ビー・エヌ・ピー・パリバ 2 02 0 年 7 月 2 3 日満期トルコリラ・日本円参照円建社債（変動クーポン型・期限前償還条項付）期間 ▶ 5 年お申込み期間（払込み期間）▶ 2015 年 7 月 1 日（水）∼7 月 22 日（水）年率（税引前）… 10.00% 当初6ヵ月以降年率（税引前）… 1.00% ×（為替参照レート決定日の参照為替−クーポン判定為替） ※ただし、0.10%を下回ることはありません。商品概要社債の発名行称：ビー・エヌ・ピー・パリバ 2020年7月23日満期トルコリラ・日本円参照円建社債（変動クーポン型・期限前償還条項付）体：ビー・エヌ・ピー・パリバ（Moody s：A1、S&P：A＋） ※格付は、2015年6月26日現在上記Moody sおよびS&Pの格付は無登録格付です。目論見書と一緒に綴じております「無登録格付に関する説明書」をご参照ください。額面金額（申込単位）：100万円参照発為替：トルコリラ／円為替レート行日：2015年7月22日（利息起算日）基準為替決定日（条件決定日）：2015年7月23日基準替：条件決定日における参照為替為：年率10.00％（税引前）利率（年率、税引前）：①当初6ヵ月（利払日：2016年1月23日） ②以降：年率1.00%× （為替参照レート決定日の参照為替−クーポン判定為替）（税引前） ※ただし、0.10%を下回ることはありません。利払日（年 2 回）：毎年1・7月の各23日為替参照レート決定日：各利払日、期限前償還日および満期償還日の10営業日前クーポン判定為替：基準為替 × 85.0％期限前償還条項：発行日以降、前回利払日までに支払われたクーポンの累積額+当該利払日に支払われるクーポンの合計がターゲットレベル以上の場合、対応する期限前償還日に額面金額の100％で期限前償還（但し、償還日を除く）期限前償還日：2016年7月23日以降の毎年1月および7月の利払日償還判定為替：基準為替 × 75.0％（1券面あたり10万円）ターゲットレベル：10.00％最終評営価ロンドン、ニューヨーク、イスタンブールおよびTARGETの営業日日：東京、業満期償償還（予定、償還日の10営業日前）日：2020年7月8日還：①期限前償還がなく、最終評価日における参照為替が償還判定為替以上の場合：額面金額の100％で償還 ②期限前償還がなく、最終評価日における参照為替が償還判定為替未満の場合：額面金額 × （最終評価日における参照為替 ÷ 基準為替）（1円未満四捨五入）の支払にて償還日：2020年7月23日 ∼本資料最終頁に記載の「本社債のリスクおよび留意事項」を必ずご確認ください∼ 商号等：香川証券株式会社金融商品取引業者四国財務局長（金商）第 3 号加入協会：日本証券業協会 ■ 目論見書のご請求、お申込みは… 本店営業三本松支池田支銀座支部店店店 Tel Tel Tel Tel 087-806-3939 0879-25-2431 0883-72-1185 03-5550-8125 坂出支店 Tel 0877-46-2970 こんぴら善通寺支店 Tel 0877-63-3336 高知支店 Tel 088-823-0161 ウェルス・マネジメント部 Tel 087-806-1717 丸亀支店 Tel 0877-22-6136 児島支店 Tel 086-474-1800 伊予三島支店 Tel 0896-28-1555 観音寺支店 Tel 0875-25-2151 鳴門支店 Tel 088-685-2121 西条支店 Tel 0897-56-1510 クーポンの判定について当初6ヵ月は年率10.00%（税引前）が支払われますが以降は変動利率となります。 2回目以降の利払日に適用される利率は、以下の条件によって決定されます。年率1.00%× （為替参照レート決定日の参照為替 − クーポン判定為替） ※ただし、0.10%を下回ることはありません。（例）（単位：円）基準為替 45.00 為替参照レート決定日の参照為替 44.00 1.00 ％× （44.00 円−38.25 円）= 5.75 ％クーポン判定為替（基準為替×85.0％） 38.25 上記の例では、年率5.75%のクーポンが支払われます。償還イメージケース期限前償還するケース 1 受渡日 6ヵ月後元本確保 1年後 1年6ヵ月後 2年後（円） 5年後（％）年率10.00% （当初固定、税引前）利払額：50,000円 47.00 46.00 年率9.00%（税引前）利払額：45,000円 45.00 44.00 基準為替年率2.00%（税引前）利払額：10,000円 43.00 トルコリラ／円 42.00 年率1.00%（税引前）利払額：5,000円 41.00 40.00 39.00 したがって 5万＋1万＋0.5万＋4.5万＝11万となり、ターゲットレベル以上なので期限前償還されます。（例）2年後の判定日の参照為替により、クーポンの累積合計がターゲットレベル以上であったため、直後の利払日に額面金額100%が支払われて、期限前償還されます。満期償還を迎えるケースケース 2 元本確保（償還判定為替以上の場合）受渡日 6ヵ月後 1年後 1年6ヵ月後（円） 2年後 5年後（％）基準為替トルコリラ／円償還判定為替（基準為替の75%）（例）最終評価日において、参照為替が償還判定為替以上であったため、額面金額100%の日本円が支払われて、満期償還されます。ケース 3 満期償還を迎えるケース（償還判定為替未満の場合）受渡日 6ヵ月後 1年後 1年6ヵ月後元本割れ 2年後 5年後（円）（％）基準為替トルコリラ／円償還判定為替（基準為替の75%） ※参照為替の動向次第では、満期時の償還金額が投資元本を大幅に下回る可能性があります。（例）最終評価日において、参照為替が償還判定為替未満であるため、満期償還日に1券面あたり、以下の計算式で算出された金額が支払われて、償還されます。額面金額× （最終評価日における参照為替÷基準為替）（1円未満四捨五入） ※満期時の償還金額が額面金額を上回ることはありません。ケース 3 の償還金額の計算参照為替が30.00円、償還判定為替が33.75円であったと仮定した場合：参照為替償還判定為替 1券面あたりの償還金額 30.00 円 33.75 円 666,667 円 1券面あたり 100万円（額面金額）× （30.00円（最終評価日における参照為替）÷45.00円（基準為替））＝666,667円（1円未満四捨五入） ※上記の価格は本社債の説明のためのものであり、実際の価格とは一切関係ありません。本社債の主なリスクおよび留意事項本社債への投資をお考えの際には、以下の主なリスク要因をご検討ください。以下のリスクの説明および留意事項は目論見書等に記載するもののうち一部の要約です。ご購入の際には目論見書等を必ずご覧の上、お申込みください。本社債の主なリスク＜元本リスク＞本社債は、最終評価日のトルコリラと円の為替レートの状況によっては、満期償還額が額面金額を下回る可能性があります。また、満期償還額は額面金額を上回ることはないため、キャピタルゲインを期待して投資すべきではありません。 <投資利回りリスク> 満期償還額が額面金額を下回る場合には、本社債の投資利回りがマイナスになる可能性があります。また、経済環境の変化により、将来、本社債よりも有利な条件の社債が同一の発行者から発行される可能性があります。 <期限前償還リスク> 本社債は償還期日より前に期限前償還される可能性があります。期限前償還された償還額を再投資した場合に、期限前償還されない場合に得られる本社債の利金と同等の利回りを得られない可能性（再投資リスク）があります。 <為替リスク> 参照するトルコリラ/円の為替レートは、外国為替市場の需給関係によって決定されます。この需給関係は現在・将来の国際収支その他経済・金融情勢、政治情勢、政府の市場介入、投機その他の要因によって影響を受けます。これらの要因がトルコリラ/円の為替レートに影響を与え、本社債の価値を下げる可能性があります。 <流動性リスク> 本社債の活発な流通市場は確立されておらず、償還前に売却できない可能性があります。償還期日まで保有することができる場合のみ、本社債への投資を行ってください。 <信用リスク> 発行者の財務・経営状況が著しく悪化した場合、発行者の本社債の元利金の支払に悪影響を及ぼす可能性があります。 <価格変動リスク> やむを得ない事情により途中売却に踏み切った際に、為替レートの下落(トルコリラ安/円高)、又はトルコリラと円の金利差の拡大、又はトルコリラ/円の為替変動率(ボラティリティ)の変化により、本社債の価格が下落することによって、損失が生じるおそれがあります。留意事項 ■ 手数料など諸費用について購入にあたっては、購入対価のみをお支払いいただきます。 ■ 本社債のお取引はクーリング・オフの対象にはなりません。本社債のお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定の適用はありません。お申込みの際は、 ■ 購入される場合は香川証券までお申込みください。ご自身でご判断ください。 ■ 契約締結前交付書面および目論見書等をお渡ししますので必ず内容をご確認の上、 ■ お取引にあたっては、外国証券取引口座の開設が必要となります。外国証券取引口座約款を必ずお受け取りください。 ■ 販売額には限りがありますので、売り切れの際はご容赦ください。このリーフレットは商品概要をご案内するもので、金融商品取引法上の開示書類ではありません。