ 商号等：香川証券株式会社金融商品取引業者四国財務局長（金商）第 3 号加入協会：日本証券業協会 ■ 目論見書のご請求、お申込みは… 本店営業三本松支池田支銀座支部店店店 Tel Tel Tel Tel 087-806-3939 0879-25-2431 0883-72-1185 03-5550-8125 坂出支店 Tel 0877-46-2970 こんぴら善通寺支店 Tel 0877-63-3336 高知支店 Tel 088-823-0161 ウェルス・マネジメント部 Tel 087-806-1717 丸亀支店 Tel 0877-22-6136 児島支店 Tel 086-474-1800 伊予三島支店 Tel 0896-28-1555 観音寺支店 Tel 0875-25-2151 鳴門支店 Tel 088-685-2121 西条支店 Tel 0897-56-1510 商品の特長 1 利率は1.50%が適用されます ■1.50%（円建て、年率、税引前）の固定利率。（期限前償還された場合は、償還された後の利金は支払われません。） 2 償還のシナリオ ■いずれかの期限前償還判定日に日経平均株価の終値が期限前償還判定価格以上の場合、期限前償還します。いずれかの期限前償還判定日における日経平均株価の終値が期限前償還判定価格以上であった場合、直後の利払日に、額面金額の100.00%で期限前償還されます。 ■元本100.00%で償還されるケースノックイン事由が発生しなかった場合、またはノックイン事由が発生した場合で、最終価格が当初価格以上である場合、満期償還時に額面金額の100.00%で償還されます。 ■元本100.00%で償還されないケースノックイン事由が発生した場合でかつ、最終価格が当初価格未満である場合、満期償還時の償還は、額面金額× （最終価格÷当初価格）で行われるため、日経平均株価の水準によっては満期償還時の償還金額は額面金額を大きく下回る可能性があります。償還イメージケース 1 期限前償還するケース（ノックイン事由が発生しなかった場合）受渡日 3ヵ月後 6ヵ月後 9ヵ月後元本確保 4年後期限前償還判定価格（当初価格の100.00%）当初価格日経平均株価ノックイン価格（当初価格の55.00%）（例） 9ヵ月後の期限前償還判定日の日経平均株価の終値が期限前償還判定価格以上であったため、直後の利払日に額面金額の100%が支払われて、期限前償還されます。ケース 2 期限前償還するケース（ノックイン事由が発生した場合) 受渡日 3ヵ月後 6ヵ月後 9ヵ月後元元本本確確保保 4年後期限前償還判定価格（当初価格の100.00%）当初価格日経平均株価ノックイン価格（当初価格の55.00%）（例）観測期間中に、日経平均株価の終値が一度でもノックイン価格以下になった場合でも、9ヵ月後の期限前償還判定日の日経平均株価の終値が期限前償還判定価格以上であったため、直後の利払日に額面金額の100%が支払われて、期限前償還されます。ケース 3 満期償還を迎えるケース（ノックイン事由が発生しなかった場合）受渡日 3ヵ月後 6ヵ月後 9ヵ月後元本確保 4年後日経平均株価当初価格ノックイン価格（当初価格の55.00%）（例）観測期間中に、日経平均株価の終値が常にノックイン価格を上回っていたため、額面金額の100%が支払われて、満期償還されます。ケース 4 満期償還を迎えるケース（ノックイン事由が発生した場合（1））受渡日 3ヵ月後 6ヵ月後 9ヵ月後元本確保 4年後当初価格日経平均株価ノックイン価格（当初価格の55.00%）（例）観測期間中に、日経平均株価の終値が一度でもノックイン価格以下になった場合でも、最終価格が当初価格以上であるため、額面金額の100%が支払われて、満期償還されます。ケース 5 満期償還を迎えるケース（ノックイン事由が発生した場合（2））受渡日 3ヵ月後 6ヵ月後 9ヵ月後元本割れ 4年後当初価格日経平均株価ノックイン価格（当初価格の55.00%） ※最終価格次第では、満期時の償還金額が投資元本を大幅に下回る可能性があります。（例）観測期間中に、日経平均株価の終値が一度でもノックイン価格以下となり、かつ、最終価格が当初価格未満であるため、償還日に1券面あたり、以下の計算式で算出された金額が支払われて、償還されます。額面金額 ×（最終価格 ÷ 当初価格）（1円未満四捨五入） ※満期時の償還金額が額面金額を上回ることはありません。ケース 5 の償還金額の計算当初価格が20,000.00円、最終価格が12,000.00円であったと仮定した場合：当初価格最終価格 1券面あたりの償還金額 20,000.00円 12,000.00円 600,000円 ■1券面あたり 100万円（額面金額） × （12,000.00円（最終価格） ÷20,000.00円（当初価格））＝600,000円（1円未満四捨五入）（上記の価格は本社債の説明のためのものであり、実際の価格とは一切関係ありません）本社債の主なリスクおよび留意事項本社債への投資をお考えの際には、以下の主なリスク要因をご検討下さい。以下のリスクの説明および留意事項は目論見書等に記載するもののうち一部の要約です。ご購入の際には目論見書等を必ずご覧の上、お申込み下さい。本社債の主なリスク ■ 元本リスク本社債は、観測期間中の対象指数の価格の推移および最終評価日の対象指数の終値の状況によっては、満期償還額が額面金額を下回る可能性があります。また、満期償還額は額面金額を上回ることはないため、キャピタルゲインを期待して投資すべきではありません。 ■ 投資利回りリスク満期償還額が額面金額を下回る場合には、本社債の投資利回りがマイナスになる可能性があります。また、経済環境の変化により、将来、本社債よりも有利な条件の社債が同一の発行者から発行される可能性があります。 ■ 期限前償還リスク本社債は償還日より前に期限前償還される可能性があります。期限前償還された償還額を再投資した場合に、期限前償還されない場合に得られる本社債の利金と同等の利回りを得られない可能性（再投資リスク）があります。 ■ 流動性リスク本社債の活発な流通市場は確立されておらず、償還前に売却できない可能性があります。償還日まで保有することができる場合のみ、本社債への投資を行って下さい。 ■ 信用リスク発行者の財務・経営状況が著しく悪化した場合、発行者の本社債の元利金の支払に悪影響を及ぼす可能性があります。 ■ 価格変動リスクやむを得ない事情により途中売却に踏み切った際に、対象指数の価格下落、又は金利の上昇により、本社債の価格が下落することによって、損失が生じるおそれがあります。留意事項 ■ 手数料など諸費用について購入にあたっては、購入対価のみをお支払いいただきます。 ■ 本社債のお取引はクーリング・オフの対象にはなりません。本社債のお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定の適用はありません。お申込みの際は、 ■ 購入される場合は香川証券までお申込みください。 ■ 契約締結前交付書面および目論見書等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。 ■ お取引に当たっては、外国証券取引口座の開設が必要となります。外国証券取引口座約款を必ずお受け取りください。 ■ 販売額には限りがありますので、売り切れの際はご容赦ください。このリーフレットは商品概要をご案内するもので、金融商品取引法上の開示書類ではありません。